Melhor Compra: Como os ETFs de Pequena Capitalização ISCG e IJT Comparar em Taxas, Risco e Rendimento

O ETF iShares S&P Small-Cap 600 Growth (IJT 2,03%) e o iShares Morningstar Small-Cap Growth (ISCG 1,51%) ambos visam ações de pequena capitalização nos EUA com foco em crescimento, mas diferem em custos, diversificação e características de negociação.

Esta comparação analisa como o ISCG e o IJT se comparam em fatores críticos como despesas, desempenho, risco e composição da carteira.

Visão geral (custos e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O ISCG é consideravelmente mais acessível em termos de taxas, com uma taxa de despesa muito menor, o que pode fazer uma diferença notável para investidores conscientes de custos. No entanto, o IJT apresenta um rendimento mais alto, oferecendo uma vantagem para quem busca uma renda passiva de dividendos.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O ISCG distribui sua exposição entre 971 ações de crescimento de pequena capitalização, com pesos setoriais de 23% em indústrias, 20% em tecnologia e 17% em saúde. As principais posições incluem Lumentum, Kratos Defense & Security Solutions e ATI, cada uma representando menos de 1% dos ativos. O histórico de 21 anos do fundo e sua ampla diversificação podem atrair investidores que buscam uma rede ampla dentro do universo de ações de crescimento de pequena capitalização.

Por outro lado, o IJT possui 348 ações. Seu setor principal é tecnologia, representando cerca de 20% dos ativos. As principais participações incluem Arrowhead Pharmaceuticals, Armstrong World Industries e InterDigital, todas com pesos individuais semelhantes. Ambos os fundos evitam alavancagem, coberturas cambiais ou outras peculiaridades estruturais.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Os ETFs de ações de pequena capitalização podem ajudar a diversificar sua carteira, além de aproveitar o potencial de crescimento de empresas menores.

Entre os dois fundos, o ISCG é o investimento de maior risco e maior recompensa. Superou o IJT de forma bastante significativa no último ano, mas também experimentou uma queda máxima mais profunda, com um beta mais alto, sinalizando maior volatilidade.

Os dois ETFs também diferem em suas estruturas de taxas e potencial de renda. O ISCG oferece uma taxa de despesa muito menor de 0,06% em comparação com os 0,18% do IJT. Em outras palavras, os investidores pagarão 6 dólares por ano em taxas para cada 10.000 dólares investidos no ISCG, em comparação com 18 dólares por ano no IJT. Parece uma diferença pequena à primeira vista, mas pode representar centenas ou até milhares de dólares ao longo do tempo.

No entanto, o IJT destaca-se pelo seu rendimento de dividendos mais alto, o que pode ser uma vantagem para investidores focados em renda. Com seu rendimento mais elevado e um perfil de risco geralmente mais baixo, o IJT pode ser mais adequado para investidores de longo prazo que buscam uma opção mais estável, enquanto o ISCG oferece uma vantagem para aqueles que procuram maior potencial de crescimento.

Glossário

ETF: Fundo negociado em bolsa que possui uma cesta de valores mobiliários e é negociado como uma ação.
Taxa de despesa: Custos operacionais anuais do fundo expressos como uma porcentagem dos ativos médios do fundo.
Rendimento de dividendos: Dividendos anuais pagos por um fundo divididos pelo seu preço atual por ação, mostrado como uma porcentagem.
Beta: Medida da volatilidade de um fundo em relação ao mercado geral, geralmente o índice S&P 500.
AUM: Ativos sob gestão; o valor de mercado total de todos os ativos detidos pelo fundo.
Máximo de queda: A maior redução de valor de um fundo do pico ao fundo durante um período especificado.
Crescimento de $1.000: Ilustração de como um investimento de $1.000 teria evoluído ao longo do tempo.
Retorno total: Desempenho do investimento incluindo variações de preço mais todos os dividendos e distribuições, assumindo reinvestimento.
Small-cap: Empresas com valores de mercado relativamente pequenos, geralmente algumas centenas de milhões a alguns bilhões de dólares.
Ações de crescimento: Empresas com expectativa de crescimento de lucros ou receitas mais rápido que o mercado geral, muitas vezes reinvestindo lucros ao invés de pagar dividendos.
Pesos setoriais: A porcentagem dos ativos de um fundo investida em cada setor da indústria, como tecnologia ou indústrias.
Alavancagem: Uso de dinheiro emprestado ou derivativos para ampliar a exposição de um fundo e seu potencial de retorno ou perda.