Na primeira semana do ano, os mercados globais assistiram a uma verdadeira "carta de trunfo". Os dados de emprego não agrícola dos EUA e os dados de CPI/PPI da China tiveram de ser divulgados na mesma semana, refletindo uma janela crítica de mudança na política monetária dos bancos centrais globais. Ao mesmo tempo, a visita da delegação de comércio e economia da Coreia do Sul à China também se tornou uma das principais linhas de mercado — sinais de cooperação em indústrias estratégicas como semicondutores e baterias de energia estão a liberar novas possibilidades de imaginação.

Primeiro, vejamos os pontos temporais. Durante a semana, haverá a divulgação alternada do PMI da manufatura dos EUA e do relatório de emprego ADP, que irão preparar o mercado com uma prévia. No mesmo período, as negociações comerciais e os anúncios de assinatura de acordos da Coreia do Sul estão frequentes, cada notícia podendo atuar como catalisador para os setores relacionados. O verdadeiro ponto de virada será na sexta-feira — com a publicação do relatório de emprego de dezembro dos EUA e do CPI/PPI de dezembro da China no mesmo dia, esses dados praticamente definirão a direção da política monetária dos bancos centrais globais no início do ano.

Por que essa semana é tão importante? A chave está na disputa pelas expectativas de redução de juros. A taxa de desemprego nos EUA já subiu por três meses consecutivos, atingindo um nível de alerta. Segundo dados históricos, quando esse sinal aparece, a probabilidade de o Federal Reserve cortar juros nos próximos 6 a 12 meses ultrapassa 80%. O mercado está agora em uma forte especulação se a redução de juros em 2026 na primeira metade realmente acontecerá.

Do ponto de vista industrial, a visita do presidente da Coreia do Sul à China também traz boas notícias. No setor de semicondutores e energias renováveis, o aprofundamento da cooperação transnacional significa uma cadeia de suprimentos mais estável, o que é um sinal positivo para quem possui ativos relacionados. Além disso, o clima diplomático mais amistoso deve reforçar a confiança dos investidores.

Porém, é preciso ter cuidado ao operar nesta semana. Antes dos dados serem divulgados, o mercado tende a oscilar bastante com expectativas variadas, e quem tenta comprar na alta ou vender na baixa pode acabar sendo prejudicado. O mais importante é lembrar que "expectativa e realização são coisas diferentes". Recomenda-se manter uma posição estável, sem fazer movimentos impulsivos, aguardando a divulgação dos dados para observar para onde o fluxo de capital se direciona, e ajustar as posições conforme as mudanças. Focar em setores com forte consenso industrial, como semicondutores e energias renováveis, ao invés de seguir tendências de conceitos populares.

No final, como o mercado irá se comportar nesta semana? Será dominado pelos dados de não agrícola e CPI/PPI, ou pelos anúncios de boas notícias na diplomacia e comércio? Essa é uma questão que merece reflexão cuidadosa.