Como analisar o mercado de criptomoedas? Guia completo de análise técnica do básico ao avançado

Um trader profissional precisa dominar duas competências essenciais: análise fundamental e análise técnica. A análise fundamental ajuda a decidir o que comprar (escolher BTC, ETH ou XRP), enquanto a análise técnica resolve quando comprar, quando vender. Ambas são indispensáveis. Então, como monitorizar o mercado de criptomoedas? Como usar a análise técnica para encontrar os melhores momentos de entrada e saída? Este artigo irá responder de forma abrangente.

Lógica subjacente à análise técnica

A análise técnica é um método de estudar a evolução histórica dos preços de um ativo para prever as suas futuras variações. Não se limita às criptomoedas, sendo amplamente aplicada também em ações, forex, commodities e outros mercados financeiros tradicionais.

A razão pela qual a análise técnica funciona através de diferentes tipos de ativos é que ela foca apenas nos padrões de preço, sem considerar as propriedades específicas do ativo. Portanto, se já conhece a análise técnica e os métodos de leitura de gráficos do mercado tradicional, esses conhecimentos podem ser transferidos diretamente para o mercado de criptomoedas. A lógica de leitura de gráficos de criptomoedas é basicamente a mesma do mercado financeiro tradicional.

Candlestick: unidade básica de leitura de mercado de criptomoedas

Para entender como monitorizar o mercado de criptomoedas, primeiro é preciso conhecer as velas (também chamadas de candlesticks ou linhas yin-yang). Cada vela é a menor unidade da análise técnica, e todos os indicadores técnicos são construídos com base nela.

Uma vela contém quatro dados de preço essenciais:

• Preço máximo: o preço mais alto atingido no período
• Preço mínimo: o preço mais baixo atingido no período
• Preço de abertura: o primeiro preço negociado no período
• Preço de fecho: o último preço negociado no período

Com base na relação entre preço de abertura e de fecho, as velas podem ser de dois tipos:

Vela de alta (normalmente representada em vermelho): preço de abertura abaixo do preço de fecho, indicando subida no período, força dos compradores.

Vela de baixa (normalmente representada em verde): preço de abertura acima do preço de fecho, indicando queda, força dos vendedores.

As velas padrão também incluem sombras superior e inferior (linha acima e abaixo do corpo), mas na prática, as formas de velas variam bastante, com diferentes tamanhos de corpo e sombra, refletindo as oscilações do mercado nesse período.

Seis passos essenciais para monitorizar o mercado de criptomoedas

Primeiro passo: escolher o timeframe adequado

Os gráficos de velas variam de 1 minuto a diário, semanal, mensal. Deve-se escolher de acordo com o seu estilo de trading: para operações de curto prazo, olhe gráficos de 1 hora ou 5 minutos; para médio e longo prazo, utilize o diário ou semanal.

Segundo passo: identificar padrões de velas isoladas

Aprender a reconhecer sinais formados por velas únicas, como estrela do cruz, engolfo, etc., é a base para leitura de mercado.

Terceiro passo: analisar combinações de várias velas

Formações com múltiplas velas, como topo duplo, fundo duplo, bandeiras, refletem melhor o sentimento do mercado.

Quarto passo: determinar a tendência do mercado

Observar a disposição das velas, para identificar se o mercado está em tendência de alta, baixa ou lateralidade.

Quinto passo: identificar suportes e resistências

Usando pontos altos e baixos históricos, além de indicadores como RSI, identificar níveis potenciais de suporte (onde o preço pode subir) e resistência (onde pode cair).

Sexto passo: combinar volume e outros indicadores

O volume de negociação reforça ou enfraquece os sinais das velas. Além disso, usar MACD, médias móveis, Bandas de Bollinger, entre outros, para confirmações múltiplas.

Cinco principais indicadores técnicos explicados

Médias Móveis (MA): identificar a direção da tendência

As médias móveis calculam a média de preços ao longo de um período, ajudando a detectar pontos de reversão, suportes e resistências.

Quando o preço está acima da MA e se mantém próxima dela, a MA atua como suporte, sinal de compra. Quando o preço está abaixo, a MA funciona como resistência, sinal de venda.

Existem duas versões: Média Móvel Simples (SMA) e Média Móvel Exponencial (EMA). A EMA dá maior peso aos preços mais recentes, sendo mais sensível às mudanças de tendência. Períodos comuns são 7, 30 e 120 dias.

Bandas de Bollinger: identificar condições de sobrecompra e sobrevenda

As Bandas de Bollinger consistem em três linhas: banda superior, média (linha do meio) e banda inferior, que medem a volatilidade do preço.

Quando o preço se aproxima da banda superior, o mercado pode estar sobrecomprado, sinal de possível reversão para baixo. Quando se aproxima da banda inferior, pode estar sobrevendido, sinal de possível reversão para cima. No meio, o preço tende a continuar a tendência anterior.

Índice de Força Relativa (RSI): medir a força do movimento de preço

O RSI é calculado com base na média de altas e baixas em um período (normalmente 14 dias), variando de 0 a 100.

Valores acima de 70 indicam condição de sobrecompra, potencial de reversão para baixo. Valores abaixo de 30 indicam sobrevenda, potencial de reversão para cima. Divergências entre RSI e preço podem sinalizar reversões de tendência.

KDJ: mecanismo de confirmação de três linhas

O KDJ inclui as linhas K, D e J, também variando de 0 a 100.

Quando K ultrapassa 80 e cruza para baixo a D, indica sobrecompra, possível reversão para baixa. Quando K cai abaixo de 20 e cruza para cima a D, indica sobrevenda, possível reversão para alta. A linha J é a diferença entre K e D, usada para confirmação.

MACD: detectar reversões de tendência

O MACD é composto por DIF, DEA e histograma, sendo usado para identificar pontos de reversão de tendência.

Sinal de compra: DIF cruza para cima a DEA (golden cross). Sinal de venda: DIF cruza para baixo a DEA (death cross). O histograma mostra a diferença entre DIF e DEA. Valores positivos indicam tendência de alta, negativos de baixa. Divergências entre MACD e preço podem indicar reversão.

Dados de negociação que você deve acompanhar

Além dos indicadores técnicos, é importante monitorar:

Volume de negociação (Volume): aumento de volume com alta de preço indica força de compra; aumento com queda indica força de venda.

Fluxo de fundos: observar as ordens de compra e venda no book. Muitas ordens de compra na parte inferior indicam forte demanda; muitas ordens de venda na parte superior indicam pressão de venda.

Índice de medo e ganância: varia de 0 a 100, refletindo o sentimento do mercado. 0-50 é medo, 50-100 é ganância. Valores extremos podem indicar oportunidades de entrada ou saída.

Outros dados relevantes incluem liquidações, contratos em aberto, relação long/short, taxa de financiamento, transferências na blockchain, detenção de baleias, entre outros.

Como monitorizar criptomoedas na prática: ferramentas e métodos

Ferramentas recomendadas: TradingView é a plataforma mais reconhecida para análise de gráficos, oferecendo gráficos de velas completos, ferramentas de desenho e mais de 100 indicadores técnicos. CoinGlass fornece dados específicos de criptomoedas, como posições, taxas de financiamento, etc.

Processo prático:

A primeira fase é de estudo e observação, analisando padrões históricos e testando diferentes indicadores e parâmetros. A segunda fase é de prática com pequenas quantidades, usando contas reais para validar suas análises e ganhar experiência. A terceira fase é de otimização, ajustando estratégias com base nos resultados.

Esse ciclo deve ser repetido continuamente, com dedicação a longo prazo. Trading é uma jornada de aprimoramento constante, buscando maior precisão, não uma certeza absoluta.

Aviso importante

Embora a análise técnica seja poderosa, ela possui limitações. Eventos de notícias relevantes ou mudanças fundamentais podem invalidar sinais técnicos. Portanto, não dependa de um único indicador, use múltiplos sinais em conjunto e mantenha atenção às notícias e fundamentos do mercado para aproveitar melhor as oportunidades.