DePIN Coins a Aquecer: 12 Projetos que Podem Remodelar a Infraestrutura Blockchain em 2025

A rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) setor deixou de ser um nicho do crypto—está a tornar-se a próxima fronteira para investidores sérios. Em finais de 2024, as moedas DePIN comandam uma capitalização de mercado combinada superior a $32 bilhão, com volumes diários de negociação em torno de $3 bilhão, e grandes players como VanEck e Borderless Capital estão a apostar forte neste espaço. Mas o que torna as moedas DePIN tão atraentes neste momento?

Por que as moedas DePIN estão a captar atenção

Projetos DePIN ligam o ecossistema digital da blockchain a redes físicas do mundo real—pense em redes de energia, sistemas wireless, armazenamento de dados e poder de computação. Em vez de depender de operadores centralizados, estas redes tokenizam a participação, recompensando os contribuintes por alimentarem a infraestrutura com os seus próprios recursos. É um modelo fundamentalmente diferente do tradicional na tecnologia, e está a começar a mostrar tração real em vários setores.

O setor tem impulso: a Borderless Capital lançou recentemente um Fundo DePIN III de $100 milhão, e o mercado projetado pode atingir os $3,5 trilhões até 2028. Essa trajetória de crescimento é o tipo de coisa que faz traders e instituições prestarem atenção.

Computação & Inteligência: A mudança DePIN alimentada por IA

Internet Computer (ICP) está a $3,21 por token (queda 73,86% ao longo do ano), com uma capitalização de mercado de $1,75B, mas não deixes que a retração te engane. Este projeto da Fundação DFINITY continua a desenvolver o conceito de “computador mundial”—hospedando aplicações web e serviços diretamente na blockchain, em vez de servidores na nuvem. Ao longo de 2024, o ICP lançou as atualizações Tokamak, Beryllium e Stellarator para aumentar a escalabilidade. Para 2025, o roteiro inclui integrações de IA e potencial interoperabilidade com Solana, posicionando o ICP como infraestrutura para a economia Web3 mais ampla.

Bittensor (TAO) adota uma abordagem diferente, fundindo blockchain com machine learning. Atualmente a negociar a $262,90 (queda 52,92% ano a ano), com uma capitalização de mercado de $2,52B, o TAO recompensa participantes que contribuem com modelos de machine learning para uma rede colaborativa. O lançamento em 2024 do Proof of Intelligence e de uma estrutura de Mistura de Especialistas descentralizada indica que o projeto está a sério sobre tornar-se a espinha dorsal de serviços de IA distribuída. Espera-se que 2025 traga expansão do ecossistema e novas aplicações intersetoriais.

Armazenamento & Dados: Onde o DePIN se torna prático

Filecoin (FIL) lançou a sua Máquina Virtual em 2024, abrindo novos casos de uso além do armazenamento puro—pense em pagamentos na cadeia e acesso a garantias. O FIL está atualmente a $1,48 (com uma capitalização de mercado de $1,08B), negociando bem abaixo dos picos de 2024. O TVL ultrapassou os $200M, demonstrando interesse genuíno dos desenvolvedores. Nos próximos anos, provavelmente veremos capacidades aprimoradas de contratos inteligentes que atrairão mais criadores.

Arweave (AR) foca no armazenamento permanente de dados através da sua arquitetura única de blockweave. A $3,90 por token, com uma capitalização de mercado de $255,40M (queda 79,94% desde o início do ano), a AR lançou a atualização do protocolo 2.8 para aumentar a eficiência e reduzir custos de mineração. O posicionamento de longo prazo do projeto como um “disco rígido para a humanidade” faz sentido num mundo afogado em dados, e 2025 deve trazer mais integrações de dApps.

The Graph (GRT) lida com indexação de dados de blockchain—menos glamoroso do que IA ou armazenamento, mas infraestrutura absolutamente crítica. GRT negocia a $0,04 com uma capitalização de mercado de $428,22M (queda de 83,28% ao ano), mas o protocolo continua a expandir-se na Ethereum, NEAR, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche e outras cadeias. O roteiro de 2025 promete serviços de dados aprimorados além de subgrafos, melhores ferramentas para desenvolvedores e desempenho melhorado dos indexadores—coisas fundamentais que fazem o ecossistema mais amplo de dApps funcionar.

Distribuição de conteúdo & largura de banda: Monetizando recursos ociosos

Render Network (RENDER) mudou-se da Ethereum para Solana em 2024, trazendo transações mais rápidas e execução mais barata. A mudança de RNDR para RENDER atraiu suporte de exchanges, e a plataforma continua a expandir os seus serviços de rendering alimentados por GPU para criadores. O foco em gráficos 3D, animação e conteúdo VR posiciona-a bem à medida que a economia dos criadores escala na cadeia.

Theta Network (THETA), negociando a um preço atual não divulgado, mas historicamente acima de $1,50, com uma capitalização de cerca de $1,5B, deu um passo à frente com o EdgeCloud—uma plataforma de próxima geração que combina cloud e edge computing para vídeos, mídia e cargas de trabalho de IA. O modelo de dois tokens (THETA para governança, TFUEL para transações) incentiva operadores de nós a contribuírem com largura de banda e poder de computação.

Helium (HNT) opera a $1,58, com uma capitalização de mercado de $294,39M (queda de 76,52% ao ano). Agora a correr na Solana, a Helium fornece cobertura wireless descentralizada para dispositivos IoT. Mais de 335.000 assinantes do Helium Mobile demonstram adoção no mundo real, e a estrutura de tokens de sub-rede (IOT, MOBILE) diversifica o ecossistema. O roteiro de 2025 inclui melhorias no Proof-of-Coverage e maior integração do 5G.

Grass Network (GRASS) é a novata, lançando o seu token em outubro de 2024 após dois milhões de utilizadores na sua versão beta. Atualmente a $0,33 (queda 89,39% desde os picos), a GRASS permite aos utilizadores monetizar largura de banda de internet não utilizada contribuindo para conjuntos de dados de treino de IA. O airdrop massivo de (100M tokens para 1,5M de carteiras) democratizou o acesso, e mecanismos de staking previstos para 2025 podem desbloquear novos modelos de envolvimento.

IoT & Soberania de Dados: A camada de dispositivos conectados

IoTeX (IOTX) lançou o IoTeX 2.0 em 2024, introduzindo uma infraestrutura modular DePIN com DIMs e uma camada de segurança unificada. Atualmente a negociar a cerca de $0,01, com uma capitalização de mercado de $75,14M (queda de 80,97% ao ano), o ecossistema já suporta mais de 230 dApps com mais de 50 projetos DePIN em desenvolvimento. A ambição para 2025: integrar 100 milhões de dispositivos IoT e desbloquear trilhões em valor real na cadeia.

JasmyCoin (JASMY) leva a soberania de dados a sério. A $0,01, com uma capitalização de mercado de $339,88M (queda de 82,72% ao ano), a Jasmy—fundada por ex-executivos da Sony em 2016—cria um mercado descentralizado para dados de IoT. Parcerias estratégicas (rumoreadas com NVIDIA e Ripple) aumentam a credibilidade. O foco para 2025 é em casos de uso tangíveis de IoT e novas parcerias com empresas de dispositivos, provando que o DePIN não é só teoria.

DePIN com foco em segurança: Uma abordagem diferente

Shieldeum (SDM) destaca-se ao combinar DePIN com cibersegurança Web3. A plataforma usa servidores de data center profissionais para hospedagem, encriptação, deteção de ameaças e computação. A Shieldeum cruzou $2M em USDT para testes de nós em 2024 e planeja uma blockchain BNB Layer-2 personalizada em 2025, direcionada a empresas preocupadas com riscos de segurança em sistemas descentralizados.

O que está realmente a acontecer no mercado de moedas DePIN

O padrão é claro: as moedas DePIN estão a recuar fortemente dos picos de 2024, com a maioria dos projetos a cair entre 50-90% ao ano. Isso não é sinal de fracasso—é uma redefinição do mercado. O que importa é a adoção real: os 335 mil assinantes do Helium Mobile, as 230+ dApps do IoTeX, o TVL do Filecoin, e os 2 milhões de utilizadores do Grass Network provam que estas redes resolvem problemas reais.

O risco? Obstáculos regulatórios, complexidade técnica na fusão de infraestrutura física e digital, e o desafio de superar os players centralizados estabelecidos em custo e fiabilidade. Mas a oportunidade é proporcionalmente enorme—um setor de $3,5 trilhões até 2028 representaria um retorno de 100x em relação à capitalização atual.

A conclusão sobre as moedas DePIN

Se estás a construir ou a investir em crypto a longo prazo, entender as moedas DePIN já não é opcional. Estes projetos abordam lacunas de infraestrutura genuínas—armazenamento, computação, wireless, gestão de dados—distribuindo o trabalho $200M e recompensas( por redes de contribuintes individuais. Seja na colaboração de IA no Bittensor, armazenamento permanente no Arweave, rendering na Render Network ou dados de IoT no IoTeX, cada projeto encontra o seu nicho.

O período de 2025-2028 vai determinar quais moedas DePIN se tornam infraestruturas essenciais e quais desaparecem. As que têm utilizadores reais, ecossistemas em crescimento e caminhos claros para a rentabilidade provavelmente sobreviverão à baixa. Para traders e investidores, isso significa fazer o trabalho de separar sinal de ruído—mas o potencial de retorno faz valer a pena o esforço.

O setor DePIN não é apenas mais uma tendência de crypto. É uma mudança fundamental na forma como pensamos sobre infraestrutura, incentivos e descentralização. Fica atento a este espaço.