Gestão de risco no mercado Forex: O que é a nova era do Hedge

O mercado de taxas de câmbio move-se de forma incerta, mas os traders experientes não ficam sentados à espera de perdas. Eles usam uma ferramenta poderosa chamada Hedge ou proteção contra riscos, que é um método para abrir múltiplas posições simultaneamente a fim de compensar as perdas potenciais. Devido à alta volatilidade do preço do FX, compreender os métodos de proteção contra riscos tornou-se uma habilidade essencial para aqueles que desejam negociar de forma inteligente.

Estratégias de Hedge mais populares entre traders

Não há um método único adequado para todos, mas existem 3 principais métodos de proteção contra riscos que desfrutam de maior credibilidade na indústria.

Hedge direto: o mecanismo mais simples

Se você detém um instrumento financeiro em posição de compra (Long), pode abrir uma posição de venda (Short) no mesmo ativo imediatamente. Este método protege o valor da sua carteira de mudanças rápidas de preço. Por exemplo, se você é detentor de um par de moedas específico, abrir uma posição oposta cria uma compensação eficaz. Embora o lucro líquido seja temporariamente zero, você mantém o direito de participação quando a tendência se inverte. Esta é a característica do Hedge direto.

Hedge de múltiplas moedas: uma técnica mais complexa

Não é necessário abrir posições no mesmo ativo. Você pode selecionar dois pares de moedas com correlação positiva, como GBP/USD e EUR/USD, e entrar em posições opostas. Um cenário de exemplo: suponha que você venda uma vez no par EUR/USD. Se desejar proteger-se contra o risco do dólar, pode abrir simultaneamente uma posição de compra em GBP/USD. Quando o euro enfraquece, a posição Long em GBP/USD pode enfrentar perdas, mas pode ser compensada pelos lucros da posição Short em EUR/USD. Este é um método de Hedge mais dinâmico e que produz resultados mais adaptativos.

Hedge com opções: máxima flexibilidade

As opções de forex lhe dão o direito, mas não a obrigação, de trocar moeda a um preço previamente acordado. Este método é famoso porque você pode reduzir o risco pagando apenas um prêmio. Exemplo do AUD/USD: você compra a $0,76, mas prevê uma queda e decide comprar uma Put Option a $0,75 com prazo de 1 mês. Se o preço cair abaixo de $0,75 durante esse período, a opção terá valor e compensará sua perda. Mas se AUD/USD aumentar, você deixa a opção expirar, perdendo apenas o prêmio.

Por que fazer Hedge no mercado Forex

O mercado de taxas de câmbio ou FX não é um fluxo de dinheiro fluindo em uma única direção. A volatilidade é uma característica inerente. Os preços costumam mudar dramaticamente devido a notícias económicas, políticas dos bancos centrais e até sentimentos do mercado.

O motivo principal pelo qual os investidores consideram o Hedge é reduzir perdas. Limitar o prejuízo a um nível aceitável. Embora não haja proteção perfeita, a proteção contra riscos, pelo menos, pode controlar os danos. A diferença com outros mercados é que o FX opera 24 horas por dia, 5 dias por semana. Portanto, a proteção contra riscos precisa ser bastante ágil.

Alguns traders não fazem Hedge porque acreditam que a volatilidade é apenas parte do jogo. Mas muitos outros escolhem usar esta ferramenta para proteger seu capital.

A diferença entre Direct Hedging e Complex Hedging

A importância de escolher o tipo correto de proteção contra riscos reflete as diferenças entre os dois métodos.

Direct Hedging é simples. Você apenas abre uma posição oposta no mesmo ativo. Se compra mais em EUR/USD, venda no mesmo par de moedas. A sequência de abertura da posição, posição original e posição de Hedge são independentes entre si. O risco é completamente compensado.

Complex Hedging requer mais pensamento. Você precisa encontrar dois ativos que se movem de forma correlacionada. Em seguida, cria posições opostas em ambos. Quando um deles se move para baixo, o outro pode compensar parcialmente. Esta é uma arte que requer observação profunda das correlações.

Escolhendo pares Forex para máximo benefício

O sucesso da proteção contra riscos depende muito da seleção de pares de moedas. Pares principais como GBP/USD têm alta liquidez, volatilidade concentrada diariamente e muitas oportunidades para estratégias de proteção contra riscos. Por outro lado, pares exóticos como USD/HKD têm variações diferentes em volatilidade e oferecem menos flexibilidade para proteção.

Os traders iniciantes devem sempre se concentrar em pares principais porque há mais informações e mais opções de ferramentas para proteção contra riscos.

Habilidades que um trader de Hedge precisa ter

A proteção contra riscos não é para todos. Geralmente, apenas traders com vários anos de experiência ficam confortáveis usando esta estratégia. Eles precisam ter conhecimento profundo sobre mercados financeiros, movimentos de moedas e fatores que impulsionam os preços.

Mas isso não significa que investidores iniciantes não possam aprender. O importante é começar com uma compreensão básica do mercado FX, acumular experiência e depois tentar gradualmente estratégias de proteção contra riscos.

Passos iniciais para proteção contra riscos no Forex

Se você já optou por Hedge, comece por aqui:

Primeiro, escolha seu par de moedas com cuidado. Pares principais fornecem mais informações e ferramentas.

Em seguida, compreenda o mercado misterioso; previsão, volatilidade e fatores que impulsionam os movimentos de preços.

Terceiro, develop um plano de trading claro. Não apenas ‘proteção contra riscos’, mas com pontos de entrada, pontos de saída, objetivos de lucro e níveis de perda.

Finalmente, considere seu capital cuidadosamente. Não deve tentar proteção contra riscos pela primeira vez com grandes quantidades de dinheiro.

Considerações adicionais para hedgers

Embora as estratégias de Hedge sejam benéficas, elas vêm com certas incompreensões. Não é que você obtenha lucro automaticamente. Às vezes, sua posição de Hedge pode expirar antes de sua posição original. Além disso, há custos na abertura de múltiplas posições, bem como na precificação de opções ou outras ferramentas.

Conclusão: Hedge Forex é uma ferramenta inteligente, não uma solução

A proteção contra riscos no mercado Forex requer compreensão profunda, planejamento cuidadoso e monitoramento contínuo. Nem todo trade precisa de Hedge e nem o Hedge resolve tudo.

Enquanto alguns traders escolhem não fazer proteção contra riscos, acreditando que a volatilidade é apenas parte do desafio da negociação FX, há traders que consideram o Hedge extremamente importante na gestão de riscos.

Existem três estratégias principais comprovadas: proteção direta, proteção de múltiplas moedas e proteção com opções. Antes de escolher qualquer técnica, avalie-se, selecione pares de moedas principais e escolha a estratégia que se encaixa com seu risco e objetivos.

Isto é o que os traders Forex devem considerar seriamente: Hedge não é uma solução milagrosa, mas é uma ferramenta poderosa quando usada corretamente.