Guia de investimento em ações de robótica industrial: Quem será o verdadeiro vencedor em 2025?

A indústria de robótica está a atingir um ponto crítico de explosão. À medida que a tecnologia de IA se torna cada vez mais madura, toda a cadeia de valor começa a ser aceleradamente reestruturada, o que também significa que os investidores enfrentam um desafio sem precedentes na seleção de ações — há muitas ações com conceito de robótica industrial, mas quais valem a pena apostar?

Começando pela lógica de seleção de ações: três dimensões para filtrar ativos de qualidade

Em vez de seguir cegamente as tendências, é melhor primeiro compreender a metodologia central para filtrar ações com conceito de robótica.

Primeira dimensão: explosão da demanda de mercado

A velocidade de expansão das aplicações de robôs determina o teto das empresas relacionadas. Tomando como exemplo os robôs humanoides, a TrendForce prevê que, em 2027, o mercado global de robôs humanoides poderá ultrapassar 2 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de 154% entre 2024 e 2027. Isso significa que empresas que entram na cadeia de produção de robôs humanoides ou lançam produtos relacionados terão um espaço de crescimento exponencial.

A lógica também se aplica a outros setores verticais. O setor de defesa está se tornando um novo campo de batalha para a tecnologia robótica — empresas como Palantir e AeroVironment já conquistaram várias grandes encomendas de sistemas autônomos, com suas ações subindo mais de 140% e 80%, respectivamente, neste ano, confirmando o impulso gerado pela demanda de mercado.

Segunda dimensão: profundidade do investimento em tecnologia

A velocidade de iteração da indústria de robótica é rápida como um relâmpago, e o volume de investimento em P&D determina diretamente a competitividade da empresa. Observar as mudanças no fluxo de caixa de investimentos (CFI) nos relatórios financeiros revela o quanto a empresa valoriza a inovação.

Tomando a Delta Electronics como exemplo, desde 2021 a empresa aumentou claramente o volume de fluxo de caixa de investimentos, mantendo-o em níveis elevados a longo prazo, o que é uma demonstração típica de foco em avanços tecnológicos. Os investidores podem usar como critério de filtragem “manter o CFI elevado ou em crescimento nos últimos 5 anos”, pois essas empresas geralmente possuem uma competitividade mais forte a longo prazo.

Terceira dimensão: integridade do ecossistema industrial

Robôs não são produtos isolados, mas sim um conjunto de toda a cadeia de produção. Empresas que abrangem componentes essenciais (como motores servo, drivers, sistemas de transmissão), integração de sistemas, desenvolvimento de software e aplicação prática, devido à maior abrangência de negócios, também possuem maior capacidade de absorver riscos.

Força das ações de conceito de robótica em Taiwan

Delta Electronics (2308.TW): Atleta versátil

Desde 1995, a Delta Electronics entrou no setor de automação, estabelecendo uma vantagem de escala com 20 bases de produção globais. A própria empresa é um cenário de aplicação — milhares de linhas de produção estão praticando automação industrial e upgrade de robôs, nenhuma outra empresa conhece melhor as necessidades do local.

O último relatório financeiro revelou sinais de crescimento robusto. No terceiro trimestre, o lucro líquido atingiu mais de 18,6 bilhões de dólares, um aumento de 50% em relação ao ano anterior; nos três primeiros trimestres, o lucro líquido ultrapassou 42,7 bilhões de dólares, com lucro por ação acima de 16 dólares. No quarto trimestre, a receita de outubro atingiu um recorde de 57,3 bilhões de dólares, quase 50% a mais, e a receita acumulada até outubro ultrapassou 4.506 bilhões de dólares.

O impulso vem de centros de dados de IA e da transição energética. Ainda mais importante, a Delta está se transformando em uma líder em integração de sistemas, com previsão de lançar, na segunda metade de 2025, novos produtos como fontes de alimentação para servidores de IA e sistemas de resfriamento líquido, consolidando ainda mais sua posição no mercado de tecnologia de ponta.

Alta YTD: 132,85%

Chroma (2360.TW): Campeão invisível

A Chroma Electronics parece discreta, mas é uma peça fundamental no conceito de ações de robótica industrial. Como líder global em equipamentos de inspeção de precisão, a empresa possui mais de 30 anos de experiência em tecnologia de medição, oferecendo soluções completas de inspeção para componentes essenciais de robôs e montagem de máquinas inteiras.

O desempenho nos três primeiros trimestres de 2025 foi notável: lucro por ação mais que dobrou, margem bruta quase atingiu 60%; no terceiro trimestre, o lucro líquido do período foi de 5,066 bilhões de dólares, um aumento de 1,59 vez em relação ao trimestre anterior; o lucro líquido acumulado nos três primeiros trimestres foi de 9,142 bilhões de dólares, com lucro por ação de 21,67 dólares, já superando o nível de todo o ano passado.

A força operacional é suficiente. As receitas de equipamentos de medição e inspeção automatizada no terceiro trimestre foram de 3,011 bilhões de dólares, aumento de 74% ao ano; soluções de teste de semicondutores geraram 2,092 bilhões de dólares, aumento de 15%. A empresa espera alcançar crescimento de dois dígitos e um recorde anual.

À medida que a indústria de robótica continua a evoluir e expandir, a demanda por equipamentos de teste de alta precisão da Chroma será ainda mais liberada.

Alta YTD: 105,86%

TECO (1504.TW): Especialista em sistemas de energia

Fundada em 1966, a TECO tem mais de meio século de experiência, tornando-se um fornecedor importante de energia industrial e automação global. No setor de robótica, sua vantagem central está na tecnologia de motores e na integração de sistemas inteligentes, oferecendo soluções completas desde motores, drivers até controladores.

Os dados do relatório do terceiro trimestre mostram que o lucro líquido atribuído à controladora foi de 1,593 bilhões de dólares, um crescimento de quase 10% em relação ao trimestre anterior; nos três primeiros trimestres, o lucro líquido foi de 4,189 bilhões de dólares, com lucro por ação de 1,98 dólares. As margens bruta e operacional aumentaram para 24,44% e 11,23%, respectivamente, indicando uma contínua otimização da estrutura de lucros.

A TECO atua em diversos cenários, incluindo armazenamento, logística e manufatura de semicondutores. É importante notar que a parceria com a Foxconn deve focar no mercado de Taiwan a partir de 2025, com projetos de retrofit de máquinas e economia de energia que contribuirão inicialmente para a receita, enquanto os negócios de centros de dados nos EUA devem mostrar resultados progressivamente até 2027.

Alta YTD: 61,27%

Hechuan Technology (6215.TW): Pioneira em soluções modulares

A Hechuan Technology atua na automação há mais de 40 anos, tornando-se participante profunda em vários mercados segmentados, com clientes incluindo TSMC, UMC, Foxconn, entre outros, garantindo estabilidade de negócios.

Na primeira metade de 2025, a receita cresceu mais de 70% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 1,09 bilhão de dólares taiwaneses. Ainda mais importante, a empresa estabeleceu oficialmente em 2025 um departamento de robótica, lançando uma série de soluções modulares altamente flexíveis, integrando recursos tecnológicos internacionais da China, Japão, Alemanha e EUA.

A gestão espera manter um forte impulso de crescimento nos próximos 2 a 3 anos, com receita e lucros principais em 2025 crescendo em dois dígitos, e a margem bruta também superior à do ano passado.

Alta YTD: 15,43%

Sinopower (8234.TW): Líder em tecnologia de controladores

A Sinopower, através da sua subsidiária Chuangbo, acumulou mais de dez anos de experiência em pesquisa e desenvolvimento de controladores para robôs, sendo uma das poucas empresas no mercado a oferecer controladores de padrão aberto compatíveis com várias configurações de robôs.

A empresa colaborou com NVIDIA para lançar o módulo de IA para controladores de robôs humanoides, oficialmente divulgado em agosto deste ano. As soluções modulares incluem controladores, plataformas de controle de segurança, soluções de computação de borda de IA e kits de robôs móveis, ajudando os clientes a desenvolver robôs inteligentes de forma eficiente.

Alta YTD: 12,42％

Ações de conceito de robótica no mercado de ações dos EUA: visão global

A Nasdaq concentra as maiores e mais tecnologicamente avançadas ações de conceito de robótica do mundo. Três empresas merecem atenção especial:

Palantir (PLTR): alta de mais de 140% desde o início do ano, aproveitando sua vantagem em análise de big data e plataformas de IA para conquistar várias grandes encomendas de sistemas autônomos no setor de defesa.

AeroVironment (AVAV): alta de mais de 80%, focada no desenvolvimento de sistemas de drones e hardware de robôs autônomos.

AMD (AMD): alta de mais de 80% desde o início do ano, com hardware de computação de alto desempenho tornando-se infraestrutura central para robótica e IA.

Riscos e recompensas na seleção de ações de conceito de robótica

Potencial de retorno: a indústria de robótica representa o futuro do desenvolvimento tecnológico, com potencial de crescimento enorme. Empresas que acertarem na posição podem se tornar ações de dez ou até cem vezes o valor.

Principais riscos: primeiro, a velocidade de evolução tecnológica é extremamente rápida, especialmente após a incorporação de IA, tornando a capacidade de P&D e a adaptação ao mercado fatores cruciais para a sobrevivência. Além disso, as políticas de apoio à indústria de robótica variam entre países, e a disseminação da tecnologia robótica impactará o mercado de trabalho, podendo gerar mudanças regulatórias. Os investidores devem acompanhar de perto as tendências regulatórias e ajustar suas posições de forma flexível.

Conclusão: a última etapa na seleção de ações de conceito de robótica industrial

A lógica de investimento em ações de conceito de robótica industrial não é complexa — captar a demanda de mercado, valorizar o investimento em tecnologia e buscar empresas com ecossistema completo. Empresas como Delta e Chroma já demonstram trajetórias de crescimento robustas, enquanto novos fornecedores de soluções modulares, como Hechuan, estão acelerando sua ascensão.

Quer seja no mercado de Taiwan ou nos EUA, as oportunidades de investimento em ações de conceito de robótica para 2025 não devem ser ignoradas. Mas lembre-se, risco e retorno andam de mãos dadas — uma seleção científica e uma gestão de risco flexível são essenciais para lucros sustentados a longo prazo.