Guia de Negociação de Moedas de Commodities: Conheça as Moedas Sensíveis a Commodities Globais

O que são moedas de commodities?

Existem no mercado cambial uma categoria especial de moedas, cujo valor flutua de forma estreitamente ligada às cotações de grandes commodities internacionais. Essas moedas de commodities surgem a partir da estrutura econômica desses países — cujas receitas dependem fortemente da exportação de determinados recursos naturais ou matérias-primas. Seja cobre, minério de ferro, recursos naturais, ou produtos lácteos, esses países têm suas moedas exibindo uma clara propriedade de commodities sempre que as exportações representam uma parte significativa de sua economia.

Por causa dessa característica, os investidores frequentemente consideram as moedas de commodities como ativos de proteção. Quando o mercado de commodities enfrenta pressões inflacionárias, essas moedas altamente correlacionadas com os preços das commodities podem oferecer uma certa função de preservação de valor, tornando-se uma opção para hedge contra riscos de inflação.

Principais moedas de commodities globais

Dólar Australiano (AUD): moeda do país exportador de minério de ferro

Após a independência da Austrália em 1901, começou a emissão da sua moeda nacional, a libra australiana, que posteriormente foi renomeada para dólar australiano (código: AUD). A Austrália possui recursos naturais abundantes, sendo um dos principais exportadores mundiais de minério de ferro e carvão, além de exportar gás natural e metais preciosos, ocupando posições de destaque global. Assim, a flutuação do câmbio do dólar australiano está altamente relacionada com os preços do minério de ferro — quando o preço do minério sobe, o AUD tende a valorizar-se; e vice-versa.

Dólar Canadense (CAD): representante da moeda de energia

O Canadá, após sua independência do Reino Unido em 1867, começou a emitir sua moeda local, o dólar canadense (código: CAD). Assim como a Austrália, o Canadá possui recursos naturais abundantes, e sua economia depende principalmente da exportação de petróleo, gás natural, madeira e minerais. Isso faz do dólar canadense uma moeda de commodities relacionada à energia — sua cotação apresenta uma relação direta com as oscilações do preço internacional do petróleo.

Dólar Neozelandês (NZD): moeda de país agrícola e pecuário

A Nova Zelândia lançou sua moeda nacional, o dólar neozelandês (código: NZD), em 1967, substituindo a libra neozelandesa. Como país com forte base agrícola e pecuária, suas principais exportações incluem carne bovina, produtos lácteos, produtos madeireiros e frutos do mar. Os preços dessas commodities no mercado internacional variam bastante conforme oferta, demanda e condições climáticas, o que faz com que o cotação do NZD também apresente oscilações correspondentes.

Coroa Sueca (SEK): moeda de país exportador de recursos e indústria

A coroa sueca tem origem em moedas de prata com o símbolo de uma coroa, que circularam na Suécia desde meados do século XIX, e foi oficialmente adotada como moeda nacional em 1873 (código: SEK). A economia sueca é baseada na exportação de madeira e aço, enquanto suas importações dependem de petróleo e gás natural. O valor da SEK mantém forte relação com os preços internacionais desses recursos, especialmente com o índice de aço.

Outras moedas sensíveis a commodities

Rublos russos (RUB), reais brasileiros (BRL), riais sauditas (SAR), entre outros, também são moedas sensíveis às variações de preços de commodities, tendo suas cotações altamente influenciadas por mercados de energia e matérias-primas.

Comparação das principais moedas de commodities

A tabela a seguir resume as características centrais de quatro principais moedas de commodities:

Três principais formas de negociação de moedas de commodities

Negociação à vista

Compra direta da moeda de commodities em bancos, onde o investidor adquire a propriedade da moeda. Essa é a forma mais tradicional, com horário de negociação limitado ao expediente bancário, e valor mínimo geralmente a partir de 1000 novos dólares taiwaneses.

Negociação de futuros

Compra e venda de contratos que, de acordo com as condições acordadas, entregam uma quantidade específica de uma moeda de commodities em uma data futura a um preço predeterminado. Normalmente realizada em bolsas de futuros, com uso de margem de garantia, o investidor não possui efetivamente a moeda, com alavancagem de cerca de 20 vezes. O valor mínimo de entrada costuma ser em torno de 1000 unidades da moeda estrangeira.

Negociação de CFD à vista

Investidores depositam uma margem de garantia, usando a alavancagem oferecida pela plataforma (que pode chegar a dezenas ou centenas de vezes) para comprar e vender moedas de commodities, lucrando com a diferença entre o preço atual e o preço de entrada. Nesse método, o investidor não possui efetivamente a moeda. A negociação de CFD à vista funciona 24 horas, com valor mínimo de entrada a partir de alguns dólares, geralmente sem comissão.

Diferenças principais entre as três formas de negociação

Recomendações práticas para negociar moedas de commodities

Para investidores interessados em participar do negociação de moedas de commodities, é importante escolher a modalidade adequada às suas condições. A negociação à vista é mais indicada para quem pretende manter posições de longo prazo; os futuros são mais adequados para investidores com capital e tolerância ao risco mais robustos; enquanto o CFD, devido ao seu baixo valor de entrada, alta alavancagem e negociação 24 horas, é mais atraente para pequenos investidores e traders intradiários.

Independentemente da modalidade escolhida, os investidores devem acompanhar de perto as cotações internacionais das commodities relevantes, combinando análise técnica e análise fundamental para formular estratégias de negociação. Como os preços das moedas de commodities apresentam padrões de variação relativamente claros, estudar a oferta e demanda dessas commodities relacionadas pode ajudar a prever com maior precisão a direção dessas moedas.