Projetos DePIN a ganhar tração: Perspetiva de mercado para 2025

A infraestrutura física descentralizada (DePIN) emergiu como uma das narrativas mais convincentes do mundo cripto. Antes uma ideia de nicho, agora atrai atenção séria de capitalistas de risco e investidores institucionais. Aqui está o que precisa saber sobre o panorama e os projetos que lideram a iniciativa.

Compreendendo o DePIN: Onde Blockchain Encontra Infraestrutura do Mundo Real

No seu núcleo, o DePIN aproveita a tecnologia blockchain para recompensar indivíduos por contribuírem com recursos físicos—seja poder de computação, capacidade de armazenamento ou largura de banda. Em vez de depender de corporações centralizadas para gerenciar a infraestrutura, essas redes distribuem controle e incentivos econômicos entre milhares de participantes.

Pense assim: em vez de pagar à Amazon Web Services ou Cloudflare pela infraestrutura, você está compensando operadores de nós distribuídos diretamente. A blockchain gerencia o livro-razão, contratos inteligentes automatizam pagamentos, e tokens incentivam a participação na rede. É um modelo fundamentalmente diferente dos serviços tradicionais de nuvem.

Tamanho de Mercado e Trajetória de Crescimento

O setor cresceu exponencialmente. Em início de 2025, projetos DePIN alcançam uma avaliação de mercado combinada superior a $32 bilhão, refletindo um interesse explosivo de investidores. Grandes players incluem gigantes de investimento como VanEck e fundos como Borderless Capital, que investiram $100 milhão em estratégias dedicadas a DePIN.

Previsores estão otimistas quanto à trajetória do setor. Analistas projetam que o mercado DePIN pode atingir $3,5 trilhões até 2028—uma expansão de 100x em relação aos níveis atuais. O crescimento concentra-se em computação, armazenamento e infraestrutura impulsionada por IA, setores onde a descentralização oferece as vantagens mais práticas.

Os 12 Projetos DePIN que Vale a Pena Observar

Infraestrutura de Computação & IA

Internet Computer (ICP) funciona como uma plataforma de computação descentralizada, permitindo que aplicações web rodem diretamente na cadeia sem servidores centralizados. A rede se posiciona como um “computador mundial”. Atualmente negociando a $3,21 com uma capitalização de mercado de $1,75B (queda de 73,92% ao longo do ano), o ICP enfrentou dificuldades, mas continua sendo fundamental para a tese DePIN.

Bittensor (TAO) adota uma abordagem diferente, criando um mercado de IA peer-to-peer onde modelos de machine learning treinam colaborativamente. Os participantes ganham tokens TAO com base no valor de sua contribuição. Apesar de uma queda anual de 53,23%, o TAO mantém uma capitalização de $2,51B e continua desenvolvendo seu protocolo de Prova de Inteligência.

Renderização & Poder de Computação

Render Network (RENDER) conecta proprietários de GPU com criadores que precisam de poder de renderização. A plataforma possibilita a criação de conteúdo 3D, animações, gráficos e VR de forma econômica, aproveitando recursos computacionais ociosos globalmente. RENDER negocia a $2,08 com uma capitalização de $1,08B, uma queda de 74,16% ao ano—mas a rede subjacente continua expandindo sua base de usuários.

Soluções de Armazenamento

Filecoin (FIL) permanece como a principal rede de armazenamento descentralizado, onde provedores de armazenamento ganham tokens FIL ao armazenar e provar a integridade dos dados de forma confiável. O Filecoin Virtual Machine abriu novos casos de uso, impulsionando o Valor Total Bloqueado acima de $200 milhão. O FIL atualmente negocia a $1,49.

Arweave (AR) busca armazenamento de dados permanente através de uma estrutura inovadora de “blockweave” e consenso de Prova de Acesso Aleatório Sucinto. A atualização de protocolo 2.8 melhorou eficiência e escalabilidade. AR negocia a $3,88 com uma capitalização de mercado de $254,29M (queda de 80,04% ao ano).

Indexação e Processamento de Dados

The Graph (GRT) descentraliza a indexação de dados blockchain, permitindo que desenvolvedores consultem dados de blockchain de forma eficiente através de subgrafos. O protocolo suporta múltiplas cadeias, incluindo Ethereum, Arbitrum e Polygon. A capitalização de mercado do GRT é de $427,79M (queda de 83,31% ao longo do ano), mas a expansão multi-chain da rede continua.

Grass Network (GRASS) monetiza largura de banda não utilizada ao agregar dados web para treinamento de IA. Desde seu lançamento em outubro de 2024, a GRASS acumulou dois milhões de usuários e ganhou tração significativa. No entanto, o token caiu 89,20%, agora com uma capitalização de $151,29M.

Redes Wireless & IoT

Helium (HNT) pioneira na infraestrutura wireless descentralizada, incentivando indivíduos a implantarem hotspots que oferecem conectividade IoT. Agora operando na Solana para maior escalabilidade, HNT introduziu tokens de sub-rede (IOT, MOBILE) para diversificar incentivos. O token caiu 76,61% ao ano, com uma capitalização de $293,64M.

Theta Network (THETA) enfrenta desafios de streaming de vídeo através do compartilhamento descentralizado de largura de banda. A plataforma lançou o EdgeCloud, combinando computação de borda e nuvem para aplicações avançadas de mídia e IA. THETA caiu 87,89% ao longo do ano, com uma capitalização de $298,70M.

IoTeX (IOTX) integra blockchain com dispositivos IoT através de seu mecanismo de consenso Roll-DPoS. A plataforma lançou o IoTeX 2.0, introduzindo Infraestrutura Modular para DePINs verificáveis. IOTX suporta mais de 230 dApps com mais de 50 projetos DePIN, mas negocia a uma capitalização de $74,53M (queda de 81,10% ao ano).

Cibersegurança & Infraestrutura Empresarial

JasmyCoin (JASMY) possibilita troca segura de dados IoT via blockchain, permitindo que indivíduos controlem e monetizem informações pessoais. Fundado por ex-executivos da Sony, o projeto enfatiza soberania de dados. JASMY caiu 82,80% ao longo do ano, com uma capitalização de mercado de $338,10M.

Shieldeum (SDM) fornece cibersegurança Web3 através de infraestrutura DePIN alimentada por IA, oferecendo criptografia de dados, detecção de ameaças e serviços de hospedagem. A plataforma garantiu $2 milhão para testes de nós e planeja lançar uma blockchain Layer-2 na BNB para operações de nós.

Por que o DePIN é Importante para Sua Carteira

O setor aborda ineficiências reais na infraestrutura atual. Provedores centralizados (AWS, Google Cloud) comandam margens elevadas ao aproveitar economias de escala e o lock-in de rede. Projetos DePIN introduzem competição ao permitir que indivíduos participem diretamente na provisão de infraestrutura.

No entanto, esse mercado ainda é imaturo. Muitos projetos enfrentam desafios: complexidade técnica na integração de blockchain com sistemas físicos, incerteza regulatória em diferentes jurisdições e a necessidade de provar vantagens de custo sobre players estabelecidos. O desempenho dos tokens tem sido brutal—mesmo projetos estelares caíram de 50 a 90% de seus picos.

A Verdadeira Oportunidade

Em vez de tratar tokens DePIN como veículos de negociação de curto prazo, considere-os como apostas de longo prazo na infraestrutura. Se o setor captar mesmo 1-2% do mercado endereçável de computação em nuvem, armazenamento e serviços de dados (um mercado de vários trilhões de dólares), as avaliações atuais oferecem potencial de valorização assimétrica.

A questão não é se o DePIN funciona tecnologicamente—muitos projetos já provaram redes operacionais. A questão é se a infraestrutura descentralizada pode competir economicamente com os incumbentes estabelecidos. 2025 revelará se a adoção de mercado se traduz em modelos de negócio sustentáveis e valorização de tokens.

Fique atento.