CenterPoint Energy Desfaz-se do Negócio de Gás de Ohio para a National Fuel em uma Mudança Estratégica de $2,62 bilhões

Os Números do Acordo

A CenterPoint Energy acaba de assinar uma grande alienação, vendendo as suas operações de distribuição de gás natural em Ohio à National Fuel Gas Company por 2,62 mil milhões de dólares. A transação valoriza o negócio de LDC de Ohio em aproximadamente 1,9x a sua base tarifária de 2024, abrangendo cerca de 5.900 milhas de infraestrutura de pipeline e atendendo aproximadamente 335.000 clientes medidos em toda a Ohio Centro-Oeste.

Porquê Agora? Realoque de Capital em Escala

Aqui está o ângulo estratégico: a CenterPoint não está apenas a vender ativos. A empresa planeia reinvestir mais de $2 mil milhões desta venda nos seus negócios de eletricidade e gás natural no Texas, Indiana e Minnesota—mercados onde possui uma presença operacional mais profunda. A decisão alinha-se com o plano de capital renovado de 10 anos da CenterPoint, que visa um compromisso de investimento líder na indústria de $65 mil milhões.

Esta estratégia de otimização de capital destina-se a impulsionar o que a empresa chama de “crescimento de lucros líder na indústria”. A CenterPoint aumentou recentemente a sua orientação de crescimento do EPS não-GAAP para 9% em 2025, com metas de expansão sustentada até 2035.

Cronograma e Estrutura do Acordo

Espera-se que a transação seja concluída no Q4 de 2026, sujeita à revisão Hart-Scott-Rodino e à aprovação da Comissão de Serviços Públicos de Ohio. A CenterPoint receberá os rendimentos em duas parcelas: 1,42 mil milhões de dólares em 2026 e os restantes 1,20 mil milhões de dólares em 2027 através de um acordo de nota de vendedor.

O Quadro Geral

A National Fuel, um operador de energia diversificado com sede no Oeste de Nova York, com quatro segmentos de negócio (Exploração & Produção, Pipeline & Armazenamento, Recolha e Utilidade), está a adquirir uma base de ativos estável e centrada no cliente. Entretanto, a CenterPoint está a consolidar o seu portefólio em torno de mercados onde mantém vantagens competitivas mais fortes.

Esta não é a primeira alienação de gás LDC da CenterPoint—a empresa realizou várias transações semelhantes recentemente, sinalizando uma mudança deliberada para o seu núcleo de operações reguladas de eletricidade e gás natural em múltiplos estados. A decisão reflete uma tendência mais ampla no setor de utilidades: racionalização estratégica para melhorar a eficiência operacional e os retornos aos acionistas.

Jason Wells, CEO da CenterPoint, enfatizou que a venda permitirá uma “transição sem problemas” para os clientes, ao mesmo tempo que permitirá à empresa concentrar capital onde os retornos estão alinhados com as metas de crescimento a longo prazo.