Hex Trust Novo plano: Como as instituições podem participar de forma segura e em conformidade na ecologia XRP DeFi?

Ontem, a conhecida instituição de custódia de ativos digitais Hex Trust anunciou o lançamento de uma entrada de acesso à DeFi para XRP, permitindo que instituições mantenham o controlo sobre a custódia dos seus ativos enquanto podem, através da sua plataforma, emitir e resgatar FXRP (token encapsulado de XRP na rede Flare). Esta inovação permite que investidores institucionais participem de aplicações de contratos inteligentes sem transferir o XRP original, resolvendo preocupações de segurança e conformidade que há muito tempo dificultam a participação de instituições na DeFi.

Nova entrada para instituições

A solução mais recente da Hex Trust é, essencialmente, uma ponte segura que conecta as necessidades de conformidade das instituições com o mundo inovador das finanças descentralizadas.

De acordo com o anúncio, os clientes institucionais agora podem emitir e resgatar FXRP através da plataforma Hex Trust, que é um token encapsulado de XRP na rede Flare, mantendo uma relação de um para um com o XRP. A inovação chave deste mecanismo reside no fato de que o XRP original permanece sob o controlo de custódia da Hex Trust, enquanto o FXRP funciona como um derivado que representa esses ativos, podendo ser utilizado em várias aplicações DeFi na rede Flare.

Do ponto de vista operacional, a instituição deposita XRP na conta de custódia da Hex Trust, e a plataforma, por sua vez, emite na rede Flare uma quantidade equivalente de FXRP. Estes FXRP podem então ser utilizados em várias atividades DeFi no ecossistema Flare, como mercados de empréstimos.

Mecanismo de funcionamento

A solução FXRP da Hex Trust estabelece, na prática, uma camada de segurança dupla, que satisfaz as exigências de custódia de ativos das instituições sem impedir a sua participação no ecossistema financeiro descentralizado.

Na arquitetura técnica, o FXRP, como versão encapsulada de XRP na rede Flare, mantém uma garantia de 1:1 de ativos. Isto significa que cada FXRP em circulação tem um XRP correspondente, que é mantido de forma segura no sistema da Hex Trust.

Para as instituições participantes, este modelo oferece várias vantagens essenciais: primeiro, os ativos originais nunca deixam o ambiente regulado de custódia; segundo, as instituições podem acompanhar em tempo real o estado dos seus ativos; por último, o processo de resgate é simples e direto, garantindo a liquidez dos ativos. Este design também reflete considerações práticas no contexto regulatório atual. Como apontado no relatório de perspetivas de 2026 da Zodia Custody, as atividades de ativos digitais das instituições estão a passar de possibilidades para uma fase de produtividade, sendo a maturidade da infraestrutura um fator-chave.

Dilemas das instituições

As instituições financeiras tradicionais enfrentam uma série de obstáculos estruturais e regulatórios ao explorar o campo da DeFi, obstáculos esses que limitam, em grande medida, a escala de participação de capital institucional. O maior obstáculo decorre dos requisitos de conformidade e da segurança dos ativos. A maioria dos protocolos DeFi exige que os utilizadores controlem as suas chaves privadas, o que entra em conflito direto com as políticas de custódia e multiassinatura normalmente seguidas pelas instituições.

Além disso, operações de transação complexas, falta de orientações regulatórias claras e processos de auditoria pouco transparentes aumentam a perceção de risco por parte das instituições na participação na DeFi. O quadro de custódia de criptomoedas recentemente estabelecido pela CIRO no Canadá é um exemplo típico, ao definir requisitos de camadas para a custódia de ativos digitais e limites de capital.

As instituições também exigem níveis de segurança muito superiores aos dos utilizadores comuns. Precisam garantir que os seus ativos não sejam perdidos por ataques de hackers, vulnerabilidades em contratos inteligentes ou erros operacionais. Estes problemas são difíceis de resolver completamente no modo de participação na DeFi não custodial tradicional.

Ponte de segurança

A solução FXRP da Hex Trust responde, de várias formas, às principais preocupações das instituições, especialmente nos domínios da segurança dos ativos e da conformidade regulatória.

Do ponto de vista da segurança, a solução mantém o quadro de custódia familiar às instituições. Os ativos XRP permanecem sob a supervisão regulatória da Hex Trust, evitando a transferência direta para contratos inteligentes ou carteiras não custodiais que possam representar riscos.

No que diz respeito à conformidade, este modelo permite às instituições manter os seus processos de auditoria e reporte existentes. Todas as atividades podem ser rastreadas e registadas dentro de quadros regulatórios tradicionais, atendendo às exigências de transparência e auditabilidade.

Mais importante, esta forma de participação não altera as políticas de gestão de risco existentes das instituições. Os arranjos de custódia permanecem inalterados, apenas expandindo, por via tecnológica, os cenários de aplicação e potencial de rendimento desses ativos.

Impacto no mercado

Como uma das principais criptomoedas em termos de capitalização de mercado, a inovação na sua ecossistema pode ter um impacto profundo em todo o setor DeFi.

De acordo com dados do Gate, até 6 de fevereiro de 2026, o preço atual do XRP é de 1,28 dólares, com uma capitalização de mercado de 77,66 mil milhões de dólares, representando 5,46% do mercado global de criptomoedas. O volume de negociação nas últimas 24 horas é de 3,8153 mil milhões de dólares, tendo o preço caído 11,34% nas últimas 24 horas. Estes dados refletem a volatilidade geral do mercado e destacam a necessidade urgente de ferramentas de gestão de risco por parte de investidores institucionais. A solução FXRP responde precisamente a essa necessidade, oferecendo aos detentores de XRP uma oportunidade de participar em atividades de rendimento sem vender os seus ativos.

Num horizonte mais amplo, este modelo de DeFi baseado em custódia pode tornar-se na via padrão de participação institucional na finança descentralizada. Equilibra inovação e controlo de risco, oferecendo uma entrada viável para o capital tradicional ingressar na DeFi.

Perspetivas futuras

A emergência de soluções DeFi de custódia marca um passo importante na maturação do ecossistema de ativos digitais, sinalizando um futuro mais estruturado e regulado. Com o quadro regulatório a ser clarificado progressivamente a nível global, serviços semelhantes aos oferecidos pela Hex Trust podem tornar-se mais comuns. As instituições procuram soluções que cumpram os requisitos regulatórios e permitam participar em atividades financeiras inovadoras, e a DeFi de custódia responde precisamente a essa necessidade.

Do ponto de vista técnico, é provável que surjam mais soluções de interoperabilidade e cross-chain, permitindo às instituições participar em atividades DeFi em múltiplas redes blockchain através de interfaces familiares de custódia. Este será um avanço fundamental para aumentar a eficiência de capital e expandir oportunidades de rendimento.

A estrutura do mercado também poderá evoluir, com a entrada de mais capital institucional, aumentando a liquidez e estabilidade no setor DeFi, e impulsionando o aparecimento de produtos e serviços mais especializados, direcionados às necessidades das instituições.

Com a implementação de quadros regulatórios claros por parte de entidades como a CIRO no Canadá, entradas de DeFi conformes, como a oferecida pela Hex Trust, estão a tornar-se padrão na indústria. O preço do XRP mantém-se relativamente estável em torno de 1,28 dólares, com uma grande base de utilizadores e valor de mercado que proporcionam um terreno sólido para esta inovação. Quando a prudência do setor financeiro tradicional encontra a inovação da blockchain, o resultado não é necessariamente um conflito, mas o início de uma nova arquitetura financeira. O percurso do DeFi de custódia dependerá, em última análise, de conseguir oferecer às instituições uma participação verdadeiramente segura, conforme regulada e eficiente, sem sacrificar os valores centrais de descentralização.