Fundos de índice de baixo custo: Um guia para iniciantes

James Royal, Ph.D.

Dom, 22 de fevereiro de 2026 às 05:18 GMT+9 11 min de leitura

Principais conclusões

Fundos mútuos de índice de baixo custo e fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma excelente forma de investir no mercado, oferecendo um fundo diversificado com despesas baixas.

Fundos de índice são fundos passivos que acompanham um índice estabelecido, fazendo alterações apenas quando o próprio índice muda, em vez de tentar superar o mercado ativamente.

Fundos de índice são adequados para todos os tipos de investidores, mas podem ser especialmente valiosos para investidores menos experientes.

Um fundo de índice de baixo custo pode ser uma ótima maneira tanto para investidores iniciantes quanto avançados de investir no mercado de ações. Esses fundos geralmente são amplamente diversificados, reduzindo seu risco em comparação com o investimento em ações individuais, e são uma excelente escolha se você deseja minimizar o tempo dedicado ao investimento. Além disso, os fundos de índice podem oferecer retornos atrativos, em parte, ao reduzir as taxas que você paga.

Com todas essas vantagens, não é de surpreender que o lendário investidor Warren Buffett recomende fundos de índice (notavelmente um fundo do índice S&P 500) à maioria dos investidores.

Aqui está mais informações sobre como funcionam os fundos de índice e uma lista de alguns dos fundos de índice mais baratos do mercado.

Como funcionam os fundos de índice

Um fundo de índice é um fundo de investimento que acompanha uma coleção específica de ativos chamada índice. O índice pode incluir ações, títulos e outros ativos, incluindo commodities como ouro. O índice mais conhecido é o índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500).

Um fundo de índice é um investimento passivo que acompanha os ativos incluídos no índice. Seu objetivo é igualar o desempenho do índice, mantendo os mesmos ativos nas mesmas proporções do índice.

Um fundo de índice pode ser comprado e vendido como um fundo negociado em bolsa (ETF) ou um fundo mútuo. (Aqui está a diferença entre ETFs e fundos mútuos.)

Saiba mais: Investimento ativo vs. investimento passivo: Qual a diferença?

Quais são os principais índices dos EUA?

Fundos de índice podem acompanhar qualquer índice de mercado. Aqui estão alguns dos índices de ações mais populares.

S&P 500: O índice S&P 500 acompanha cerca de 500 das maiores empresas dos EUA.

Dow Jones Industrial Average: O Dow Jones Industrial Average é frequentemente mencionado na mídia financeira e acompanha 30 das maiores empresas dos EUA.

Nasdaq Composite: O Nasdaq Composite mede o desempenho de mais de 3.000 empresas listadas na bolsa Nasdaq e é conhecido por sua forte exposição ao setor de tecnologia.

Nasdaq 100: O índice Nasdaq 100 mede o desempenho das 100 maiores empresas não financeiras na bolsa Nasdaq, sendo outro índice com forte peso tecnológico.

Russell 2000: O Russell 2000 acompanha o desempenho de cerca de 2.000 das menores empresas de capital aberto nos EUA.

Russell 3000: O Russell 3000 é um índice amplo do mercado de ações que acompanha o desempenho de cerca de 98% do mercado de ações investível dos EUA.

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O que torna um fundo de índice de baixo custo?

Uma empresa de gestão de fundos cobra dos investidores pela criação e gestão do fundo, usando o que é chamado de taxa de despesa. A taxa de despesa indica qual porcentagem do seu investimento você pagará como taxa à empresa do fundo. Por exemplo, um fundo de índice de baixo custo pode cobrar uma taxa de despesa de 0,06%. Isso significa que você pagará uma taxa de 6 dólares anualmente para cada 10.000 dólares investidos no fundo.

Se um fundo é de baixo custo, isso é relativo. Os custos dos fundos vêm diminuindo há décadas, e hoje os investidores podem facilmente encontrar fundos com uma taxa de despesa abaixo de 0,50%, ou cerca de 50 dólares anuais para cada 10.000 dólares investidos. Mas os melhores fundos de índice cobram muito menos do que isso, frequentemente menos de 0,10%, ou cerca de 10 dólares por ano para cada 10.000 dólares investidos.

Outro custo a ficar atento é a comissão de venda, conhecida como carga de venda. Essa comissão é, basicamente, uma comissão ao vendedor, e é um dinheiro que sai diretamente do seu bolso. A boa notícia é que é fácil evitar esse custo, pois muitas empresas de gestão de fundos oferecem fundos sem carga. E essa taxa aplica-se apenas a fundos mútuos, portanto, se você estiver comprando um ETF, pode ficar tranquilo quanto a isso.

Como investir em fundos de índice de baixo custo

1. Determine o tipo de fundo que deseja

Primeiro, você precisa definir quais são seus objetivos de investimento.

Você está investindo para obter os maiores retornos possíveis em um longo prazo e pode suportar a volatilidade de curto prazo? Então, você vai querer um fundo de índice de ações.

Você busca retornos mais estáveis, mesmo que com um retorno total menor? Então, talvez queira considerar um fundo de índice de títulos.

Para qualquer investimento em ações, você deve ser capaz de deixar seu dinheiro investido por pelo menos três a cinco anos sem mexer nele, para potencialmente obter retornos mais altos. A curto prazo, as ações podem ser voláteis, embora tenham bom desempenho ao longo do tempo.

Saiba mais: 3 passos para definir seus objetivos de investimento

2. Pesquise os fundos de índice disponíveis

Depois de saber qual tipo de fundo deseja, pode começar sua pesquisa, procurando por fundos de índice de ações ou de títulos, ou ambos. Para sua busca, pode usar filtros gratuitos, como os do Morningstar, que possuem filtros separados para ETFs e fundos mútuos.

Você pode filtrar os fundos pelo seu índice de despesa e, depois, ordená-los pelos retornos, muitas vezes em períodos de um, três, cinco e 10 anos. Os fundos de menor custo cobram menos de 0,10% de taxa de despesa.

Também é importante verificar se o fundo é um fundo de índice ou um fundo gerido ativamente. Quase todos os ETFs são fundos de índice, enquanto uma porcentagem muito menor de fundos mútuos são fundos de índice. Você precisará verificar mais a fundo para determinar se um fundo mútuo é de índice, embora muitas vezes isso esteja no nome do fundo. Além disso, uma análise rigorosa de fundos de baixo custo provavelmente elimina a maioria dos fundos geridos ativamente e fundos mútuos não indexados.

Pode ser útil manter-se em fundos amplamente diversificados — que possuem muitos investimentos em diferentes setores — para reduzir o risco geral da sua carteira.

3. Faça sua compra

Depois de determinar o fundo desejado, pode fazer sua compra. Para isso, precisará do símbolo de cotação do fundo, um código de três, quatro ou cinco letras, que você inserirá na plataforma de negociação do seu corretor. Também precisará saber quanto custa cada cota do fundo para determinar quantas cotas pode comprar com seus recursos disponíveis.

Após inserir as informações da compra, clique em comprar e você será proprietário de cotas do fundo.

O que considerar ao investir em fundos de índice de baixo custo

As duas coisas mais importantes a saber sobre investir em fundos de índice de baixo custo são o retorno de longo prazo do índice e o custo de possuir o fundo de índice. Ou seja, você quer obter o retorno potencialmente maior, pagando o mínimo possível à empresa do fundo para alcançar esse retorno.

Retornos de longo prazo

Investidores que procuram o melhor fundo de índice devem primeiro verificar quais retornos ele pode gerar.

O desempenho de longo prazo de um índice é uma boa medida de como ele pode se comportar no futuro, mas não é uma garantia. Qualquer fundo apresentará seu desempenho ao longo de um período de um a 10 anos, bem como desde sua criação. Ele mostrará o retorno anualizado nesses períodos, para que você possa ter uma ideia do que poderia ganhar em um ano médio.

Fundos de ações tendem a ter um desempenho melhor a longo prazo do que fundos de títulos, embora títulos possam superar ações em períodos mais curtos. Durante períodos de aumento das taxas de juros, os preços dos títulos caem.

O S&P 500, por exemplo, retornou cerca de 10% ao ano ao longo de longos períodos.

O S&P 500 é um índice amplamente acompanhado, mas muitas empresas de fundos criam seus próprios índices proprietários, que nem sempre são tão conhecidos. Portanto, é importante verificar os retornos de longo prazo do fundo de índice ao longo do tempo para entender seu potencial de desempenho.

E ao investir em fundos, não se esqueça da importância da reversão à média. Este conceito técnico de investimento significa que o desempenho de um fundo tende a se mover em direção à sua média de longo prazo. Assim, fundos que têm superado sua média de longo prazo no último ano ou dois têm maior probabilidade de reverter para essa média do que de manter seu desempenho acima da tendência. A reversão à média é um conceito de investimento, não uma garantia de desempenho futuro.

Custo

Imagine que você tem a opção de comprar um Big Mac em dois restaurantes McDonald’s. Ambos servem o mesmo hambúrguer, mas um cobra um preço mais alto. Você poderia comprar a mesma coisa, mas pagar mais em um local do que no outro.

O mesmo acontece com fundos de índice baseados no mesmo índice. O ponto principal para investidores em fundos de índice é evitar custos desnecessários, e alguns verificações podem ajudar nisso.

Para verificar o custo de um fundo, você pode pesquisar rapidamente sua taxa de despesa. Quanto menor, melhor, pois isso resultará em retornos maiores sobre seus investimentos.

Para encontrar fundos com taxas de despesa baixas ou fundos sem carga, você pode procurar em sites de corretoras como Fidelity Investments e Charles Schwab.

9 fundos de índice de baixo custo do S&P 500

O S&P 500 é um dos índices mais acompanhados do mundo, e há vários fundos de índice que o acompanham. Como aquele hambúrguer do McDonald’s, os retornos desses fundos serão aproximadamente os mesmos ao longo do tempo, portanto, o diferencial principal é a taxa de despesa de cada fundo.

Aqui estão nove dos fundos com menor custo que acompanham o S&P 500:

Vale notar que muitos outros fundos são “seguidores de closet”, ou seja, não acompanham tecnicamente um índice, mas o fazem na prática devido ao que possuem. Muitos desses fundos também cobram muito mais do que os fundos de baixo custo mencionados acima e podem não oferecer o mesmo desempenho elevado.

Fundos de índice de baixo custo: ETFs vs. fundos mútuos

Você pode comprar fundos de índice de baixo custo como ETF ou como fundo mútuo, e índices bem conhecidos como o S&P 500 terão ambos disponíveis. A lista acima, por exemplo, contém ambos. (Os símbolos de cotação de três letras são para ETFs, enquanto os de cinco letras são para fundos mútuos.)

Na maioria dos casos, o que determina o tipo de fundo que você pode comprar é a plataforma que você usa. Ou seja, alguns plataformas, como planos de aposentadoria 401(k), só permitem a compra de fundos mútuos. Da mesma forma, enquanto ETFs estão disponíveis na maioria das corretoras que permitem negociação de ações, pode não ser possível comprar todos os fundos mútuos, dependendo da relação da corretora com a empresa do fundo. Por exemplo, a maioria das corretoras não oferece o fundo sem taxa da Fidelity, então você precisará ir até a Fidelity para adquiri-lo.

Dado que você pode escolher qualquer fundo do S&P 500, há pouca razão para preferir um ETF em relação a um fundo mútuo ou vice-versa. No final, o que importa é o fundo de menor custo que ofereça o mesmo desempenho geral de investimento.

Conclusão

A principal diferença entre fundos de índice que acompanham o mesmo índice é basicamente o custo. Por isso, os especialistas recomendam que os investidores foquem nas taxas de despesa ao escolher fundos baseados em índices bem conhecidos, como o S&P 500. Uma taxa que não vai para o bolso do gestor do fundo é dinheiro que pode se multiplicar por anos.

Declaração editorial: Todos os investidores são aconselhados a realizar suas próprias pesquisas independentes sobre estratégias de investimento antes de tomar uma decisão. Além disso, os investidores devem entender que o desempenho passado de produtos de investimento não garante valorização futura.

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