2026-01-05 08:28:19

Olhando para a história de um século do mercado de ações dos EUA, descobrimos uma realidade dolorosa: as empresas que realmente conseguem oferecer retornos de longo prazo aos investidores são poucas, menos de 3%. E os restantes 97%? Ou desaparecem rapidamente, ou são eliminados pelo mercado por várias razões. Isso é semelhante à "distribuição normal" na natureza — os sucessos extremos sempre são uma minoria, enquanto a maioria das coisas fica na zona intermediária.

Ao observar o cenário atual do mercado de ações, fica claro. Gigantes como Apple e Amazon estão cada vez mais lucrativos, com vantagens competitivas cada vez mais profundas. E as pequenas empresas que tentam virar o jogo? O nível de dificuldade aumenta exponencialmente, pois sua competitividade é naturalmente menor, sendo facilmente dominadas pelo poder das empresas líderes.

Porém, isso não significa que as pequenas empresas não tenham chance alguma. No mercado de Ações da China, por exemplo, há uma tradição de "investir em small caps e em ações novas". Micro e small caps frequentemente protagonizam grandes mercados de alta. Entre essas ações em alta, algumas empresas não possuem uma lucratividade estável, mas são altamente valorizadas por estarem em setores quentes. A curto prazo, é possível ganhar dinheiro rápido, mas e o risco? É assustador.

Resumindo, esse tipo de estratégia é como jogar na loteria. A maioria das pequenas empresas carece de força financeira para manter lucros constantes, suas ações têm grande volatilidade — hoje sobem até o limite, amanhã caem até o limite — e, no final, quem perde dinheiro são os investidores que seguem a tendência. Quem realmente consegue oferecer retornos estáveis aos investidores, no fundo, são aquelas empresas líderes com posição sólida no setor e modelos de negócio testados.

Portanto, o mais importante é mudar a mentalidade. Se conseguir direcionar o olhar do "especulação de curto prazo" para o "investimento em valor", evitando seguir modismos e focando na análise fundamental, a qualidade dos retornos a longo prazo será completamente diferente. Isso não é uma teoria complexa, mas uma regra que o mercado ensina com dinheiro de verdade.

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MetaverseHobo

· 11h atrás

97%的公司注定陪跑，这就是现实啊 --- Falou bem, mas os investidores de varejo na A股 ainda estão sonhando --- A barreira de proteção, os ricos já entenderam há muito tempo --- Jogo e investimento só diferem pelo estado de espírito, a maioria das pessoas não consegue distinguir --- Já ouvi muitas histórias de micro ações, no final todas acabam por perder dinheiro --- As empresas líderes são realmente estáveis, mas o aumento pode acompanhar a inflação? --- Pequenas empresas se recuperando? A menos que você entenda muito bem esse setor, senão é só dinheiro indo embora --- O mais importante é ter capital, sem dinheiro não há como falar em investimento de valor --- O maior problema dos investidores de varejo é a ganância, sempre querendo pegar o fundo dessas ações especulativas --- Os verdadeiros vencedores já embarcaram, quem entra agora é que está carregando o peso

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MercilessHalal

· 01-07 10:42

Não há nada de errado nisso, é só que os investidores de varejo estão sempre a assumir as perdas pelos grandes investidores, e perceberam isso tarde demais.

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DeepRabbitHole

· 01-05 11:49

3% das empresas renovadas, e 97% estavam destinadas a funcionar com elas, o que é de partir o coração. Seguindo a tendência das ações de pequena capitalização, quantas pessoas perderam o seu dinheiro. Para ser honesto, ainda depende da capacidade real de lucro da empresa. O fosso profundo é o fosso profundo, e não se pode cavar quantia de dinheiro. O maior inimigo dos investidores de retalho é a mentalidade, querendo sempre ganhar dinheiro rapidamente. O retorno estável da empresa principal é o mais valioso. A tradição da especulação em pequenas ações A coloca as pessoas em sítio contra elas, mas quem consegue resistir à tentação. Isto chama-se evolução do mercado, e o sistema de eliminação será sempre eficaz.

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MissedTheBoat

· 01-05 08:58

Esta onda de 3% é um pouco dolorosa, mas para ser honesto, já vi demais os 97% do A-shares. Mais um artigo aconselhando as pessoas a desistirem de perseguir small caps, mas a questão é que há pessoas que realmente ganham dinheiro com ações de small cap, conheço alguns. Investimento em valor não está errado, mas às vezes a propensão ao risco também é um instinto de sobrevivência, senão como sobreviveríamos.

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SchrodingerProfit

· 01-05 08:57

Diz-se assim, mas quantos realmente conseguem manter-se fiéis ao investimento em valor?

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SandwichTrader

· 01-05 08:56

Concordo, os investidores individuais ainda sonham com uma reviravolta nas ações de pequena capitalização, e qual foi o resultado? Venderem com prejuízo. Só quero perguntar, por que é tão difícil escolher essas empresas com 3% de crescimento. Mesmo as fundamentações mais sólidas não resistem a uma onda de correção do mercado, dá até cansaço só de olhar. Ao invés de ficar preocupado em qual escolher, é melhor investir em fundos indexados para dormir tranquilo, de qualquer forma, abandonei a seleção de ações específicas. Agora quero apenas encontrar algo que possa garantir uma renda estável, com menos emoções. Na verdade, o maior problema do mercado A-share é a mentalidade dos investidores individuais, que entram com tudo ao atingir o limite de alta, sem pensar em planos de saída. Mas, voltando ao ponto, se realmente conseguirmos manter as principais empresas por dez anos, isso é muito mais confortável do que operações frequentes.

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AltcoinTherapist

· 01-05 08:41

97%的 ações são lixo? Acorda, esta é a verdade do mercado --- Exatamente, mas vocês já pensaram que justamente por tantas pessoas conhecerem essa lógica, esses 3% ficam cada vez mais difíceis de serem adquiridos na baixa? --- Os investidores de varejo são os mais enganados por esse tipo de "investimento em valor", os que realmente ganham dinheiro já compraram ações de tecnologia há muito tempo --- Haha, apostar em small caps na A-share é como jogar na loteria, eu acredito, mas o problema é que os blue chips também caem de forma desastrosa, não importa qual escolha faça --- Se a barreira de entrada é alta, como explicar que a cada poucos anos surgem novos gigantes de tecnologia? É comum ver ondas de empresas sendo eliminadas --- Retorno de 3% a longo prazo? Cara, de onde você tirou esses dados? Parece meio místico --- Deixa pra lá, ao invés de estudar os fundamentos, é melhor esperar pelo próximo ciclo do Crypto, ganhar dinheiro rápido não é tão bom assim

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MaticHoleFiller

· 01-05 08:34

É por isso que sempre digo que especular com ações de pequena capitalização é um imposto sobre a inteligência, os investidores de varejo continuam a seguir a tendência. --- Não há dúvida de que está certo, mas a realidade é que a maioria das pessoas simplesmente não consegue mudar esse hábito. --- 3% dos sobreviventes... parece absurdo, mas os dados realmente são bastante reveladores. --- A questão é que, embora saibamos disso, poucos realmente conseguem resistir à tentação de seguir a tendência, de qualquer forma, eu também não consegui resistir hahaha. --- O conceito de fosso competitivo das empresas líderes, uma vez formado, é muito difícil de ser rompido, como podem competir pequenas empresas? --- Eu vejo através do esquema das micro ações na A-share, é só um cassino, ganha-se rápido, perde-se ainda mais rápido. --- O mais importante é a mentalidade, mas mudar a mentalidade é a coisa mais difícil, ver os outros atingindo o limite diário é realmente difícil de suportar. --- Investimento em valor parece simples, mas na prática você vai perceber o quão difícil pode ser. --- Dos 97% de fracassados, certamente há dezenas de ações que eu já especulei, só de pensar nisso dá um arrepio.

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