8 Perguntas Financeiras Essenciais que os Baby Boomers Estão a Fazer aos Especialistas para Melhor Planeamento da Reforma

Um ano a 18 meses antes de planeares reformar-te, tenta viver com o valor que achas que vais precisar para a reforma.

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Daniel Liberto

Sábado, 21 de fevereiro de 2026 às 23:30 GMT+9 6 min de leitura

Principais Conclusões

• As preocupações dos baby boomers incluem se têm poupanças suficientes para a reforma, impostos e gestão do seu legado.

• Os consultores financeiros afirmam que a melhor forma de aliviar estas ansiedades é através do planeamento.

• Isso pode incluir testar se a renda de reforma será suficiente antes de reformar, garantir que as retiradas não colocam em uma faixa de imposto mais elevada, e pré-financiar uma conta de poupança de saúde (HSA).

Para muitos baby boomers, a reforma e o envelhecimento são uma perspetiva assustadora. Acabaram os dias em que o empregador pagava uma pensão vitalícia garantida. Agora, a responsabilidade é deles construir uma e tentar perceber quanto vão precisar para viver, considerando várias variáveis desconhecidas como volatilidade do mercado, expectativa de vida, custos de saúde imprevisíveis e inflação.

Aqui estão as maiores perguntas que mantêm as pessoas entre os 60 e os 79 anos acordadas à noite — com respostas de especialistas financeiros.

Top 8 Perguntas Financeiras que os Baby Boomers Querem Respostas

1. Quanto dinheiro vou precisar para uma reforma confortável?

Derrick Kinney, fundador do Success for Advisors e Good Money Framework: “Descobri uma estratégia simples e comprovada: viver com um orçamento de prática de reforma. Funciona assim: 12–18 meses antes de reformar, pratica viver com o valor que achas que vais precisar — enquanto ainda estás a receber o teu rendimento completo. É um teste sem risco. A maioria das pessoas fica surpreendida com o que aprende. Algumas descobrem que podem viver com menos e reformar-se mais cedo do que esperavam. Outras percebem que podem querer trabalhar um pouco mais.”

2. Vou sobreviver às minhas poupanças de reforma?

Stoy Hall, CEO e fundador da Black Mammoth: “Acontece quando os gastos ultrapassam o crescimento ou a renda seca. Mantemos as despesas abaixo do crescimento dos teus ativos. Temos um fundo de caixa dedicado para mercados difíceis, para não sermos obrigados a vender com prejuízo. Assim, evitamos o risco de sequência, o assassino silencioso.

Não seguimos uma regra de 3% ou 4% [para a percentagem dos fundos de reforma a retirar anualmente]. Definimos um salário inicial inteligente, monitorizamos a carteira e ajustamos. Se os mercados caírem, pausamos aumentos ou cortamos desejos. Se os mercados subirem, damos um aumento. A flexibilidade é fundamental; é preciso manter flexibilidade de fluxo de caixa. Este planeamento deve ser feito antes de reformar.”

3. E se a inflação subir enquanto estou reformado?

Hall disse: “A Segurança Social tem um ajuste de custo de vida [que] acompanha a inflação. Os nossos investimentos também se ajustam ao longo do tempo, se mantivermos algum crescimento na mistura. A verdadeira alavanca é o gasto. Quando os preços sobem, reduzimos nos não essenciais. Talvez menos viagens grandes por uma temporada. Talvez escolhas diferentes do que sempre fizeste. Mantém as contas principais alinhadas com uma renda estável e deixa o portefólio trabalhar.”

4. Como é que os impostos me vão afetar na reforma?

Carolyn McClanahan, fundadora e presidente da Life Planning Partners: “As pessoas muitas vezes esperam para retirar dinheiro dos planos de reforma até terem distribuições obrigatórias e vivem com outras poupanças ou tiram a reforma antecipada para satisfazer as necessidades de fluxo de caixa. Assim, podem ter impostos muito baixos no início da reforma, na faixa de 0%, 10% ou 12%. No entanto, ao atingirem a idade de distribuição obrigatória de 73 anos, podem ter que retirar muito [dinheiro] dos planos de reforma, colocando-os na faixa de 24% ou 32% de imposto.

A forma mais inteligente de gerir os impostos na reforma é garantir sempre que se retira o suficiente dos planos de reforma ou ganhos de capital para aproveitar totalmente as faixas de 10% e 12% ao longo dos primeiros anos de reforma. Isto reduz as distribuições obrigatórias futuras e pode permitir ao reformado adiar a Segurança Social.”

5. Devo continuar a investir em ações à minha idade?

Stephanie McCullough, fundadora da Sofia Financial: "Durante a maior parte da nossa vida laboral, as contas de reforma são dinheiro a longo prazo. Mas, à medida que nos aproximamos da reforma… alguns dos nossos dólares já não são realmente a longo prazo. Se planeias retirar algum dinheiro nos próximos cinco anos ou mais, esse é dinheiro de curto prazo. Acredito muito em ter cinco a oito anos de retiradas antecipadas não em ações, mas em veículos com pouco risco de perda… [e] o resto… investido a longo prazo [em ações].

A longevidade e a inflação são riscos tanto quanto as quedas do mercado de ações, e temos que planear para eles também. Ter uma parte decente dos teus dólares de longo prazo em ações continua a ser a melhor forma de enfrentar esses riscos."

6. É inteligente fazer downsizing ou mudar de casa?

McClanahan: “Se queres envelhecer no local, certifica-te de que a tua casa é adequada para envelhecer. Se for grande ou precisar de manutenção significativa, pode valer a pena reduzir o tamanho e mudar para uma casa que exija menos trabalho. Isto pode resultar em poupanças ao reduzir o custo da casa e da sua manutenção.

Mais importante ainda, se isso te permitir envelhecer no local com sucesso, podes potencialmente poupar dezenas de milhares em custos de cuidados a longo prazo. Envelhecer no local, se feito corretamente, pode ser muito mais barato do que mudar para uma comunidade de idosos ou uma residência assistida.”

7. Como posso orçamentar para o aumento dos custos de saúde e cuidados a longo prazo?

Hall: “Pré-financia uma HSA antes de reformar. Deixa-a crescer e gasta-a sem impostos em prémios, franquias, medicamentos, dentista e visão. Depois, planeia para cuidados a longo prazo [LTC], decide agora se vais autofinanciar com uma reserva secundária ou limitar o risco com seguro. LTC tradicional ou uma apólice de vida com um rider de LTC pode evitar que um cônjuge fique sem recursos ao cuidar do outro. Todos vamos precisar de cuidados de saúde à medida que envelhecemos, e isto garantirá que tens o suficiente para suportar esses custos.”

8. Qual é a melhor forma de deixar dinheiro aos meus filhos ou netos?

McCullough: "Bill Perkins, autor de ‘Die With Zero’, sugere que, em vez de priorizar um legado na nossa morte, que não sabemos quando acontecerá, devemos fazer essa transferência numa altura mais benéfica para os beneficiários. Gosto desta ideia e frequentemente trabalho com clientes para ver como podem fazer doações mais substanciais durante a vida.

Reconheço que nem sempre é viável, dada toda a incerteza nas nossas vidas. …Se tiveres uma apólice de seguro de vida antiga com prémios geríveis, mantém-na ativa. Saber que a tua família receberá esse dinheiro pode dar-te permissão para gastar os teus outros ativos. Além disso, fica atento às regras de IRA herdado que entraram em vigor em 2020."

Lê o artigo original na Investopedia

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