Sanofi Adquire a Blueprint Medicines numa jogada estratégica de 9,5 mil milhões de dólares para expandir capacidades em doenças raras e imunologia

A Sanofi anunciou um acordo definitivo para adquirir a Blueprint Medicines por $129 por ação numa transação totalmente em dinheiro, avaliando a empresa biofarmacêutica em aproximadamente 9,1 mil milhões de dólares inicialmente. Incluindo potenciais pagamentos contingentes ligados a marcos de desenvolvimento, o valor total do negócio atinge 9,5 mil milhões de dólares numa base totalmente diluída. Isto representa um prémio de 27% sobre o preço de fecho da Blueprint em 30 de maio de 2025, e um prémio de 34% com base na média ponderada de 30 dias do preço de negociação.

Porque Esta Transação Importa

A aquisição reforça a posição da Sanofi nos setores competitivos de doenças raras e imunologia. A Blueprint Medicines traz uma rede estabelecida entre alergologistas, dermatologistas e imunologistas—relações que a Sanofi pode aproveitar para acelerar o seu pipeline de imunologia em crescimento. Mais importante, o negócio adiciona um medicamento terapêutico comprovado ao portefólio da Sanofi.

“A aquisição proposta da Blueprint Medicines representa um passo estratégico à frente nos nossos portefólios de doenças raras e imunologia,” disse Paul Hudson, CEO da Sanofi. “Esta aquisição está totalmente alinhada com a nossa intenção estratégica de fortalecer as nossas áreas terapêuticas existentes e de trazer medicamentos relevantes e diferenciados aos pacientes, ao mesmo tempo que garantimos retornos atrativos para os nossos acionistas.”

A Joia da Coroa: Ayvakit/Ayvakyt

A estrela do portefólio da Blueprint Medicines é o Ayvakit (avapritinib), o primeiro e único medicamento aprovado para tratar a causa subjacente da mastocitose sistémica. O terapêutico oral direciona os quinas ativados KIT e PDGFRA mutantes, abordando uma doença imunológica rara caracterizada por acumulação e ativação anormal de células mastoides em múltiplos sistemas de órgãos.

O Ayvakit gerou uma impressionante tração comercial: $479 milhões em receitas líquidas durante 2024, com quase $150 milhões apenas no primeiro trimestre de 2025—representando um crescimento ano após ano superior a 60% em comparação com o primeiro trimestre de 2024. O medicamento está aprovado nos EUA e na UE para mastocitose sistémica avançada e indolente, bem como certos tumores stromais gastrointestinais com mutações genéticas específicas.

Potencial do Pipeline em Estágio Inicial

Para além do sucesso comercial do Ayvakit, a Blueprint contribui com um pipeline promissor de terapias em investigação. Elenestinib, um inibidor de próxima geração do KIT D816V, está a avançar através de um ensaio de fase 2/3 (estudo HARBOR), avaliando a sua eficácia e segurança em pacientes com mastocitose sistémica indolente e de evolução lenta. A limitada penetração na barreira hematoencefálica do composto torna-o uma opção mais seletiva.

BLU-808, um inibidor oral de KIT de tipo selvagem, oferece potencial em uma vasta gama de doenças inflamatórias e imunológicas. O KIT de tipo selvagem desempenha um papel central na ativação de células mastoides, sugerindo aplicações muito além da mastocitose sistémica.

Estrutura da Transação e Cronograma

A Sanofi lançará uma oferta pública de aquisição a $129 por ação, com os acionistas da Blueprint também recebendo um direito de valor contingente não negociável (CVR) por ação. Os CVRs conferem aos detentores o direito a potenciais pagamentos de marcos de desenvolvimento de $2 por ação após um marco clínico do BLU-808 e de $4 por ação após um marco regulatório.

A empresa planeia financiar a transação através de caixa existente e emissão de nova dívida, sem condições de financiamento anexas à oferta. A Sanofi espera concluir a aquisição no terceiro trimestre de 2025. O negócio é imediatamente favorável à margem bruta e tornará favorável ao rendimento operacional do negócio e ao EPS após 2026, sem impacto material nas orientações financeiras da Sanofi para 2025.

A Justificação Estratégica

Kate Haviland, CEO da Blueprint Medicines, destacou o alinhamento: “Desde a nossa fundação, a Blueprint tem trabalhado na interseção de inovação científica e excelência operacional. Com este acordo, iniciamos o nosso próximo capítulo com a Sanofi, cuja liderança excecional em doenças raras e imunologia e capacidade comprovada de escalar soluções médicas aceleram a nossa missão conjunta de levar medicamentos que mudam vidas aos pacientes em todo o mundo.”

Esta aquisição sinaliza o compromisso da Sanofi em aprofundar a sua presença na imunologia—uma área terapêutica de alto crescimento. Ao absorver a expertise especializada da Blueprint em biologia de células mastoides e relações estabelecidas dentro do ecossistema de imunologia, a Sanofi ganha tanto uma aceleração de receitas imediata como uma plataforma para expansão futura do pipeline. Espera-se que o negócio seja fechado no terceiro trimestre de 2025, sujeito às condições de encerramento padrão e aprovações regulatórias.