Guia de Lucros de Fazendas de Mineração em 2025: Do Investimento ao Retorno Real

A Natureza e Operação das Explorações Mineiras

Uma unidade de mineração é essencialmente um conjunto de equipamentos informáticos especializados que participam em esforços de verificação de blockchain através de computação contínua. Cada dispositivo está constantemente a tentar resolver puzzles matemáticos complexos – um processo chamado computação por hash. Quando um dispositivo encontra com sucesso uma resposta que cumpre as condições, é gerado um novo bloco e o mineiro é recompensado com a criptomoeda correspondente.

Ao contrário de um único computador, a implementação em farm tem vantagens significativas: maior poder de processamento (medido pela taxa de hash), maior taxa de sucesso e fontes de receita mais estáveis. As explorações agrícolas modernas funcionam tipicamente através de pools de mineração – múltiplos participantes contribuem conjuntamente com potência computacional e distribuem os lucros de acordo com as suas contribuições. Pools de mineração mainstream em 2025 incluem F2Pool, Ethermine, ViaBTC e AntPool.

Explicação detalhada dos custos das ferragens agrícolas

O primeiro limiar para investir numa minagem é a aquisição de hardware. Os custos específicos variam consoante o tipo e o tamanho do equipamento:

Configuração doméstica de pequena escala: uma fazenda de 6 placas gráficas RTX 5090 com um custo total de cerca de 1,1 milhões a 1,3 milhões de rublos. O preço de uma única RTX 5090 é de 180.000-190.000 rublos, mais cerca de 100.000 rublos com acessórios como alimentação, motherboard e suporte.

Soluções ASIC de nível profissional: O custo de implementação de 10 mineiros WhatsMiner M60S (máquina única 194TH/s, consumo de energia 3600W) é de 2,8 milhões a 3,2 milhões de rublos. Estes dispositivos são otimizados para mineração de Bitcoin e superam largamente os das placas gráficas de consumo.

Escala industrial: Centro mineiro completo com capacidade de 1MW com 250-280 mineiros ASIC, instalações de contentores, sistema de proteção contra incêndios e configuração de ventilação, com um investimento de 40 milhões de rublos.

Para além do hardware, existem também investimentos em infraestrutura: distribuição de energia, sistemas de arrefecimento, proteção contra incêndios, conectividade de rede – custos ocultos que muitas vezes são ignorados por iniciantes, mas que podem representar 10-15% das implementações em grande escala.

Dados reais sobre os rendimentos mensais

O nível de rendimento é determinado por quatro variáveis: taxa de hash do dispositivo, custo da eletricidade, dificuldade da rede e flutuações dos preços da moeda.

Uma quinta de entrada com 6 RTX 3060 ganha em média entre 200 e 400 dólares por mês (assumindo 4 rublos/kWh de eletricidade). Se fizer upgrade para 6 RTX 5090, pode ganhar até $500-700, mas o consumo de energia também duplica.

A quinta ASIC de 5 WhatsMiner M60S pode ultrapassar os 1.000 dólares por mês em condições de eletricidade barata (como os preços da eletricidade industrial no Cazaquistão ou Irão). No entanto, se a fatura de eletricidade ultrapassar 7 rublos/kWh, a margem de lucro global cairá drasticamente.

A variável chave neste conjunto de dados é o preço da eletricidade. Por cada aumento de 1 rublo/kWh nos preços da eletricidade, o rendimento mensal das explorações de placas gráficas diminuirá entre 30 a 40%, e as explorações de ASIC diminuirão entre 20 a 25%. Por isso, a localização da quinta é crucial.

Plano geral auto-construído vs. comprado

Compra uma quinta inteiraAs vantagens são óbvias: o equipamento foi pré-instalado, testado e configurado, e pode ser ligado quando a energia está ligada ao local. Poupa tempo, garante e frequentemente inclui suporte técnico e monitorização remota. Esta conveniência agrada a muitos principiantes e a pessoas que fazem scale-ups.

Qual é o custo? O prémio costuma ser de 20-40%. Alguns fornecedores misturam fontes de alimentação de gama baixa, placas-mãe recondicionadas ou desvalorizam placas gráficas para aumentar os lucros. Além disso, a flexibilidade do esquema global é limitada – se o mercado mudar para novos algoritmos, o custo da adaptação é elevado.

Auto-montagemSão necessários canais de acumulação e aquisição de tecnologia. Os benefícios são poupanças de custos de 15-30% e autonomia total na configuração. A desvantagem é que a montagem, a depuração e a resolução de problemas têm de ser feitas por si próprio, o que é mais dispendioso e arriscado.

Conselho para iniciantes: Em vez de perseguir os preços mais baixos, escolha um fornecedor de confiança. Exigindo uma lista completa de configurações, verificação do número de série, confirmação da marca da potência – estes detalhes muitas vezes evitam grandes falhas nas fases posteriores.

Ambiente Regulatório e Legalidade na Rússia

A atitude em relação à mineração na Rússia é que a escala doméstica é legal e a escala comercial é controlada.

Limiar específico: Utilizadores com consumo mensal de eletricidade superior a 3.900 kWh serão incluídos na categoria de “elevado consumo de energia” e estarão sujeitos a preços de eletricidade mais elevados. O Serviço Federal Antimonopólio intensificou a sua repressão ao acesso ilegal à rede elétrica, com ligações ilegais a sujeitar multas até 1 milhão de rublos e confisco de equipamentos.

Existe um caminho legal de operação: freelancers registados podem pagar impostos a uma taxa de 4-6%; Numa escala maior, é necessário registar uma pessoa ou empresa autónoma e operar legalmente através do preço da eletricidade industrial do centro de dados. A tendência regulatória para 2025 é reforçar as inspeções ao consumo anormal de eletricidade por parte dos residentes, especialmente em áreas com preços baixos na Sibéria.

Ciclo de lucro e avaliação de risco

O ciclo médio de retorno para fazendas de placas gráficas é de 12-18 meses, e para fazendas ASIC cerca de 9-12 meses (em condições ideais). No entanto, as “condições ideais” incluem: preços da moeda estáveis, sem aumento dos preços da eletricidade, sem avarias de equipamentos e sem dificuldades vertiginosas – qualquer falha prolongará o ciclo.

Os fatores de risco precisam de ser esclarecidos:

• As flutuações dos preços da moeda podem alterar todo o modelo económico em poucos meses
• Novos chips obsoletos de hardware existente
• Regulamentações mais rigorosas poderiam aumentar os preços da eletricidade ou limitar a capacidade
• A taxa de falhas de hardware será superior ao esperado sob carga pesada 24/7

O que devem fazer os investidores, começando do zero? Experimente dentro de um quadro de baixo investimento (como 2-3 placas gráficas) para verificar os preços locais da eletricidade, custos de manutenção e benefícios reais antes de aumentar a escala. Não se deixe enganar pela promessa do vendedor de “ganhar XX yuan por mês” – esses dados muitas vezes não são incluídos no custo total.

Vale a pena entrar em 2025?

A resposta depende das tuas condições:

Adequado para admissão: Têm uma fonte de alimentação económica e estável (menos de 4 rublos/kWh), têm uma base técnica, conseguem suportar um período de retorno de 12-18 meses e estão dispostos a aprender e otimizar ativamente as operações.

Não adequado para admissão: as contas de eletricidade são superiores a 6 rublos/kWh, quero apenas enriquecer rapidamente, sem acumulação de tecnologia, políticas locais pouco claras.

A competição mineira em 2025 será mais acirrada do que em anos anteriores. A vantagem dos primeiros participantes desapareceu, e agora os vencedores são operadores bons a controlar custos, que conseguem adaptar-se rapidamente a alterações na dificuldade da rede e sabem como manter o equipamento. Seguir cegamente a tendência será apenas informado pelo mercado.

Antes de tomar uma decisão final, calcule completamente: investimento em hardware + eletricidade a 3 anos + manutenção + impostos, e depois compare com as projeções de receita mais conservadoras. Não deixe que um belo conjunto de números mensais obscureça a verdade sobre os custos.