Vivakor conclui acordo definitivo para adquirir operações de crude e midstream da Endeavor por $120 milhões

DALLAS, TX / 25 de março de 2024 / Vivakor, Inc. (NASDAQ:VIVK) — A empresa de soluções de energia limpa e ambiental assinou um Acordo de Compra de Participação de Membro para adquirir o conjunto completo de Entidades Endeavor de Jorgan Development, LLC e JBAH Holdings, LLC. A transação, avaliada em $120 milhões e assinada em 21 de março de 2024, consolida várias operações de infraestrutura energética sob o portfólio da Vivakor. Jorgan é afiliada a James Ballengee, que atua como Presidente e CEO da Vivakor.

Estrutura da Transação e Termos Financeiros

A aquisição inclui Endeavor Crude, LLC; Meridian Equipment Leasing, LLC (incluindo CPE MidCon, LLC); Equipment Transport, LLC; e Silver Fuels Processing, LLC. O preço de compra de $120 milhões consiste em ações ordinárias da Vivakor avaliadas em $1,00 por ação, limitadas a 19,99% das ações em circulação antes da transação, além de ações preferenciais conversíveis da Série A. O acordo inclui uma consideração contingente baseada em desempenho: até $49 milhões adicionais em ações preferenciais serão transferidos para Jorgan se o EBITDA de 2024 exceder $12 milhões, enquanto o desempenho abaixo desse limite de $12 milhões acionará a devolução da consideração em ações preferenciais correspondente.

A aprovação do conselho foi unânime após a recusa de James Ballengee de votar em sua capacidade de Presidente, garantindo conformidade de governança.

Operações Endeavor Crude e Garantias de Receita

Endeavor Crude, LLC opera como uma transportadora interestadual de petróleo bruto com 132 tratores em Texas, Louisiana, Oklahoma, Novo México, Colorado e Dakota do Norte. A empresa realiza serviços de transporte de petróleo bruto e água produzida, com operações apoiadas por contratos de 10 anos de compra ou pagamento, começando em 1 de janeiro de 2024, com a White Claw Crude, LLC. A divisão de transporte Endeavor Crude garante o transporte diário de 75.000 barris de petróleo bruto, estabelecendo fluxos de receita previsíveis.

Equipment Transport, LLC, operando principalmente no Texas, fornece serviços de transporte de água produzida e fluidos industriais para o setor de petróleo.

Ativos de Midstream, Oleodutos e Injeção

CPE MidCon, LLC opera um oleoduto de coleta de petróleo bruto de 40 milhas e uma instalação logística em Oklahoma, com contratos que garantem uma receita mínima mensal de throughput do oleoduto de $200.000. Silver Fuels Processing, LLC gerencia várias estações de injeção no Texas, Novo México e Dakota do Norte, com contratos que exigem 200.000 barris por mês a $0,275 por barril. Uma nova estação de injeção no Permian Basin em construção aumentará a capacidade mensal em 30.000 barris, elevando o throughput mínimo para 230.000 barris por mês.

Justificativa Estratégica e Sinergias

A Vivakor espera obter sinergias operacionais significativas ao consolidar esses segmentos de midstream — logística de petróleo, coleta, armazenamento e descarte — em uma plataforma unificada. A aquisição não requer desembolso de caixa, aproveitando a consideração em ações. A base de receita contratada de 10 anos oferece proteção contra riscos de queda, enquanto operações otimizadas devem gerar eficiências de custos. Combinado com o fluxo de caixa livre positivo previsto desses ativos, a empresa pretende financiar crescimento orgânico e necessidades operacionais.

Cronograma de Aquisição e Condições de Fechamento

A Vivakor pretende concluir a operação até 30 de junho de 2024, sujeita às condições habituais, incluindo due diligence satisfatória, demonstrações financeiras auditadas de 2022 e 2023, uma opinião de equidade e aprovação da Lei Hart Scott Rodino. James Ballengee comentou que a transação está alinhada com a estratégia da Vivakor de capturar maior valor ao longo da cadeia de valor de energia, ao mesmo tempo em que reduz custos operacionais.

A Clear Street, LLC forneceu serviços de consultoria financeira, enquanto a Lucosky Brookman LLP atuou como consultora jurídica da Vivakor na transação.

Sobre a Vivakor, Inc.

Vivakor, Inc. (NASDAQ:VIVK) é uma empresa de tecnologia de energia limpa especializada em remediação de petróleo e recursos naturais. A empresa desenvolve e opera instalações de coleta, armazenamento e transporte de petróleo bruto através de subsidiárias, incluindo Silver Fuels Delhi, LLC, e White Claw Colorado City, LLC, que mantêm contratos de compra ou pagamento de longo prazo. Os Centros de Processamento de Remediação proprietários da Vivakor permitem a recuperação ambientalmente responsável de betume e hidrocarbonetos de solos contaminados, posicionando a empresa de forma única no setor de remediação. Futuramente, as operações irão expandir para extração de areia de petróleo rasa e projetos de remediação no Kuwait e em Houston, Texas.

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