Qual é o melhor dia da semana para comprar ações? Padrões de mercado vs. estratégia a longo prazo

A questão de timing das suas compras de ações há muito fascina os investidores. Enquanto uma pesquisa de mercado da CNBC revelou que um investimento de 10.000 dólares no S&P 500 no início de 2005 teria crescido para 71.750 dólares até ao final de 2024—representando um retorno anual impressionante de 10,4%—o mesmo estudo descobriu uma verdade assustadora: perder apenas os 60 melhores dias de negociação ao longo dessas duas décadas teria resultado num ativo avaliado em apenas 4.712 dólares, ou um retorno negativo de 3,7%. Esta diferença dramática reforça por que compreender qual é o melhor dia da semana para comprar ações é importante para os traders ativos, mesmo que os especialistas alertem contra confiar demasiado neste fator.

Compreender os Padrões Semanais do Mercado: Por que Alguns Dias Superam Outros

Durante décadas, analistas financeiros observaram padrões consistentes no desempenho das ações ao longo da semana de negociação. George Kailas, CEO e cofundador da Prospero.ai, uma plataforma de insights de investimento alimentada por IA, explica que as segundas-feiras historicamente representam o ambiente de negociação mais fraco. Este fenómeno, conhecido como “Efeito Segunda-feira”, resulta de vários fatores interligados: acumulação de notícias durante o fim de semana, mudança no sentimento dos investidores e traders reposicionando as suas carteiras à medida que a semana começa.

Julia Khandoshko, CEO do corretor europeu Mind Money, detalhou esta dinâmica. Durante o encerramento do mercado por dois dias, as notícias continuam a circular e a acumular-se em segundo plano. Quando os mercados reabrem na manhã de segunda-feira, os investidores digerem esta informação acumulada e muitas vezes decidem vender, criando pressão descendente nos preços. Para traders de curto prazo que procuram liquidar posições, a fraqueza de segunda-feira pode significar perder melhores preços de saída disponíveis mais tarde na semana.

O inverso também é verdadeiro para quem procura acumular posições. Se estiver a considerar qual o melhor dia da semana para comprar ações, a fraqueza de segunda-feira apresenta uma oportunidade de entrar em posições a níveis descontados.

Quedas de Segunda-feira e Recuperações de Terça-feira: Explicação do Efeito do Dia da Semana

O ritmo semanal de negociação não termina na fraqueza de segunda-feira. Segundo dados de mercado e análises de especialistas, as terças a quintas têm historicamente demonstrado um desempenho de preços mais forte. A negociação às sextas-feiras, por sua vez, muitas vezes experimenta um impulso positivo à medida que os gestores de carteiras e traders ajustam posições antes do encerramento de fim de semana.

Kailas observa que a quinta-feira tem particular importância para o envolvimento dos investidores e a atividade do mercado, sendo considerada o dia ideal para comunicar insights de investimento à comunidade de traders ativos. Esta força no meio ou final da semana cria um contraste natural com a fraqueza de abertura de segunda-feira, estabelecendo um padrão repetitivo que os traders aprenderam a antecipar.

Os Melhores Dias da Semana para Comprar Ações Segundo Dados de Mercado

Para investidores que perguntam especificamente “qual é o melhor dia da semana para comprar ações”, as pesquisas apontam para várias janelas favoráveis. A terça-feira surge como particularmente vantajosa para compras de ações, de acordo com a análise de Khandoshko. Após a entrada de notícias no fim de semana e a venda de segunda-feira, a terça-feira representa um ponto de estabilização onde os investidores processaram a informação e o sentimento se redefine. Isto cria um ambiente menos emocional para investir capital.

O agregador de dados financeiros Benzinga oferece uma visão adicional: as tardes de sexta-feira, pouco antes do fecho do mercado, podem representar uma janela ideal de venda, caso esteja a sair de posições, uma vez que as ações normalmente se moveram ao longo do dia e provavelmente atingiram os seus preços mais altos. Por outro lado, a manhã de segunda-feira seguinte costuma oferecer pontos de entrada atraentes para os compradores, pois os preços caíram em relação aos níveis de sexta-feira.

No entanto, os especialistas enfatizam que, embora o Efeito Segunda-feira continue a ser observável, a sua força diminuiu nos últimos anos, tornando o melhor dia da semana para comprar ações menos previsível do que os padrões históricos sugerem.

Por que Investidores a Longo Prazo Não Devem Obsessionar-se com Dias de Negociação

A advertência fundamental de toda esta análise de timing semanal vem de uma verdade de mercado: tentar cronometrar o mercado com sucesso é quase impossível, e para os investidores de manter e segurar, isso é em grande parte irrelevante. Pesquisas da J.P. Morgan Wealth Management destacam que inúmeros fatores além do dia da semana influenciam os movimentos dos preços das ações em qualquer sessão—incerteza económica, eventos geopolíticos, surpresas nos lucros, feriados e desenvolvimentos corporativos inesperados podem sobrepor-se aos padrões semanais típicos.

Kailas reforça este ponto de forma direta: “Os principais fatores que impulsionam o crescimento da carteira continuam a ser os lucros, as taxas de juro e as estratégias de diversificação. Tentar cronometrar perfeitamente as negociações por dia da semana pode levar a negociações excessivas, o que prejudica mais do que ajuda.” Para investidores de longo prazo que constroem riqueza ao longo de décadas, a data real de compra importa muito menos do que manter-se investido de forma consistente e captar a maior parte da valorização do mercado.

O que Realmente Importa Quando Compra Ações: Fatores que Superam a Escolha do Dia

Em vez de se concentrar no timing do calendário, os consultores financeiros recomendam focar nos fatores que realmente determinam o sucesso do investimento. A orientação de investimento do Chase Bank identifica três pontos de decisão críticos que superam em muito a consideração do dia da semana:

Análise fundamental da empresa. Antes de comprar qualquer ação, avalie cuidadosamente a saúde financeira da empresa—tendências de receita, níveis de dívida, qualidade da gestão e posicionamento competitivo. Uma empresa fraca comprada numa “terça-feira” não terá melhor desempenho do que uma forte adquirida numa “segunda-feira”.

Condições gerais do mercado. Acompanhe indicadores económicos incluindo dados de inflação, relatórios de emprego e decisões de taxas de juro do banco central. Estas forças macroeconómicas criam tendências direcionais que transcendem os ciclos semanais e impactam significativamente os retornos da carteira.

Perfil de investimento pessoal. A sua tolerância ao risco, horizonte temporal e objetivos financeiros devem moldar quando e quanto investe. Uma estratégia que funciona para um de 30 anos com três décadas até à reforma é fundamentalmente diferente de uma adequada a alguém que se aproxima da aposentação.

Compreender qual o melhor dia da semana para comprar ações fornece um contexto útil para traders que procuram uma vantagem de curto prazo, mas nunca deve substituir uma análise mais profunda dos fundamentos da empresa e das condições do mercado. Como sempre, consultar um consultor financeiro de confiança antes de tomar decisões de investimento garante que a sua abordagem esteja alinhada com as suas circunstâncias e objetivos específicos.