Explorando os DePINs: Quais Projetos Estão Remodelando a Infraestrutura Web3 em 2025?

A indústria da blockchain está a testemunhar uma transformação fundamental através das Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePINs), um setor que evoluiu de um conceito teórico para uma realidade prática. À medida que avançamos para 2025, compreender quais os projetos que lideram esta mudança torna-se crucial para quem acompanha a inovação em cripto.

Compreender as DePINs: A Ponte entre os Mundos Digital e Físico

As Redes de Infraestrutura Física Descentralizada representam uma mudança de paradigma na forma como abordamos a infraestrutura digital. Em vez de depender de fornecedores centralizados, as DePINs tokenizam recursos físicos—largura de banda, armazenamento, poder de computação, capacidade de GPU—e criam incentivos económicos para que contribuintes individuais participem na manutenção destas redes.

O mecanismo é simples: os participantes fornecem recursos reais, recebem verificação através da blockchain e ganham recompensas em criptomoeda. Este modelo elimina intermediários, reduz custos e melhora a resiliência. Pense nisso como transformar largura de banda, armazenamento ou recursos de computação não utilizados em ativos produtivos de rede.

Como funciona o Ecossistema DePIN

As DePINs operam através de vários componentes interligados:

Incentivos Tokenizados: Os contribuintes são recompensados com tokens nativos por manterem a infraestrutura da rede, criando um modelo económico auto-sustentável.

Arquitetura Distribuída: Os componentes físicos (servidores, hotspots, nós de armazenamento) estão dispersos por múltiplas localizações, eliminando pontos únicos de falha.

Verificação Blockchain: Contratos inteligentes verificam automaticamente a participação e distribuem recompensas sem necessidade de intermediários centralizados.

Camadas de Interoperabilidade: Os projetos DePIN integram-se cada vez mais com múltiplas redes blockchain, permitindo troca de dados e prestação de serviços de forma fluida entre ecossistemas.

Este princípio de design aborda uma fraqueza crítica da infraestrutura tradicional: o controlo centralizado cria vulnerabilidades e limita o acesso a utilizadores menores ou mercados emergentes.

O Panorama do Mercado DePIN: Trajetória de Crescimento e Escala

O setor expandiu-se consideravelmente, com a capitalização de mercado combinada dos projetos DePIN a atingir aproximadamente $32 bilhões no final de 2024. Isto demonstra um mercado resiliente, que atrai atenção institucional de fundos de capital de risco e investidores estabelecidos.

Fundos de risco como o Borderless Capital comprometeram recursos substanciais neste espaço, lançando um fundo de $100 milhões especificamente para a expansão de DePINs. Este nível de apoio institucional indica confiança na viabilidade a longo prazo do setor.

Analistas de mercado projetam que até 2028, as DePINs poderão atingir um valor de mercado superior a $3,5 trilhões, impulsionadas pela procura por soluções de streaming sustentáveis, entrega eficiente de conteúdo e armazenamento seguro de dados. Esta previsão reflete o potencial de atrair a próxima vaga de utilizadores Web3 através de aplicações práticas e orientadas à utilidade.

Projetos DePIN de Referência que Estão a Remodelar o Setor

Internet Computer (ICP): Computação em Escala Global

O Internet Computer apresenta uma abordagem fundamentalmente diferente à infraestrutura descentralizada. Em vez de operar dentro de blockchains existentes, o ICP cria a sua própria “computadora mundial”—uma rede de data centers independentes que hospedam aplicações diretamente na blockchain.

O platforma distingue-se por:

• Execução autónoma: aplicações correm diretamente no ICP sem necessidade de infraestrutura cloud tradicional
• Arquitetura escalável: as atualizações de protocolo Tokamak, Beryllium e Stellarator em 2024 melhoraram os indicadores de desempenho
• Integração cross-chain: a compatibilidade planeada com Solana expande o alcance do ecossistema

Atualmente avaliado em $3,20 com uma capitalização de mercado de $1,75B, o ICP enfrentou forte pressão, tendo caído 74% no último ano. No entanto, continua a desenvolver capacidades de IA e funcionalidades de interoperabilidade que o posicionam como uma infraestrutura DePIN fundamental.

Bittensor (TAO): Redes Descentralizadas de Aprendizagem de Máquina

O Bittensor combina de forma única blockchain com infraestrutura de inteligência artificial. Em vez de aprendizagem de máquina tradicional, que requer instalações centralizadas de treino, o Bittensor cria um mercado onde modelos de ML distribuídos treinam colaborativamente, com participantes a ganhar tokens TAO com base no valor da sua contribuição.

As conquistas de 2024 incluem a implementação de mecanismos Proof of Intelligence e arquitetura Decentralized Mixture of Experts, avançando o desenvolvimento colaborativo de IA. O TAO atualmente negocia a $260,50, uma queda anual de 53%, mas mantém uma capitalização de mercado de $2,50B.

Para 2025, o foco do Bittensor inclui a expansão de aplicações industriais e a exploração de como redes de ML descentralizadas podem servir requisitos de IA a nível empresarial, potencialmente capturando segmentos atualmente dominados por plataformas centralizadas.

Render (RENDER): Monetização de Recursos GPU

O Render Network resolveu um problema específico de infraestrutura: renderizar exige enorme poder de computação, mas muitos utilizadores mantêm capacidade de GPU ociosa. A plataforma conecta estas duas necessidades, permitindo aos criadores de conteúdo aceder a recursos de renderização acessíveis enquanto os proprietários de GPU geram rendimento passivo.

A transição de Ethereum para Solana em 2024 exemplificou a evolução técnica do setor, com o Render a rebrandear o seu token (RNDR para RENDER) para otimizar a velocidade e eficiência de custos na nova blockchain. RENDER negocia agora a taxas de mercado atuais, refletindo o momentum da indústria.

A plataforma tem particular apelo nas indústrias criativas—animação 3D, realidade virtual, jogos—e continua a expandir serviços para produção cinematográfica e setores de entretenimento.

Filecoin (FIL): Infraestrutura de Armazenamento Descentralizado

O Filecoin funciona como um mercado peer-to-peer de armazenamento, onde os participantes monetizam capacidade de armazenamento excedente enquanto os utilizadores acedem a soluções de armazenamento económicas e verificadas. A rede opera através de um modelo económico único: os provedores de armazenamento recebem pagamento proporcional à sua contribuição e qualidade de serviço.

Em 2024, houve evolução significativa com a Filecoin Virtual Machine (FVM), que permite aplicações de armazenamento programáveis e atraiu um Valor Total Bloqueado (TVL) superior a $200 milhão. No entanto, o desempenho do token FIL manteve-se relativamente estagnado face aos movimentos do mercado mais amplo, atualmente a negociar abaixo dos picos de 2024.

The Graph (GRT): Camada de Infraestrutura de Dados

O The Graph resolve um problema fundamental das DePINs: acessibilidade aos dados na blockchain. Criando um protocolo de indexação descentralizado, a plataforma permite aos desenvolvedores consultar informações de blockchain de forma eficiente através de APIs personalizadas (subgraphs).

O suporte multi-chain do protocolo, abrangendo Ethereum, NEAR, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche e outras redes, demonstra a procura institucional por uma infraestrutura de dados fiável. O GRT negocia atualmente a $0,04, uma queda de 83% ao ano, mas mantém uma capitalização de mercado de $424,70M, sugerindo confiança institucional na utilidade a longo prazo do protocolo.

Theta Network (THETA): Descentralização do Streaming de Vídeo

A Theta resolve os custos substanciais de infraestrutura associados ao streaming de vídeo, incentivando os utilizadores a partilhar largura de banda e recursos de computação. Esta abordagem reduz custos de entrega enquanto melhora a qualidade do streaming através de entrega distribuída.

O lançamento de EdgeCloud em 2024 representou um avanço significativo do protocolo, criando soluções de edge computing de próxima geração que combinam cloud e infraestrutura de borda. Com preço atual de $0,30 e capitalização de cerca de $297,50M, a Theta continua a expandir a sua visão de criar uma rede global de computação alimentada pela comunidade.

Arweave (AR): Preservação Permanente de Dados

A Arweave aborda a preservação digital através da sua arquitetura de blockweave—uma estrutura de rede onde cada bloco conecta-se a múltiplos blocos anteriores, garantindo redundância e preservação histórica de dados. O mecanismo de consenso inovador Succinct Proof of Random Access (SPoRA) incentiva a manutenção de dados históricos.

A atualização de 2024, versão 2.8, melhorou a eficiência da rede e reduziu custos de mineração. A AR negocia atualmente a $3,88, com uma capitalização de mercado de $253,83M, refletindo o desenvolvimento contínuo do ecossistema na área de armazenamento permanente.

JasmyCoin (JASMY): Monetização de Dados IoT

A Jasmy combina infraestrutura de Internet das Coisas com blockchain para permitir propriedade e monetização descentralizada de dados. Fundada por ex-executivos da Sony, o projeto enfatiza a soberania dos dados—indivíduos a controlarem e lucrarem com as suas informações pessoais, em oposição às corporações que centralizam este valor.

Atualmente avaliada em $0,01 com uma capitalização de mercado de $336,77M, a JASMY representa a interseção entre infraestrutura DePIN e preocupações de privacidade de dados, que ganham destaque na esfera mainstream.

Helium (HNT): Descentralização de Redes Sem Fios

A Helium foi pioneira na infraestrutura wireless descentralizada, implantando Hotspots—dispositivos que fornecem conectividade IoT enquanto mineram tokens HNT. Este modelo incentiva a expansão da rede sem necessidade de investimento centralizado por parte das empresas.

Operando na blockchain Solana, a Helium expandiu-se para além da conectividade básica de IoT, passando a oferecer capacidades 5G. Com preço atual de $1,57 e capitalização de $293,08M, a rede continua a expandir a cobertura global, apoiando diversas aplicações IoT.

Grass Network (GRASS): Infraestrutura de Dados de IA

A Grass permite aos utilizadores monetizar largura de banda de internet ociosa, executando nós de rede que recolhem dados web não estruturados para treino de modelos de IA. Esta abordagem emergente responde a uma necessidade crítica de IA—dados de treino de alta qualidade—através de crowdsourcing descentralizado.

Lançada com uma airdrop significativa em outubro de 2024, a GRASS distribuiu 100 milhões de tokens para 1,5 milhões de carteiras. Atualmente a negociar a $0,33, com uma capitalização de mercado de $149,80M, o projeto representa inovações recentes das DePIN que abordam as exigências de infraestrutura de IA.

IoTeX (IOTX): Integração de Blockchain IoT

A IoTeX cria infraestrutura especificamente otimizada para transações máquina-a-máquina, utilizando consenso Roll-DPoS para alta capacidade de processamento e baixa latência. O lançamento do IoTeX 2.0 em 2024 introduziu suporte modular DePIN através de Módulos de Infraestrutura e arquitetura de Pool de Segurança Modular.

Atualmente avaliada em $0,01 com uma capitalização de mercado de $74,45M, a IoTeX posiciona-se como uma camada fundamental que suporta mais de 50 projetos DePIN e mais de 230 aplicações descentralizadas no seu ecossistema.

Shieldeum (SDM): Infraestrutura de Segurança Web3

A Shieldeum aplica princípios DePIN à cibersegurança, aproveitando servidores de data center distribuídos para deteção de ameaças, hospedagem de aplicações e computação de alto desempenho. O projeto enfatiza segurança de nível profissional através de uma arquitetura descentralizada.

O desenvolvimento de 2024 expandiu a disponibilidade da plataforma para Windows, Mac, Linux, Android e iOS, com $2 milhão em financiamento a apoiar testes de nós e validação operacional.

A Vantagem DePIN: Porque a Infraestrutura Descentralizada Importa

As redes de infraestrutura física descentralizada oferecem várias vantagens convincentes sobre os sistemas centralizados tradicionais:

Resiliência pela Distribuição: Eliminar pontos únicos de falha cria sistemas capazes de resistir a falhas, ataques ou falências de fornecedores que poderiam paralisar alternativas centralizadas.

Eficiência Económica: Aproveitando recursos ociosos, as DePINs reduzem drasticamente os requisitos de capital comparado à construção de infraestrutura tradicional. Uma startup pode lançar serviços sem um investimento massivo inicial.

Acesso Democrático: Indivíduos com recursos modestos podem participar na provisão de infraestrutura e beneficiar de recompensas partilhadas, democratizando a participação em setores anteriormente intensivos em capital.

Escalabilidade sem Centralização: As arquiteturas DePIN escalam expandindo a rede de participantes, em vez de exigir investimentos cada vez maiores em infraestrutura centralizada.

Soberania de Dados: Arquiteturas descentralizadas capacitam indivíduos a controlarem os seus dados, em oposição a entregá-los a corporações centralizadas.

Estas vantagens explicam porque investidores institucionais e fundos de risco estão cada vez mais a direcionar-se para projetos DePIN—o setor resolve problemas fundamentais de infraestrutura através de modelos económicos inovadores.

Desafios Atuais: Realidades Técnicas e Regulatórias

Apesar das oportunidades convincentes, as DePINs enfrentam obstáculos reais que requerem resolução:

Complexidade de Integração: Combinar as capacidades digitais da blockchain com infraestrutura física exige engenharia sofisticada em segurança, escalabilidade e interoperabilidade de sistemas. Garantir comunicação fiável entre redes descentralizadas e ativos físicos continua a ser um desafio técnico.

Incerteza Regulamentar: Os projetos DePIN operam em jurisdições que regulam tanto ativos digitais como infraestrutura física. Navegar por estes quadros regulatórios sobrepostos, mantendo conformidade operacional, apresenta desafios constantes.

Barreiras de Adoção: Substituir infraestruturas estabelecidas requer demonstrar vantagens claras em custo, eficiência e experiência do utilizador. Superar o ceticismo institucional e provar fiabilidade em diversos casos de uso continua a ser essencial.

Aceitação de Mercado: O setor deve demonstrar que a infraestrutura descentralizada pode igualar ou superar os padrões de desempenho atualmente esperados pelos utilizadores de fornecedores estabelecidos.

Superar estes desafios exige inovação técnica contínua, envolvimento regulatório e validação de desempenho no mundo real, demonstrando a superioridade das DePINs face às alternativas centralizadas.

Perspetivas de Mercado: Trajetória de Inovação em Infraestrutura

A trajetória do setor DePIN sugere que a inovação em infraestrutura está a atingir pontos de inflexão críticos. Vários fatores sustentam a expansão contínua:

Convergência Setorial: Computação, armazenamento e IA representam aplicações naturais onde as DePINs criam valor imediato ao reduzir custos e melhorar acessibilidade.

Capital Institucional: O financiamento de risco direcionado às DePINs demonstra a convicção de investidores profissionais nos fundamentos do setor e no potencial de criação de valor a longo prazo.

Maturidade Técnica: Atualizações de plataformas e inovações em protocolos—desde arquiteturas modulares até compatibilidade cross-chain—indicam que o setor avança para além de experimentações iniciais, rumo a infraestruturas de produção.

Adoção no Mundo Real: Casos de uso em expansão em streaming, IoT, treino de IA e armazenamento de dados demonstram que as DePINs resolvem problemas práticos, não permanecendo apenas teóricas.

Previsões de mercado que apontam para um valor de $3,5 trilhões na avaliação do mercado DePIN até 2028 refletem este momentum, impulsionado por uma procura fundamental por soluções descentralizadas que enfrentem os desafios de infraestrutura.