O terceiro maior banco da Califórnia ganha forma: Banc of California finaliza integração com a PacWest Bancorp com uma injeção de capital $400M

Banc of California encerrou oficialmente a sua fusão emblemática com a PacWest Bancorp, marcando uma consolidação estratégica que remodela o panorama do banking empresarial na Califórnia. O acordo, que entrou em vigor a 1 de dezembro de 2023, reúne duas instituições financeiras estabelecidas sob a bandeira do Banc of California, criando o que os executivos descrevem como uma potência no banking comercial orientado por relacionamento em todo o estado.

Capital Estratégico e Posicionamento de Mercado

A integração contou com um apoio institucional substancial—$400 milhões em capital próprio fresco proveniente de fundos geridos pela Warburg Pincus LLC e veículos de investimento associados à Centerbridge Partners, L.P. Este reforço financeiro indica confiança dos principais investidores na estratégia operacional e na oportunidade de mercado da entidade combinada, numa região que enfrenta uma escassez pronunciada de bancos de negócios de médio porte.

Após a fusão da PacWest com o Banc of California, e a subsequente integração do Banc of California, N.A. no Pacific Western Bank, a organização surge como a terceira maior operação bancária da Califórnia, com sede no estado. Com mais de 2.200 funcionários e uma presença que ultrapassa 70 agências na Califórnia, além de locais na Carolina do Norte e no Colorado, o banco combinado posiciona-se para captar quota num segmento desatendido.

Recalibração do Balanço e Estratégia de Ativos

A gestão executou uma reestruturação deliberada do portefólio antes e imediatamente após o encerramento da fusão. A entidade combinada desfez aproximadamente $1,9 mil milhões em ativos como parte de uma iniciativa mais ampla de reposicionamento do balanço. O Pacific Western Bank vendeu cerca de $1,5 mil milhões de seus ativos em títulos, incluindo títulos de hipotecas comerciais garantidos por agências, obrigações hipotecárias colaterais, instrumentos do tesouro, dívida municipal e obrigações corporativas. Separadamente, o Banc of California, N.A. realizou vendas de títulos no valor de aproximadamente $447,4 milhões, abrangendo títulos hipotecários de agências, CMOs e obrigações municipais.

Um acordo de venda a prazo, que cobre o portefólio de hipotecas residenciais unifamiliares de $1,8 mil milhões, estava previsto para fechar até 1 de dezembro de 2023. Os recursos provenientes dessas transações—combinados com atividades adicionais de reposicionamento previstas até ao Q1 de 2024—destinam-se principalmente a reduzir empréstimos por grosso e a refinanciar fontes de financiamento de custo mais elevado, uma medida crítica no atual ambiente de altas taxas de juro.

Integração Operacional e Foco no Cliente

Jared Wolff, que atua como CEO e Presidente do Banc of California, enquadrou a fusão como uma resposta a uma lacuna real no mercado. “Fundimos duas instituições respeitadas para construir um dos principais bancos de negócios focados em relacionamento do país”, afirmou Wolff, destacando o serviço ao cliente e o compromisso comunitário como centrais na identidade pós-fusão.

A plataforma combinada oferece financiamento comercial e imobiliário abrangente, com expertise especializada em saúde e educação, banca de risco, serviços para HOA, empréstimos a pequenas empresas, financiamento de armazém e operações de entretenimento e media. Uma subsidiária interna, a Deepstack Technologies, estende capacidades completas de processamento de pagamentos—um diferencial competitivo no banking empresarial moderno.

Perspetivas Futuras

A organização recém-fundida opera a partir da sede em Los Angeles e mantém raízes profundas por toda a Califórnia, estendendo-se a mercados adjacentes. A gestão prevê concluir atividades adicionais de reposicionamento do balanço durante o trimestre, com implicações estratégicas para os custos de financiamento e a trajetória do margem de juros líquida em 2024. A integração representa não apenas uma consolidação de ativos, mas uma reconfiguração intencional da presença no mercado num cenário competitivo onde o banking por relacionamento e a especialização setorial impulsionam a retenção e o crescimento de clientes institucionais.