Domine a sequência de Fibonacci: decifre a senha de ouro do mercado cambial

Desde sequências até ferramentas de negociação

A sequência de Fibonacci é amplamente aplicada no mercado de câmbio. Este sistema matemático, originado no século XIII pelo matemático italiano Leonardo Pisano (pseudônimo: Fibonacci), tornou-se uma das ferramentas mais práticas na análise técnica. Muitos traders utilizam este método para prever pontos de reversão de preços de ativos.

O núcleo de Fibonacci é uma sequência simples, mas misteriosa: cada número é a soma dos dois anteriores. A sequência é a seguinte: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Embora pareça uma sequência comum, ela esconde segredos do mercado. Ao observar a proporção entre números adjacentes na sequência, encontramos uma regra surpreendente: qualquer número é aproximadamente 1,618 vezes o anterior. Por exemplo, 1597 dividido por 987 é aproximadamente 1,618, e 610 dividido por 377 também é aproximadamente 1,618. Essa proporção de 1,618 é conhecida como a proporção áurea, considerada a senha da harmonia de tudo no universo.

Três razões centrais derivadas da proporção áurea

Com base na sequência de Fibonacci, surgiram três números de proporção essenciais no mercado de negociação.

Proporção de 61,8% vem da relação recíproca de 0,618. Quando dividimos um número da sequência pelo próximo maior (como 144 por 233, ou 610 por 987), obtemos aproximadamente 0,618. Este coeficiente constitui a base teórica do suporte de retração do mercado.

Proporção de 38,2% deriva de outra relação matemática. Se dividirmos um número por um número duas posições maior (como 55 por 89, ou 377 por 987), o resultado é aproximadamente 0,382, que é a origem matemática do nível de retração de 38,2%.

Proporção de 50% embora não seja uma derivação rigorosa de Fibonacci, é frequentemente considerada um ponto médio técnico na prática de negociação, usado para determinar o equilíbrio do movimento de preço.

Essas proporções oferecem referências importantes quando os preços dos ativos enfrentam pontos de reversão, ajudando os traders a identificar áreas potenciais de reversão.

Níveis de retração: encontrando o ponto de entrada ideal

As linhas de retração de Fibonacci (também chamadas de linhas de proporção áurea) são ferramentas usadas por analistas técnicos para identificar suportes e resistências. Os traders simplesmente traçam essa linha entre dois pontos de preço (normalmente um pico e um vale evidentes), e o sistema gera automaticamente cinco níveis-chave: 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 78,6%.

Por exemplo, no preço do ouro: suponha que o preço suba de 1681 dólares para 1807,93 dólares, um aumento de 126,93 dólares. Com base no princípio de retração de Fibonacci, podemos calcular possíveis suportes de retração:

• Nível de retração de 23,6% em 1777,97 dólares
• Nível de retração de 38,2% em 1759,44 dólares
• Nível de retração de 50% em 1744,47 dólares
• Nível de retração de 61,8% em 1729,49 dólares
• Nível de retração de 78,6% em 1708,16 dólares

Quando o preço sobe e depois recua, os traders observam se o preço para nesses níveis. Muitas vezes, o preço reage na retração de 61,8% ou 38,2%, formando um sinal de compra. Por outro lado, em uma tendência de baixa, esses níveis podem atuar como resistência, impedindo o preço de subir mais.

Lógica dupla na aplicação de tendências de preço

Operando em uma tendência de alta: após uma forte valorização, o trader traça uma linha de retração do fundo ao topo. Se o preço começar a cair, ele coloca ordens de compra em 23,6%, 38,2% ou 61,8%. Quando o preço estabiliza em um desses níveis, geralmente indica que a tendência de alta continuará.

Operando em uma tendência de baixa: após uma forte queda, o trader traça uma linha de retração do topo ao fundo. Se o preço começar a se recuperar, esses níveis de Fibonacci se tornam resistência. Os traders podem colocar ordens de venda ao atingir 61,8% ou 38,2%.

Muitos traders profissionais combinam retrações de Fibonacci com outros indicadores técnicos (como médias móveis, índice de força relativa) para aumentar a confiabilidade dos sinais.

Níveis de extensão: previsão precisa de preços-alvo

Se os níveis de retração ajudam os traders a encontrar pontos de entrada, os níveis de extensão de Fibonacci são usados para determinar os momentos de saída. Geralmente baseados na proporção de 1,618, eles derivam níveis de alvo de 161,8%, 200%, 261,8% e 423,6%.

Em uma tendência de alta, o trader identifica três pontos: ponto X (mínimo anterior), ponto A (topo seguinte) e ponto B (retorno ao nível de Fibonacci). Uma vez confirmados esses pontos, o trader pode colocar uma ordem de compra em B, prevendo que o preço suba até o ponto C (um nível de extensão de Fibonacci), como objetivo de lucro.

Na lógica oposta em uma tendência de baixa: ponto X é o topo anterior, ponto A é o fundo seguinte, e ponto B é o retorno ao nível de Fibonacci. O trader coloca uma ordem de venda em B, prevendo que o preço caia até o ponto C, nível de extensão de Fibonacci, como alvo.

Estrutura completa de decisão de negociação

A utilidade das ferramentas de Fibonacci reside em fornecer uma estrutura de decisão sistemática. Os traders primeiro usam os níveis de retração para confirmar suportes e resistências, ajudando-os a entrar em áreas razoáveis. Depois, os níveis de extensão indicam áreas de lucro potencial, informando quando considerar sair.

Este método, amplamente utilizado no mercado de câmbio, combina princípios matemáticos com o psicologia do mercado. Como muitos traders usam esses níveis, eles frequentemente se tornam uma profecia autorrealizável — muitas ordens são colocadas nesses pontos, impulsionando de fato a reversão de preços.

Seja para iniciantes ou investidores experientes, compreender e dominar a aplicação da sequência de Fibonacci pode melhorar significativamente a precisão da análise técnica.