Recentemente, as declarações do presidente do Federal Reserve, Powell, despertaram atenção no mercado. De acordo com os sinais de política mais recentes, o Federal Reserve manterá, nos próximos meses, um alto nível de compras de títulos do governo, envolvendo aquisições mensais de 400 bilhões de dólares em títulos de curto prazo e operações de reinvestimento de MBS. Essas medidas representam, essencialmente, o início formal de uma política de afrouxamento quantitativo gradual, resultando em uma mudança significativa no ambiente de liquidez do mercado.

As instituições de Wall Street responderam rapidamente, elevando a previsão de compras de títulos para o ano de 2026 para cerca de 525 bilhões de dólares. O que esse número significa? Significa que um fluxo contínuo de fundos está sendo liberado no sistema financeiro. Quando os bancos centrais relaxam proativamente a liquidez, o capital naturalmente busca destinos com maior retorno — ações, títulos, criptomoedas e outros ativos de risco se tornam os principais alvos de investimento.

Do ponto de vista do ciclo de mercado, o momento de início dessa política de afrouxamento merece atenção. O primeiro trimestre de 2026 provavelmente será um ponto de inflexão crucial, momento em que o sentimento do mercado, os fundamentos e o ambiente de liquidez estarão em processo de mudança. Comparando com dados históricos, sempre que os bancos centrais liberam uma grande quantidade de liquidez, ativos criptográficos principais como BTC e ETH costumam experimentar oportunidades de fase.

Claro, a reação dos participantes do mercado apresenta uma clara divisão. Grandes investidores já estão silenciosamente posicionando-se, enquanto investidores institucionais ajustam suas posições para entrar no mercado. Por outro lado, os investidores de varejo geralmente esperam até que a tendência já esteja claramente em alta e os níveis de resistência importantes sejam rompidos, momento em que percebem a mudança de tendência, muitas vezes perdendo a oportunidade de uma melhor alocação.

Do ponto de vista da estratégia de investimento, compreender os pontos de inflexão do mercado é mais importante do que prever preços específicos. O ciclo de liquidez iniciado pelo Federal Reserve é exatamente um sinal claro de ponto de inflexão. A chave para aproveitar essa janela de tempo está em reconhecê-la antecipadamente, e não em esperar pelo consenso do mercado.