Novas Conceitos Básicos de Contratos que Todo Iniciante Deve Conhecer

(Margem, Alavancagem, Liquidação, Taxa de Financiamento)

Muitas pessoas entram em contratos → e acabam com o saldo zerado

A razão não é por não saberem analisar o mercado, mas por não entenderem os conceitos básicos. Hoje, em 3 minutos, vamos explicar os conceitos fundamentais de contratos!

Margem

Definição:
A margem é o valor de capital que você deposita ao abrir um contrato.

Alavancagem

Definição:
A alavancagem é uma ferramenta que aumenta sua capacidade de operação, permitindo que você negocie com um valor maior do que o seu capital inicial.

Por exemplo:

· 100U \times 10x de alavancagem → equivale a operar uma posição de 1000U.
· Se o preço da moeda sobe 5\% → você ganha 50U.
· Se o preço da moeda cai 5\% → você perde 50U.

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Vamos dar um exemplo para entender a relação importante entre margem e alavancagem:

· Alavancagem de 10x
· Capacidade de abertura de posição: 100U \times 10 = 1000U
· Se o preço sobe 1% → Lucro = 1000U \times 1\% = +10U (capital inicial +10%, vira 110U).
· Se o preço cai 1% → Perda = 1000U \times 1\% = -10U (capital inicial -10%, vira 90U).
· Ou seja, se você usar 100U com 10x de alavancagem, o preço precisa cair 10% para ocorrer liquidação.
· Alavancagem de 50x
· Capacidade de abertura de posição: 100U \times 50 = 5000U
· Se o preço sobe 1% → Lucro = 5000U \times 1\% = +50U (capital inicial +50%, vira 150U).
· Se o preço cai 1% → Perda = 5000U \times 1\% = -50U (capital inicial -50%, vira 50U).
· Ou seja, após abrir a posição, uma queda de 2% no preço leva à liquidação.

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Preço de Liquidação (Liquidation Price)

O que significa?
Quando o mercado se move na direção contrária até um determinado preço, sua margem não é mais suficiente, e a exchange irá automaticamente liquidar sua posição, ou seja, zerar seu saldo.

Vamos a um exemplo:

· Você abre uma posição de 100U com 10x de alavancagem, operando uma posição de 1000U.
· Se o preço da moeda cai 10%, a perda chega perto de 100U, e o sistema força a liquidação.
· Por isso, quanto maior a alavancagem, mais próximo fica o preço de liquidação, maior o risco; como no exemplo de 50x.

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Taxa de Financiamento (Funding Rate)

Como entender?

· Se a taxa de financiamento for positiva (Positive):
· Significa que há mais pessoas comprando no mercado, muitos longs, e o preço tende a ficar acima do preço à vista.
· Para equilibrar, quem está comprado paga uma taxa para quem está vendido.
· Se a taxa de financiamento for negativa (Negative):
· Significa que há mais pessoas vendendo, muitos shorts, e o preço tende a ficar abaixo do preço à vista.
· Para equilibrar, quem está vendido paga uma taxa para quem está comprado.
$ETH
Resumo:

· Margem = seu capital depositado.
· Alavancagem = multiplicador de sua posição.
· Preço de liquidação = limite de liquidação, quando atingido, zerar saldo.
· Taxa de financiamento = custo entre posições longas e curtas, às vezes lucrando, às vezes perdendo.

Qual você acha mais perigoso?