## Pequeno investidor com 10.000 yuan, como obter rendimentos mensais com ações bancárias e financeiras?

Você também está pensando em colocar seu dinheiro em depósitos bancários com uma taxa de juros anual de apenas 2%, mas no mercado de ações há algumas ações que distribuem dividendos estáveis de 5-7%? A diferença não está apenas nos números, mas na força do efeito dos juros compostos.

Recentemente, o índice do mercado de ações de Taiwan está consolidado em torno de 28.000 pontos, e muitas pessoas perceberam que o capital está silenciosamente migrando de ações de tecnologia AI para o setor financeiro. Por quê? Porque após a alta das ações eletrônicas, o P/E (preço/lucro) já disparou acima de 30 vezes, enquanto o P/E das ações financeiras ainda permanece entre 10-15 vezes, oferecendo uma oportunidade de arbitragem de avaliação.

## Como dividir as ações financeiras? Por onde os novatos devem começar?

Falando de ações financeiras, na verdade, são empresas como bancos, seguradoras e corretoras. Atualmente, há cerca de 49 ações financeiras listadas em Taiwan.

**Qual é o papel das ações bancárias?** Ações bancárias referem-se às ações emitidas pelos próprios bancos, como Chang Hwa Bank, Taichung Bank, cujo negócio principal é captação de depósitos e concessão de empréstimos. Os negócios são relativamente simples, mas a gestão é estável. Em comparação, a volatilidade dessas ações costuma ser menor, sendo adequada para quem deseja manter de forma estável, sem negociar com frequência.

**Por que muitas pessoas recomendam controladoras financeiras?** As controladoras financeiras incluem bancos, seguradoras, corretoras e fundos de investimento, oferecendo negócios mais diversificados e melhor dispersão de riscos. Fubon Financial, Cathay Financial e CTBC Financial são exemplos em Taiwan. Essas empresas geralmente têm uma taxa de dividendos superior a 5%, sendo uma escolha inicial popular para pequenos investidores.

**E as ações de seguradoras e corretoras?** Essas duas categorias apresentam maior volatilidade, sendo mais indicadas para entrada durante mudanças de mercado. Quando o volume de negociações dispara e todos começam a perseguir ações, as corretoras geralmente sobem primeiro; quando as taxas de juros mudam, as seguradoras também apresentam oscilações mais evidentes.

Se você é iniciante e não sabe qual escolher, recomenda-se começar com ETFs financeiros (como o 0055 Yuanta Financial), que têm uma barreira de entrada baixa, oferecem diversificação e evitam a necessidade de escolher ações individualmente.

## Quais estratégias usar ao investir 1万元 em ações financeiras?

**Primeira fase: teste com pouco dinheiro**
Preparando 1万元, pode começar com ETFs financeiros, adicionando um pouco a cada mês. Assim, entra no mercado sem apostar tudo de uma vez.

**Segunda fase: diversificação**
Se desejar escolher ações por conta própria, pode selecionar 2-3 controladoras financeiras e 1 ação bancária, alocando entre 3.000-4.000 yuan em cada uma. Essa combinação permite atacar (com potencial de crescimento das controladoras) e proteger (com a estabilidade dos bancos).

**Terceira fase: aportes periódicos**
Todo mês, destine uma quantia fixa do seu salário para comprar ações, sem se preocupar com o preço de compra. Com o tempo, o custo médio será automaticamente nivelado. Essa é a estratégia de investimento preguiçoso, ideal para trabalhadores assalariados.

## Como escolher ações financeiras em Taiwan? Veja estas cinco opções

De acordo com os dados mais recentes de 2025, as seguintes ações são as mais observadas:

**Fubon Financial (2881)**
Líder em controladoras financeiras em Taiwan, sua subsidiária Fubon Life contribui de forma estável, com crescimento rápido em gestão de patrimônio e serviços bancários digitais. O P/E estimado é cerca de 12 vezes, com uma taxa de dividendos de 6,5%. O risco está na possível influência de turbulências geopolíticas em suas operações internacionais.

**Cathay Financial (2882)**
O crescimento do setor de seguros no Sudeste Asiático é notável, com receita de gestão de patrimônio crescendo 15% ao ano. O P/E estimado é 11 vezes, com uma taxa de dividendos entre 6-7%. A desvantagem é que as ações de seguros são sensíveis às taxas de juros; uma redução rápida nas taxas pode diminuir os retornos de investimento.

**CTBC Financial (2891)**
Liderando a transformação digital, o número de usuários de bancos móveis continua crescendo. O P/E estimado é 13 vezes, com uma taxa de dividendos de 5,5%. Contudo, há riscos de exposição ao mercado chinês, e a incerteza política pode afetar alguns negócios.

**E.SUN Financial (2884)**
Foca em empréstimos para pequenas e médias empresas e bancos de varejo, com gestão sólida. O P/E estimado é 12 vezes, com uma taxa de dividendos de 6%. Sua característica é uma abordagem conservadora, adequada para manutenção de longo prazo, embora a concentração de negócios em Taiwan seja uma limitação.

**Chang Hwa Bank (2801)**
Representante de bancos puros, com alta capitalização e qualidade de crédito estável. O P/E estimado é 10 vezes, com uma taxa de dividendos de 5%. É a ação com menor avaliação, mas seu negócio é mais simples, com menor potencial de crescimento em comparação às controladoras.

## As ações financeiras dos EUA valem a pena?

**JPMorgan Chase (JPM)**
O maior banco dos EUA, com negócios de varejo, banco de investimento e gestão de patrimônio, empregando mais de 300 mil pessoas globalmente, com valor de mercado superior a 8 trilhões de dólares. Se o mercado de capitais se aquecer até 2026, há grande potencial de crescimento de lucros.

**Bank of America (BAC)**
O segundo maior banco dos EUA, muito utilizado pelos americanos, com mais de 68 milhões de clientes e o maior volume de depósitos no país. Foca em serviços para o público geral, sendo relativamente estável.

**Berkshire Hathaway (BRK.B)**
Holding de investimentos de Warren Buffett, possui seguradoras, ferrovias, energia e centenas de outras empresas, além de ações como Apple e American Express. É considerado a “ação defensiva mais estável do mercado americano”, com escala enorme.

**Goldman Sachs (GS)**
Líder em bancos de investimento de Wall Street, especializado em fusões, IPOs e negociações. Seus clientes são principalmente empresas e investidores institucionais. Se o mercado de capitais continuar aquecido até 2026, pode ser a mais explosiva, embora também seja a mais volátil.

**American Express (AXP)**
Empresa global de cartões de crédito de alta renda, ganha principalmente com taxas de serviço e transações. Seus clientes têm alto poder de compra, sendo menos sensível às mudanças econômicas. Menor volatilidade em relação aos bancos tradicionais, oferecendo maior estabilidade.

Investidores em Taiwan podem fazer ordens diretamente por aplicativos de corretoras ou comprar ETFs financeiros. Para negociações de curto prazo, CFDs de ações americanas também são uma opção.

## Investir em ações financeiras como “depósito a prazo” é viável?

Totalmente viável, mas é importante entender: não é isento de riscos.

Muitos investidores compram ações financeiras e as mantêm esperando receber dividendos anuais como juros, o que não há problema, especialmente ao focar em ações ou ETFs com alto dividend yield (acima de 5%), P/E baixo (10-15 vezes em Taiwan) e lucros estáveis. Mas as ações financeiras ainda podem oscilar, não sendo exatamente como um depósito a prazo.

**Sugestões práticas:**

Ao escolher ações, prefira aquelas com P/E baixo e dividendos estáveis, como Fubon, Cathay, E.SUN em Taiwan, ou JPM e BAC nos EUA. O momento ideal de entrada costuma ser quando o mercado está consolidado em alta, com capital fluindo para ações financeiras, ou quando o dividend yield ultrapassa 6-7%, comprando aos poucos.

Depois de comprar, mantenha e receba os dividendos anualmente. Defina um preço-alvo mental, mas seja flexível: se a empresa melhorar seus lucros e o preço subir, ajuste sua meta. Quando atingir seu objetivo ou o dividend yield cair abaixo de 4% (indicando alta de preço), considere reduzir posições ou migrar para outros ativos subvalorizados.

Assim, após alguns anos, seus retornos virão principalmente de dividendos e valorização de preço, sem precisar monitorar o mercado diariamente.

## Operações de swing trade são a melhor estratégia para ações financeiras

Ações financeiras são “ações cíclicas”, com forte componente de ciclo econômico, sendo mais adequadas para operações de swing trade do que para manter posições fixas.

O swing trade usa análise técnica para lucrar com as oscilações de preço em mercados de alta e baixa. Indicadores comuns incluem médias móveis, suportes e resistências, RSI, etc. Em comparação com o investimento de longo prazo, o swing trade permite ajustar posições de forma mais ágil durante as mudanças de mercado.

Porém, é importante lembrar que diferentes ambientes de mercado exigem estratégias distintas. Em recessões, as ações financeiras podem cair bastante. Como o crash da China em 2015, o índice Taiwan 50 caiu até 24,15%, enquanto o MSCI Taiwan Financial caiu até 36,34%. Em momentos de risco sistêmico, as ações financeiras costumam ser as mais afetadas.

## Lista de riscos do investimento em ações financeiras

**Risco de mercado**
Em bear markets, as ações financeiras tendem a cair mais que o índice geral. Em eventos de “cisne negro”, o impacto é maior. Após a guerra Rússia-Ucrânia em 2022, as ações do Sberbank da Rússia despencaram 50% em poucos dias.

**Risco de taxa de juros**
Aumentos ou reduções nas taxas de juros afetam diretamente as ações financeiras. Quando as taxas sobem, a margem de juros dos bancos aumenta, elevando lucros; em ambientes de juros baixos, os lucros podem diminuir, e é difícil prever a direção das taxas com precisão.

**Risco de inadimplência**
O setor financeiro envolve risco de créditos inadimplentes. Se empresas tomadoras de empréstimos não pagarem suas dívidas, os bancos enfrentam perdas. Isso é mais comum em recessões.

**Duplo efeito do apoio governamental**
Embora os governos geralmente não deixem grandes bancos falirem (como no resgate após a crise de 2008), isso também significa que o setor financeiro é altamente regulado, limitando seu potencial de crescimento.

## Conclusão: o valor de longo prazo das ações financeiras

Embora não tenham o potencial explosivo das ações de tecnologia, as ações financeiras representam cerca de 13% do S&P 500 e, nos últimos 30 anos, seu crescimento de lucros foi claramente superior ao da economia geral. Por isso, elas podem pagar dividendos acima da média aos acionistas, criando uma relação preço/lucro estável.

Para pequenos investidores em Taiwan, investir 1万元 em ações financeiras é totalmente viável. Começando com ETFs financeiros ou escolhendo 2-3 controladoras e bancos sólidos, fazendo aportes mensais, e combinando dividendos com valorização, é possível obter resultados ao longo do tempo.

O importante é não tratar ações financeiras como ativos sem risco, nem apostar tudo em uma única ação. Diversificar bem, entender os riscos e encará-las como parte de uma carteira de investimentos mais ampla — “para avançar ou recuar” — é a forma inteligente de investir.