Posso comprar dólares? Guia completa para iniciantes sobre investimento em moeda estrangeira

Muitas pessoas estão a comprar dólares e moedas estrangeiras, mas sabem realmente como comprar para lucrar? Investir em moedas estrangeiras parece simples, mas na prática envolve taxas de câmbio, spreads, gestão de risco e outros aspetos. Este artigo irá ajudá-lo a compreender o panorama completo do investimento em moedas estrangeiras, evitando caminhos errados.

A moeda oficial de Taiwan é o Novo Dólar de Taiwan, todas as outras moedas são consideradas moedas estrangeiras. Ao longo do tempo, as taxas de juro de depósitos a prazo em Taiwan mantêm-se baixas (média anual de 1,7%), enquanto moedas como o dólar americano, o dólar australiano e o iene japonês têm taxas de juro relativamente altas, o que atrai muitos taiwaneses a investir em moedas estrangeiras. Mas para realmente obter lucros, é preciso entender a volatilidade cambial, escolher o método de investimento adequado e definir uma estratégia de negociação clara.

Posso comprar dólares? Primeiro, distinguir entre moeda estrangeira e câmbio

Muitas pessoas confundem os conceitos de “moeda estrangeira” e “câmbio”, o que pode afetar as suas decisões de investimento.

Moeda estrangeira refere-se a todas as moedas de outros países, além da moeda do próprio país, sendo uma forma de câmbio. No mercado de câmbio, os investidores focam principalmente nas variações das taxas de câmbio de várias moedas para escolher as mais valiosas para investimento.

Câmbio é o conjunto de ativos detidos por um país em moedas estrangeiras, incluindo depósitos bancários, títulos do governo, etc., usados para liquidação de dívidas internacionais. Simplificando, câmbio refere-se aos meios de pagamento utilizados na balança de pagamentos internacional.

O comércio de câmbio abrange quatro categorias principais:

1. Compra e venda de notas e moedas estrangeiras
2. Transação de instrumentos de pagamento em moeda estrangeira (títulos, depósitos, etc.)
3. Transação de valores mobiliários em moeda estrangeira (títulos do governo, obrigações corporativas, ações, etc.)
4. Transação de outros ativos em moeda estrangeira

Portanto, pode-se dizer: o comércio de câmbio inclui a compra e venda de moedas estrangeiras, sendo a compra e venda de moedas uma das formas de comércio de câmbio.

Como ganhar dinheiro com moedas estrangeiras? Aproveitar a diferença cambial e a diferença de juros

Muitos novatos não compreendem bem a lógica de lucros no investimento em moedas estrangeiras. Na realidade, as moedas funcionam como um título de dívida sem data de vencimento, e o lucro vem de “spread cambial e spread de juros”.

Spread cambial refere-se ao lucro obtido pelos investidores através da variação das taxas de câmbio entre diferentes moedas e do timing de compra e venda. Simplificando, é o ganho com a compra baixa e venda alta.

Spread de juros é o lucro derivado da diferença entre as taxas de juro de referência de diferentes países. Por exemplo, se a taxa de juro de depósitos a prazo em Taiwan é 2% e nos EUA é 5%, a diferença de 3% representa um potencial de lucro.

No entanto, esses 3% de lucro não são garantidos. O risco do investimento em moedas estrangeiras reside em: ganhar com o spread de juros, mas perder com o spread cambial.

Por exemplo, você troca 33 TWD por 1 dólar para depositar num banco nos EUA, ganhando 5% de juro em dólares. Mas se o dólar depreciar e, ao trocar de volta para TWD, só conseguir 30 TWD por dólar, mesmo com o juro bom, acaba por ter uma perda devido à desvalorização cambial. Este é um caso clássico de “ganhar juros, perder com o spread cambial”.

Por isso, antes de investir, deve perguntar-se: quer obter rendimento com o spread de juros durante o período de manutenção ou quer lucrar com a diferença de preço a curto prazo? Isto determinará o método de investimento escolhido.

Três caminhos de investimento em moedas estrangeiras: depósito a prazo, fundos, trading de margem

Em Taiwan, há três principais formas de investir em moedas estrangeiras:

Depósito em moeda estrangeira — o método mais seguro de obter spread de juros

Este é o método mais simples e com menor risco. Basta abrir uma conta em banco, depositar dólares ou outra moeda estrangeira, e receber juros periodicamente. Pode fazer isto ao apresentar documentos de identificação, mesmo com 20 anos.

Vantagens: risco reduzido, operação simples
Desvantagens: baixa liquidez, rescisão antecipada pode implicar penalizações, taxas de juro muito baixas se mantiver apenas na conta de poupança

Fundos em moeda estrangeira — uma opção de alocação flexível

Se não quiser ficar limitado ao prazo de um depósito, os fundos em moeda estrangeira são uma boa opção. Não exigem contrato de permanência, podem comprar e vender a qualquer momento, com rendimentos entre a poupança e o depósito a prazo. Pode investir em moeda local e os fundos fazem a conversão cambial por si.

Exemplos comuns:

• Fundos do mercado monetário: como o fundo em dólares da UBS, com taxa de gestão cerca de 0,5%
• ETFs de moeda: como um ETF que acompanha o índice do dólar, com taxa de gestão cerca de 0,6%

Estes fundos geram rendimento principalmente através de juros e spreads cambiais. São ideais para investidores que querem manter a flexibilidade de liquidez.

Trading de margem cambial — alto risco, alta recompensa

Este é o método mais agressivo, focado em lucros com o spread cambial, não juros. Como a volatilidade cambial é relativamente baixa, normalmente se usa uma alavancagem de 50 a 200 vezes.

Características:

• Negociação 24 horas, mecanismo T+0
• Baixo limiar de entrada, com pouco capital de garantia
• Permite negociar pares de moedas globais (ex: AUD/USD, EUR/USD)

Aviso de risco: a alavancagem é uma espada de dois gumes, podendo amplificar perdas. Recomenda-se que a alavancagem nos principais pares não ultrapasse 30 vezes, para evitar liquidação forçada. É fundamental definir pontos de stop-loss para limitar perdas.

Porque é que tantas pessoas compram dólares e moedas estrangeiras?

Baixo limiar: abrir uma conta em moeda estrangeira é fácil, pode fazer-se na agência bancária ou via app. Depois de ter conta, pode começar a investir.

Função de proteção: se todos os ativos estiverem denominados em TWD, uma forte desvalorização do dólar pode reduzir o seu património. Para diversificar o risco, é aconselhável ter uma parte em moedas estrangeiras.

Mais transparente e justo: o mercado cambial envolve investidores de todo o mundo, dificultando manipulações por uma única entidade, sendo mais justo do que o mercado de ações.

Negociação 24 horas: o mercado de câmbio funciona 24 horas, permitindo parar perdas ou realizar lucros a qualquer momento, ao contrário do mercado de ações com horários fixos.

Spread atrativo: Taiwan tem uma política de juros baixa há anos, enquanto moedas como o dólar e o dólar australiano oferecem taxas mais altas, tornando o spread uma motivação forte para investir.

Quais são as moedas estrangeiras mais compradas pelos taiwaneses? — 12 opções principais

Os bancos taiwaneses geralmente oferecem 12 opções de investimento em moedas estrangeiras, incluindo o dólar(USD), dólar australiano(AUD), dólar canadiano(CAD), dólar de Hong Kong(HKD), libra esterlina(GBP), franco suíço(CHF), iene(JPY), euro(EUR), dólar neozelandês(NZD), dólar de Singapura(SGD), rand sul-africano(ZAR), coroa sueca(SEK).

Estas moedas podem ser agrupadas em quatro categorias, com diferentes lógicas de investimento:

Moedas políticas — dólar e euro

O valor destas moedas é influenciado principalmente pelas políticas dos bancos centrais. Quando o Federal Reserve corta taxas, o dólar tende a cair; quando aumenta, tende a subir. Investir nestas moedas requer atenção às decisões de taxas de juro dos bancos centrais.

Moedas de refúgio — iene e franco suíço

Estes países têm economias desenvolvidas e estabilidade política, com poucas alterações nas taxas de juro. Quando há incerteza global, os investidores compram massivamente estas moedas para se protegerem. É por isso que, em crises, o iene e o franco suíço tendem a valorizar-se.

Moedas de commodities — dólar australiano e dólar canadiano

Estas moedas estão altamente relacionadas com os preços das commodities. A Austrália é o maior exportador de minério de ferro; quando os preços sobem, o dólar australiano valoriza-se; quando caem, desvaloriza. São relativamente fáceis de entender, sendo uma boa porta de entrada para iniciantes.

Moedas de mercados emergentes — yuan e rand sul-africano

Estas moedas oferecem as taxas mais altas e maior atratividade, mas apresentam riscos elevados devido à instabilidade política, volatilidade cambial e baixa liquidez. É preciso cautela ao investir, evitando “ganhar com spread de juros e perder com spread cambial”.

Sugestão: para iniciantes, o melhor é começar com moedas de alta liquidez e menor volatilidade, como o dólar e o dólar australiano, evitando as de maior risco inicialmente.

Análise das tendências cambiais para 2025 — oportunidades de investimento

EUR/USD(

O EUR/USD é o par de moedas mais negociado globalmente, refletindo a competição entre as duas maiores economias, EUA e UE. Recentemente, o Federal Reserve começou a cortar taxas, enquanto o Banco Central Europeu manteve as taxas e está otimista quanto ao crescimento económico. Com esta divergência de políticas, o euro subiu para o nível mais alto em quatro anos.

O mercado acredita que a incerteza na política americana aumenta, enquanto o BCE mantém uma postura mais sólida, tornando o euro mais atrativo.

) USD/JPY###

O iene é uma ferramenta comum na estratégia de carry trade — emprestar em países com juros baixos e investir em países com juros mais altos para obter lucros. Como o Banco do Japão está a subir as taxas lentamente em relação ao Federal Reserve, a diferença de juros entre os dois países diminui. A curto prazo, o câmbio USD/JPY pode oscilar.

( GBP/USD)

Este ano, a libra esterlina valorizou-se principalmente devido à fraqueza do dólar, e não por melhorias nos fundamentos do Reino Unido. Com a clarificação da política do Fed, há risco de reavaliação da libra. Considerando o crescimento económico fraco do Reino Unido, a tendência da libra deverá manter-se numa faixa de oscilações.

( USD/CHF)

O franco suíço é um clássico ativo de refúgio. Com os EUA a enfrentar dificuldades comerciais e fiscais, a atratividade do dólar como ativo de refúgio é desafiada, e o franco suíço tende a valorizar-se. A médio e longo prazo, a desaceleração da economia americana e o corte de taxas pelo Fed deverão continuar a sustentar o franco suíço.

Os cinco principais fatores que influenciam a volatilidade cambial

Para lucrar no mercado de câmbio, é fundamental entender por que as taxas de câmbio variam:

1. Taxa de inflação: países com baixa inflação tendem a valorizar a sua moeda, pois os preços de bens e serviços aumentam lentamente, mantendo o poder de compra.

2. Taxas de juro: aumento das taxas atrai investimento estrangeiro, valorizando a moeda.

3. Dívida pública: países com dívidas elevadas tendem a ver a sua moeda depreciar-se, devido à fuga de capitais.

4. Condições comerciais: países com aumento de exportações e redução de importações tendem a valorizar a sua moeda.

5. Estabilidade política: países com baixo risco político e instituições sólidas atraem mais investimento estrangeiro, valorizando a moeda.

Como os iniciantes podem lucrar comprando moedas estrangeiras? Estratégias práticas

Primeira etapa: escolher a moeda alvo

Analise se quer comprar ou vender uma moeda, estudando as políticas, taxas de juro e principais exportações dos dois países. Por exemplo, se prevê que o Fed cortará taxas e o Japão manterá as atuais, pode comprar ienes contra dólares.

Esta etapa é a mais importante, pois define toda a lógica do investimento.

( Segunda etapa: definir a estratégia de negociação

• Determinar pontos de entrada e saída
• Configurar stop-loss (para limitar perdas)
• Configurar take-profit (para garantir lucros)
• Considerar riscos de mercado e custos de transação

) Terceira etapa: dominar o timing de entrada

Evite comprar no pico ou vender no fundo. O ideal é esperar uma tendência clara antes de entrar. Normalmente, uma tendência leva mais de 5 minutos para se formar; uma vez formada, pode-se abrir posições. Pode usar gráficos de diferentes períodos (5 min, 30 min, 2 horas) para ajudar na decisão.

Quarta etapa: manter a calma

Não tomar decisões impulsivas por causa de oscilações de mercado. Continuar a aprender e praticar é essencial para acumular experiência real no mercado cambial.

Cinco dicas para investir em moedas estrangeiras

1. Não investir em moedas que não conhece: para iniciantes, o melhor é focar em pares principais, como dólar e iene, que têm maior volume de negociação. Evite perseguir taxas de juro altas sem conhecimento.

2. Monitorar constantemente as oscilações cambiais: as taxas variam continuamente por influência de mercado, economia, notícias, etc. Recomenda-se acompanhar fontes como CNBC, Bloomberg.

3. Diversificar a carteira: não colocar todo o capital numa única moeda. Por exemplo, além de depósitos em dólar, pode investir em fundos de dólar australiano para reduzir riscos.

4. Usar stop-loss e take-profit: especialmente em trading de margem, definir pontos de saída é crucial. Pode basear-se em máximos ou mínimos anteriores. Recomenda-se não fazer mais de duas operações por dia.

5. Escolher o momento certo de entrada: planeie a sua estratégia e execute com paciência, aguardando o momento adequado para entrar, preferencialmente após uma tendência clara.

Investir em moedas estrangeiras não tem atalhos; a melhor prática é testar estratégias em contas demo, avaliando resultados e gestão de risco, sem arriscar dinheiro real.

Se estiver preparado para entrar neste mundo, lembre-se de um princípio fundamental: escolha bem as moedas, defina uma estratégia, controle rigorosamente o risco, e as oportunidades de lucrar com spreads e variações cambiais surgirão naturalmente.