BTC ciclo segredo: A próxima oportunidade na alta do mercado de criptomoedas com base nas leis históricas

Desde o seu nascimento em 2009, o Bitcoin passou por múltiplos ciclos de mercado completos. Cada bull market de criptomoedas trouxe um crescimento sem precedentes e quebrou as fronteiras do entendimento das pessoas sobre ativos digitais. Para compreender a trajetória futura do Bitcoin, é fundamental entender as regras que se repetem na história.

Qual é o núcleo motriz do bull market de criptomoedas

Definir um verdadeiro ciclo de alta do BTC requer três elementos:

A subida exponencial de preços é apenas a superfície; por trás dela, há uma combinação perfeita de restrição de oferta, inovação institucional e entrada de capital. O evento de halving do Bitcoin é o gatilho mais regular — aproximadamente a cada quatro anos, a recompensa pela mineração de Bitcoin é reduzida pela metade, o que diminui diretamente a velocidade de oferta.

Dados históricos comprovam isso:

• Após o halving de 2012, o BTC subiu 5200%
• Após o halving de 2016, o BTC subiu 315%
• Após o halving de 2020, o BTC subiu 230%

Porém, o halving por si só não é suficiente para impulsionar todo o ciclo. O verdadeiro bull market de criptomoedas também precisa de narrativa, apoio político e ressonância de entrada de fundos. A rodada de 2024-2025 será totalmente diferente — é a primeira vez na história que um ciclo de BTC é impulsionado por produtos financeiros de nível institucional (ETF de Bitcoin à vista).

2024: a nova era dos ETFs reescreve as regras

De janeiro a novembro, o Bitcoin subiu de $40.000 para $93.000, um aumento acumulado de 132%. O protagonista por trás disso não é o entusiasmo dos investidores de varejo, mas sim o ETF de Bitcoin à vista aprovado pela SEC dos EUA.

Dados que falam por si:

• Até novembro, o fluxo líquido de entrada nos ETFs ultrapassou $4,5 bilhões
• O fundo IBIT da BlackRock( possui mais de 46,7 mil BTC
• O total de posições em ETFs de Bitcoin à vista ultrapassa 1 milhão de BTC
• O volume diário de negociação de ETFs já supera o de ETFs de ouro

O que isso significa? Fundos institucionais do setor financeiro tradicional podem agora alocar Bitcoin de forma tão fácil quanto comprar ações. Ativos que antes eram exclusivos de geeks e aventureiros agora estão nas telas dos operadores de Wall Street.

Ao mesmo tempo, o quarto halving de abril reforçou ainda mais a expectativa de escassez de oferta. Empresas listadas como a MicroStrategy e investidores institucionais compraram milhares de BTC ao longo do ano, que desapareceram do mercado circulante. Dados on-chain mostram uma contínua diminuição nas reservas de BTC nas exchanges, indicando que os detentores não querem vender.

Como identificar sinais reais de bull market de criptomoedas

Apenas olhar para o preço não é suficiente. O bull market de criptomoedas tem suas próprias “características biológicas”:

Indicadores técnicos: O RSI) ultrapassando 70 indica forte pressão de compra. Durante 2024, o BTC acionou esse sinal várias vezes, e a cruz de médias móveis de 50 e 200 dias confirmou o início de uma tendência de alta.

Dados on-chain:

• Aumento na atividade de carteiras — o número de endereços novos atingiu recordes históricos
• Entrada de stablecoins em exchanges — sinal de preparação para entrada
• Aumento na posição de grandes detentores — instituições e baleias acumulando, não vendendo

Contexto macroeconômico:

• Favorabilidade política: nos EUA, a postura em relação às criptomoedas mudou de “regulação” para “competição”
• Geopolítica: alguns países aceleram reservas de ativos digitais (Butão, El Salvador)
• Ciclo econômico: mudanças nas expectativas de inflação e nas taxas de juros

2013: a primeira festa

O Bitcoin subiu de $145 para $1200, um aumento de 730%. Foi o primeiro encontro entre cultura da internet e mercado financeiro.

A crise bancária de Chipre foi um catalisador — as pessoas perceberam pela primeira vez que seu dinheiro fiduciário poderia ser congelado. A característica de descentralização total do Bitcoin virou uma opção de refúgio bastante atraente.

Porém, o colapso da Mt.Gox interrompeu abruptamente esse ciclo de alta. A exchange, que respondia por 70% do volume de negociação de Bitcoin, foi destruída por um ataque hacker em 2014, levando o BTC a cair 75%. Essa lição foi profunda: a fragilidade da infraestrutura de liquidez pode destruir facilmente a confiança do mercado.

2017: a era dos varejistas

De $1.000 a $20.000, um aumento de 1900%. Desta vez, o motor foi a onda de ICOs — novos projetos levantando fundos por meio de emissão de tokens, atraindo milhões de novatos.

Ao mesmo tempo, as exchanges evoluíram, tornando a participação extremamente fácil. Interfaces amigáveis, taxas baixas, aplicativos móveis acessíveis — a negociação de criptomoedas deixou de ser só coisa de geeks e virou assunto de rua.

Todo mundo em casa tinha alguém discutindo Bitcoin. A mídia impulsionou ainda mais, criando um ciclo de feedback positivo. Mas essa prosperidade era frágil, e os alertas regulatórios começaram a surgir. A China proibiu ICOs e exchanges de criptomoedas, e reguladores globais seguiram o exemplo. Em início de 2018, o BTC caiu de $20.000 para $3.200, uma queda de 84%.

Essa rodada de alta ensinou ao mercado que aumentos de preço sem fundamentos sólidos não são sustentáveis.

2020-2021: entrada de instituições

O BTC subiu de $8.000 para $64.000 (e chegou a $69.000), um aumento de mais de 700%. Desta vez, foi diferente — impulsionado por estratégias de grandes corporações globais.

MicroStrategy, Tesla, Square e outros gigantes da tecnologia passaram a incluir Bitcoin em seus balanços. Fundos de pensão começaram a estudar o conceito de “ouro digital”. Mais de 100 empresas do S&P 500 possuem ou consideram possuir Bitcoin.

A política de QE ilimitada, desencadeada pela COVID-19, gerou medo de inflação entre os investidores. Em um ambiente de juros zero, o Bitcoin, que não gera fluxo de caixa, virou um ativo de refúgio. Essa rodada de alta tem fundamentos mais sólidos — representa uma mudança radical na forma de alocação de ativos.

Porém, também não escapou de correções. De $64.000 a $30.000, o recuo lembrou que até o “ouro digital” pode oscilar. Críticas ambientais à mineração e pressões regulatórias trouxeram dificuldades reais.

Como será a evolução do próximo ciclo de alta de criptomoedas

Possibilidade de reservas governamentais: A senadora Cynthia Lummis propôs que o Departamento do Tesouro dos EUA compre 1 milhão de BTC em cinco anos. Se isso acontecer, será um marco histórico. Não uma fantasia de que “Bitcoin pode ser dinheiro”, mas uma aprovação formal do governo.

Butão já possui mais de 13.000 BTC através de seu fundo soberano, e El Salvador tem 5.875 BTC. Isso não é mais uma aventura de alguns países, mas o início de uma tendência.

Benefícios de atualizações tecnológicas: A reinicialização do código OP_CAT pode permitir que o Bitcoin ganhe capacidades de Layer-2. Teoricamente, o Bitcoin poderia processar milhares de transações por segundo e suportar aplicações DeFi nativas. Isso significa que o Bitcoin não é só “ouro digital”, mas também uma plataforma programável de armazenamento de valor.

Aceleração na inovação de produtos: Os ETFs à vista são apenas o começo. Futuros de Bitcoin, fundos de Bitcoin, títulos lastreados em Bitcoin… cada vez mais produtos financeiros tradicionais vão incorporar esse ativo. Cada novo produto abre uma nova porta de entrada de capital.

Como se posicionar em 2026

Atualmente, o BTC está em $92,78K, com alta de 1,52% nas últimas 24h, e um aumento de 3,76% desde o início do ano. A máxima histórica de $126,08K ainda indica um potencial de alta de 35%.

Recomendações para investidores comuns:

1. Eduque-se: Bitcoin não é jogo de azar digital, mas um sistema completo de filosofia econômica. Entender seu mecanismo de oferta, roteiro técnico e contexto macroeconômico é essencial para decisões racionais.

2. Construa posições aos poucos: Evite tentar acertar o ponto exato. Use estratégias de dollar-cost averaging ou compras parceladas para diluir riscos, especialmente em ambientes de alta.

3. Escolha plataformas confiáveis: A segurança da exchange vem em primeiro lugar. Garanta que ela utilize cold wallets, autenticação de dois fatores (2FA) e auditorias de segurança periódicas.

4. Use carteiras próprias: Para posições de longo prazo, armazene em hardware wallets. Exchanges são apenas pontos de entrada, não depósitos permanentes.

5. Acompanhe eventos-chave:

   • Próximo halving (2028)
   • Movimentos políticos nos EUA (compra de reservas governamentais)
   • Movimentações de grandes detentores (baleias)
   • Avanços regulatórios globais

6. Gerencie riscos: Defina stops de perda para evitar ser dominado pelo emocional. Em mercados voláteis, o pessimismo ou otimismo extremos podem dominar, e a racionalidade é o bem mais escasso.

7. Planeje sua tributação: As leis fiscais de criptomoedas variam bastante por região. Consulte profissionais especializados para otimizar legalmente seus ganhos.

Conclusão: ciclos continuarão, mas as regras estão mudando

A história do Bitcoin é uma narrativa de sua transição de uma atividade marginal para uma peça central. De experimento de geeks a ferramenta de hedge econômico, de paraíso de investidores iniciantes a uma opção padrão de alocação institucional — cada ciclo reescreveu parte das regras.

A rodada de 2024-2025 é diferente de todas as anteriores. Sua maior inovação não é um avanço técnico, mas uma inovação institucional — o ETF de Bitcoin à vista permite que milhões de investidores comuns aloque Bitcoin como fazem com ações ou fundos. É um marco importante na democratização financeira.

Para onde será o próximo ponto de virada? Quando as políticas de reserva governamental forem implementadas? Quando o OP_CAT for realmente ativado? Ou na próxima rodada de halving?

Ninguém consegue prever com precisão. Mas a história mostra que investidores bem preparados, que estudam e se preparam, sempre conseguem aproveitar as mudanças de ciclo.

O segredo é entender as regras do ciclo, e não apenas seguir a onda do momento.