Guia de Investimento em Ações 2025: Razões pelas quais cinco empresas se destacam

2025年 do ambiente de investimento: do caos às oportunidades

O início de 2025 não trouxe uma situação clara. As políticas de barreiras comerciais do governo Trump (50% de tarifas na UE, 55% na China, 24% no Japão) provocaram oscilações nos mercados globais de ações, levando os investidores a fugir para ativos de refúgio como o ouro. No entanto, após uma ajustamento de mercado entre março e abril, os principais índices recuperaram gradualmente até atingir níveis históricos máximos. É precisamente essa volatilidade que criou uma oportunidade de compra para investidores perspicazes.

Então, sob este cenário de incerteza, que empresas devem as empresas escolher para investir?

Por que estas cinco empresas merecem atenção

Novo Nordisk: líder no tratamento de diabetes e obesidade

Este gigante farmacêutico dinamarquês mantém uma posição inabalável na sua área. Em 2024, as vendas cresceram 26%, atingindo 290,4 mil milhões de coroas. Apesar de uma queda de 27% no preço das ações em março (o nível mais baixo desde 2002), os movimentos subsequentes da empresa demonstram resiliência — completou a aquisição da Catalent por 16,5 mil milhões de dólares, expandindo a capacidade de produção; firmou um acordo de 1 mil milhão de dólares com a Lexicon para introduzir um novo medicamento para obesidade.

Embora o mercado esteja preocupado com concorrentes (como um novo medicamento de uma outra empresa), a margem bruta da Novo Nordisk permanece estável em 43%, com investimentos consideráveis em P&D. Seus moléculas dual GLP-1/amyloide mostraram uma redução de peso de 24% em testes iniciais. O mercado global de tratamento da obesidade mantém uma forte fundamentação de longo prazo.

LVMH: valor oculto na recuperação do luxo

Este gigante francês do luxo registou receitas de 84,7 mil milhões de euros em 2024, com um lucro operacional de 19,6 mil milhões de euros (margem de lucro de 23,1%). Apesar de uma queda de 6,7% no preço das ações no início de 2025 e mais 7,7% em abril, isso reflete uma visão excessivamente pessimista do mercado.

As tarifas do governo dos EUA aumentaram os custos, mas a LVMH está a otimizar preços e experiência do cliente através da plataforma de IA Dreamscape. Ainda mais importante, os mercados do Japão, Médio Oriente e Índia estão a acelerar o crescimento. As vendas no Japão já atingiram um crescimento de dois dígitos, o Médio Oriente cresceu 6%, e a empresa abrirá novas lojas Louis Vuitton e Dior na Índia. O potencial dessas regiões de alto crescimento é suficiente para sustentar os lucros futuros.

ASML: o “soldador” na fabricação de chips

Esta empresa holandesa domina o mercado de litografia EUV (Extreme Ultraviolet) — essencial para a produção de chips avançados. Em 2024, as receitas foram de 28,3 mil milhões de euros, com um lucro líquido de 7,6 mil milhões de euros e uma margem bruta de 51,3%. No primeiro trimestre de 2025, as vendas atingiram 7,7 mil milhões de euros, com uma margem bruta recorde de 54%.

Sim, os gastos da Intel e Samsung diminuíram, mas a TSMC e a SK Hynix continuam a manter altos investimentos de capital devido à procura por IA. A expansão das restrições de exportação para a China por parte do governo holandês em janeiro reduzirá as vendas da ASML para a China em 10-15%, mas a empresa espera que a receita total de 2025 permaneça na faixa de 30 a 35 mil milhões de euros. A procura por chips de alta performance impulsionada por IA e computação de alto desempenho é uma tendência estrutural que não mudará com as flutuações de curto prazo.

( Microsoft: o duplo motor de computação em nuvem e IA

A Microsoft registou receitas de 245,1 mil milhões de dólares em 2024, um aumento de 16%; o lucro líquido foi de 88,1 mil milhões de dólares, com um crescimento de 22%. Apesar de uma queda de 20% no preço das ações em março, atingindo um mínimo de 367,24 dólares em 2025, isso reflete uma reavaliação de valor, não uma deterioração dos fundamentos.

No terceiro trimestre de 2025, os resultados mostraram receitas de 70,1 mil milhões de dólares, com uma margem operacional de 46%. O crescimento do Azure e outros serviços de nuvem foi de 33% — esse é o verdadeiro motor de crescimento. Apesar de uma reestruturação que resultou na saída de 15.000 funcionários devido ao investimento em IA, isso demonstra o compromisso estratégico da gestão com a era da IA. Com a popularização de aplicações de IA generativa, a posição da Microsoft é difícil de desafiar.

) Alibaba: símbolo da revitalização tecnológica na China

Este gigante do comércio eletrónico e computação em nuvem anunciou um plano de investimento de 52 mil milhões de dólares em IA e infraestrutura de nuvem ao longo de três anos. No último trimestre de 2024, as receitas foram de 280,2 mil milhões de yuans, um aumento de 8% em relação ao ano anterior. Apesar de uma queda de 35% no preço das ações em janeiro, os fundamentos da empresa estão a recuperar.

No primeiro trimestre de 2025, as receitas atingiram 236,45 mil milhões de yuans, com um crescimento de 22% no lucro líquido ajustado, sendo que a Cloud Intelligence cresceu 18%. Apesar de preocupações com a desaceleração económica na China e a guerra comercial, sinais de políticas mais favoráveis do governo estão a atrair novamente o interesse dos investidores na Alibaba. Sua posição dominante no mercado doméstico, aliada ao potencial de expansão internacional, oferece um crescimento de longo prazo.

Visão geral de 15 empresas

Além das cinco mencionadas, os investidores devem considerar:

Energia e matérias-primas: ExxonMobil###XOM### beneficia do aumento dos preços do petróleo; BHP(BHP) beneficia da demanda emergente por ferro, cobre e níquel.

Serviços financeiros: JPMorgan(JPM) é o maior banco dos EUA, com forte capacidade de lucro em um ambiente de altas taxas de juros, além de alta diversificação internacional.

Semicondutores: TSMC(TSMC) é o núcleo da fabricação de chips de alta qualidade; Nvidia(NVDA) domina o design de chips de IA; Infineon(ASML) é fornecedora de equipamentos upstream.

Gigantes da tecnologia: Apple(AAPL), Amazon(AMZN) e Google(GOOGL), embora tenham passado por ajustes no início do ano, continuam a ter trajetórias de crescimento claras como empresas de ecossistema.

Automóveis: Toyota™ garante estabilidade na liderança em veículos híbridos; Tesla(TSLA) representa o futuro dos veículos elétricos, embora o valuation exija atenção.

Como definir uma estratégia de investimento nesta era

( 1. Diversificação é a primeira linha de defesa Num contexto de aumento do protecionismo comercial, é importante investir em empresas nacionais fortes e também naquelas cujo modelo de negócio não dependa do comércio transfronteiriço.

) 2. Buscar inovação e resiliência Empresas que lideram em digitalização, IA, energias limpas, podem continuar a crescer mesmo na incerteza. Elas atendem a uma demanda estrutural, não cíclica.

3. Acompanhar tendências político-económicas

Políticas comerciais, taxas de juros, conflitos geopolíticos — esses fatores afetam diretamente os preços das ações. Revisite esses riscos regularmente e ajuste sua carteira conforme necessário.

4. Não entre em pânico e venda em baixa

Dados históricos mostram que quedas acentuadas costumam ser seguidas de recuperações. A queda no início de 2025 foi parcialmente corrigida no verão, demonstrando a capacidade de autocorreção do mercado.

Comparação de três formas de investimento

Compra direta de ações: controle total sobre sua carteira, mas requer pesquisa aprofundada.

Investimento em fundos: gestão por profissionais, oferece diversificação, mas reduz a liberdade de escolha.

Negociação de derivativos (CFD): amplifica ganhos com alavancagem, mas aumenta exponencialmente os riscos. Deve ser usado com extrema cautela em mercados altamente voláteis.

Conclusão: a era do investimento racional

2025 traz desafios sem precedentes — de uma prosperidade de lucros recorde para o caos e a incerteza. Mas, como a história mostra, há oportunidades escondidas no meio do caos.

A melhor defesa do investidor é: investir em empresas financeiramente sólidas, tecnologicamente avançadas e com posição de mercado consolidada. Novo Nordisk na ciência da vida, LVMH na renovação do consumo, ASML na cadeia de produção, Microsoft na nuvem e IA, Alibaba na tecnologia emergente — investir nessas empresas atende a esses critérios.

Ao mesmo tempo, mantenha uma visão aguçada do macroeconômico, evite comprar no topo e não entre em pânico excessivo. Mudanças na geopolítica e ajustes de políticas podem ocorrer, mas empresas com fundamentos sólidos sempre se destacarão. Em 2025, um ano cheio de incertezas, essas escolhas são as mais propensas a gerar retornos sustentáveis para os investidores.