Por que é importante verificar o balanço? Problemas que os investidores costumam negligenciar

Se estiver a considerar investir numa empresa ou a ser um gestor que deseja avaliar a saúde financeira da mesma, o balanço patrimonial (ou balanço) é uma ferramenta que ajuda a obter uma visão geral clara. Não se trata apenas de números, mas da história financeira por trás de cada decisão.

Balanço patrimonial (O que é realmente?

Balanço é uma lista financeira projetada para mostrar uma “fotografia” do estado financeiro de uma empresa em um determinado momento. É semelhante a uma fotografia dos ativos e passivos da empresa na data específica.

A importância do balanço não está apenas nos números, mas na história que eles contam sobre a força, os riscos e o potencial da empresa. Pode ser comparado com o setor para verificar o quão bem a empresa compete.

Estrutura básica: a fórmula que deve lembrar

Ativos = Passivos + Patrimônio líquido

Este é o princípio fundamental da contabilidade. O balanço sempre estará equilibrado por causa disso. O aumento de ativos deve vir de algum lugar, seja de empréstimos )passivos( ou do capital próprio )patrimônio líquido(.

) Os 3 componentes que deve conhecer

1. Ativos ###Assets( - “bens da empresa”

Ativos são tudo o que a empresa possui e que pode ser usado para gerar receita.

Ativos circulantes )de rápida utilização(

• Dinheiro em caixa e equivalentes
• Contas a receber )dinheiro que os clientes devem(
• Inventário
• Despesas antecipadas Todos projetados para serem convertidos em dinheiro dentro do ano

Ativos não circulantes )uso a longo prazo(

• Terrenos, edifícios, máquinas
• Investimentos de longo prazo
• Direitos autorais, patentes Todos esses são ativos destinados às operações de longo prazo

)# 2. Passivos ###Liabilities( - “dinheiro que a empresa deve pagar”

Passivos representam obrigações que a empresa deve quitar com terceiros. Dividem-se em:

Passivos circulantes )pagamento rápido(

• Contas a pagar
• Empréstimos de curto prazo
• Impostos a pagar Devem ser pagos dentro de um ano

Passivos não circulantes )pagamento a longo prazo(

• Empréstimos de longo prazo de bancos
• Debêntures de longo prazo Devem ser pagos em vários anos futuros

)# 3. Patrimônio líquido ###Equity( - “o que o proprietário realmente possui”

Patrimônio líquido = ativos líquidos )ativos menos passivos(. Dividido em:

Capital dos acionistas Dinheiro levantado pelos acionistas para fundar a empresa

Lucros acumulados )ou prejuízos acumulados( Lucros acumulados desde a fundação, após dividendos pagos aos acionistas, ou prejuízos acumulados se a empresa estiver no vermelho

Por que mudar o nome de “balanço” para “Demonstração da Posição Financeira”?

O nome “balanço” apenas descreve que os itens estão equilibrados, mas não explica o objetivo. A norma internacional )IFRS( mudou o nome para “Statement of Financial Position” para mostrar que esta é uma demonstração da posição financeira da empresa. No Brasil, também foi ajustado para refletir o padrão internacional.

Como preparar e o formato

) Forma 1: Formato de Conta ###T-Form(

Organiza-se em duas partes: à esquerda os ativos, à direita os passivos e patrimônio líquido. Semelhante a um T, fácil de ler e bastante popular.

) Forma 2: Formato de Relatório ###Report Form(

Lista os itens em ordem: primeiro os ativos, depois os passivos e patrimônio líquido. Requer mais tempo para leitura, mas mostra detalhes mais completos.

O que o balanço conta?

) 1. Liquidez - a empresa consegue pagar suas dívidas?

Muito importante para investidores e credores. Veja a razão entre ativos circulantes e passivos circulantes. Quanto maior, mais dinheiro a empresa tem para pagar dívidas de curto prazo.

2. Capacidade de lucrar - a empresa gera boas receitas?

No balanço, observe o patrimônio líquido e os lucros acumulados. Se estiverem crescendo ano após ano, indica lucro. Se os prejuízos acumulados aumentarem, há problemas.

3. Capacidade de pagar dívidas - a empresa está arriscada?

Verifique a razão entre passivos e patrimônio líquido. Se os passivos forem muito altos em relação ao patrimônio, a empresa pode estar em risco de falência.

Onde consultar o balanço de uma empresa?

Os investidores podem consultar o balanço em Datawarehouse.dbd.go.th ###Banco de Dados do Ministério do Comércio(. Acesse o site e siga os passos:

Passos para consultar:

1. Acesse o site Datawarehouse.dbd.go.th
2. Selecione “Dados de Pessoas Jurídicas e Demonstrações Financeiras”
3. Digite o nome da empresa desejada
4. Selecione a aba “Dados da Demonstração Financeira”
5. Escolha o exercício fiscal desejado. Pode-se ver índices financeiros, comparações anuais ou comparações por setor de atividade.

Como ler corretamente um balanço

) Passo 1: Conheça a estrutura

Não mergulhe direto nos números. Reserve um tempo para entender o que cada parte significa.

Passo 2: Veja a imagem geral

Quanto de ativos há? Quanto de passivos? Quanto de patrimônio líquido? O que esses números indicam?

Passo 3: Analise detalhes

Quais partes estão crescendo? Quais estão encolhendo? Por quê?

Passo 4: Compare com anos anteriores

Veja balanços de 2-3 anos atrás. Qual a tendência? Está evoluindo bem?

Passo 5: Compare com concorrentes

Analise o balanço de empresas do mesmo setor. Qual está mais forte?

Cuidados importantes ao ler o balanço

1. Apenas dados históricos

O balanço mostra a situação financeira em um momento específico. Não é em tempo real. Se a empresa tiver mudanças importantes após a data do balanço, como problemas técnicos ou troca de executivos, os números podem não refletir a situação atual.

2. Confiabilidade

O balanço pode ser manipulado ou ajustado. Algumas empresas podem registrar de forma contestável ###mesmo que legal( para parecer melhor do que realmente é. Por isso, é importante verificar todo o sistema financeiro, observações e opiniões de auditores.

) 3. Contexto econômico

Mudanças na economia, alta inflação, variações nas taxas de juros ou desvalorização cambial afetam o significado dos números no balanço. Os mesmos números podem representar coisas diferentes em diferentes momentos econômicos.

4. Consulte outros relatórios financeiros

O balanço é uma dimensão. Outra dimensão importante é o Demonstrativo de Resultados ###quanto a empresa gera de receita( e o Fluxo de Caixa )entradas e saídas de dinheiro(, além de diversos índices financeiros.

Resumo

A Demonstração da Posição Financeira ou balanço é uma ferramenta básica para quem deseja entender a história financeira de uma empresa. Mostra quanto a empresa possui de ativos, quanto deve de passivos e quanto os acionistas têm de participação.

Para gestores, ajuda na avaliação da saúde financeira e no planejamento estratégico. Para investidores, auxilia na decisão de investir ou não. Para credores, avalia o risco de conceder crédito.

No entanto, apenas ler o balanço não é suficiente. É preciso consultar outros relatórios financeiros. Assim, consegue-se uma visão mais completa e evoluir como investidor e gestor mais informado.