A perda do trader não se deveu à má sorte—foi uma falha estrutural.

Pense no que estava a faltar: o dimensionamento da posição não tinha vantagem alguma. Nenhum limite máximo de drawdown. A configuração do payoff estava incorreta desde o início. E, crucialmente, não havia uma abordagem sistemática de probabilidade para entrada e saída.

Quando somas essas lacunas, o resultado torna-se previsível. A matemática não deixa espaço para a sorte. As perdas não acontecem por acaso quando toda a sua estrutura é construída sobre fundamentos instáveis.