Gilead conclui aquisição estratégica da CymaBay por 4,3 mil milhões de dólares, expandindo o portefólio de doenças hepáticas

Fortaleza do Negócio Reforça Posição no Mercado de Tratamento da Cirrose Biliar Primária

Gilead Sciences finalizou a aquisição da CymaBay Therapeutics, marcando um movimento estratégico importante no panorama farmacêutico. A transação, avaliada em aproximadamente $4,3 mil milhões em valor total de capital próprio, foi oficialmente concluída em 22 de março de 2024, após um processo bem-sucedido de oferta pública de aquisição que começou no final de fevereiro.

A aquisição traz para o portefólio da Gilead o seladelpar, principal candidato em investigação da CymaBay. Este candidato a produto destina-se à cirrose biliar primária (PBC), incluindo sintomas de prurido, e representa o que os executivos caracterizam como uma potencial melhor terapia na doença. Segundo Daniel O’Day, Presidente e Diretor Executivo da Gilead Sciences, esta adição reforça o compromisso da empresa em abordar necessidades médicas não satisfeitas no tratamento de doenças hepáticas, apoiando-se em mais de duas décadas de experiência nesta área terapêutica.

Estrutura da Transação e Cronograma

O acordo de fusão foi assinado em 12 de fevereiro de 2024, com a oferta pública de aquisição lançada em 23 de fevereiro de 2024, a um preço de $32,50 por ação. Até 22 de março, a Gilead concluiu com sucesso o processo de oferta, adquirindo aproximadamente 77,3% das ações em circulação através da oferta inicial, com um adicional de 4,2% entregue via Avisos de Entrega Garantida. Após esses passos, a subsidiária da Gilead fundiu-se com a CymaBay, convertendo todas as ações restantes que não estavam sujeitas a direitos de avaliação em contraprestação em dinheiro ao preço acordado. A CymaBay tornou-se uma subsidiária integral da Gilead, e as suas ações ordinárias deixaram de ser negociadas na Nasdaq Global Select Market a partir de 22 de março de 2024.

Impacto Financeiro e Considerações de Integração

A Gilead projeta que a transação reduzirá o lucro por ação de 2024 em aproximadamente $3,10 a $3,20, tanto sob as medidas GAAP quanto não-GAAP, refletindo o tratamento contábil de aquisição de ativos. Ao considerar custos de aquisição, despesas operacionais e redução de rendimentos de juros, o impacto total no EPS deve variar entre $3,35 e $3,45 em relação às orientações de todo o ano de 2024 da empresa, anunciadas no início de fevereiro.

Sobre as Empresas e o Contexto Prospectivo

A Gilead Sciences opera em mais de 35 países como uma empresa biofarmacêutica focada em medicamentos inovadores para doenças potencialmente fatais, incluindo HIV, hepatite viral, COVID-19 e câncer. A sede da empresa está localizada em Foster City, Califórnia.

Deve-se notar que o seladelpar permanece um produto em investigação, sem aprovação regulatória global até à data, e os seus perfis de segurança e eficácia ainda não foram estabelecidos. A conclusão desta integração e a eventual comercialização do seladelpar dependem de navegação por vias regulatórias, dinâmicas de mercado e inúmeras outras variáveis inerentes ao desenvolvimento farmacêutico. Os investidores são aconselhados de que os resultados reais podem diferir materialmente das expectativas atuais.