Compreender o gráfico de domínio do BTC: a história do mercado por trás da queda de 70% para 55%

O gráfico de domínio do BTC é uma janela importante para observar a ecologia das criptomoedas. Este gráfico apresenta, em percentagem, a proporção do valor de mercado do Bitcoin em relação ao total de ativos criptográficos, sendo considerado um indicador central para os investidores avaliarem a direção do mercado. De acordo com os dados mais recentes, em fevereiro de 2026, a quota de mercado do BTC voltou a subir para 55,27%, enquanto esse número, em janeiro de 2021, atingiu um pico de 70%, refletindo as mudanças drásticas na estrutura do ecossistema cripto nos últimos cinco anos.

Evolução da quota de mercado do BTC

O Bitcoin foi criado em 2009, inicialmente dominando quase 100% do mercado de criptomoedas. Contudo, esse monopólio foi rapidamente quebrado. Com o surgimento de projetos de blockchains públicas como a Ethereum e a explosão do ecossistema DeFi, uma grande quantidade de novos ativos entrou no mercado. Em janeiro de 2021, a quota de mercado do BTC atingiu quase 70%, o seu pico recente, mas depois começou a diminuir rapidamente. Em 2022, a quota caiu para cerca de 40%, atingindo um mínimo histórico.

Este declínio não foi aleatório — refletiu uma mudança do mercado de uma confiança unificada no Bitcoin para uma exploração de ecossistemas mais diversificados. Plataformas de contratos inteligentes, aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) e tokens não fungíveis (NFTs) atraíram a atenção e o investimento de muitos investidores.

Sinais de sentimento de mercado e oportunidades de investimento

O gráfico de domínio do BTC funciona essencialmente como um “termómetro de mercado”. Quando a quota do Bitcoin sobe, indica que a preferência pelo risco está a diminuir, com investidores a procurar ativos mais seguros; quando a quota desce, o mercado costuma estar em um momento de otimismo, com as pessoas dispostas a assumir riscos para explorar novos ativos.

Do ponto de vista de negociação, este indicador tem três significados principais:

• Ferramenta de avaliação de risco: Uma quota elevada (>60%) geralmente indica um mercado mais conservador, com maior confiança no Bitcoin
• Guia de alocação diversificada: Uma quota baixa (<50%) sugere que há mais oportunidades e incertezas em altcoins
• Indicador de ciclo de mercado: As variações na quota frequentemente antecedem a transição entre mercados de alta e baixa

Impacto do ecossistema multi-chain na hegemonia do BTC

Nos últimos cinco anos, as forças desafiantes à hegemonia do Bitcoin têm vindo a fortalecer-se continuamente. A Ethereum, com a sua capacidade de contratos inteligentes, atraiu ecossistemas inovadores de DeFi e NFTs. Blockchains como Solana e Polygon, com otimizações de desempenho e custos baixos, têm conquistado cada vez mais quota de mercado.

As plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) permitem aos utilizadores emprestar, trocar e gerir ativos sem intermediários, mudando radicalmente a circulação de valor. Essa inovação disruptiva tem causado uma dispersão de fluxos de valor, reduzindo a dominância do BTC. Além disso, a prosperidade de NFTs e projetos GameFi também contribuem para dispersar a atenção do mercado.

No entanto, os dados mais recentes de 2026 mostram que a quota de mercado do BTC está a recuperar-se gradualmente, subindo de 40% em 2022 para 55,27%. Isto indica que, após ciclos de DeFi e NFTs, o mercado está a valorizar novamente o Bitcoin como “ouro digital” e reserva de valor.

Como usar este indicador na negociação prática

Em plataformas de negociação principais como a Gate.io, muitos traders profissionais monitorizam em tempo real o gráfico de domínio do BTC. As aplicações práticas deste indicador incluem:

• Referência para ajuste de portefólio: Quando a quota do BTC está alta, pode-se considerar aumentar a alocação em Bitcoin; quando está baixa, pode-se aumentar a exposição a altcoins com potencial
• Ferramenta de avaliação de ciclos: Os picos na quota geralmente indicam que o apetite ao risco atingiu o seu limite, podendo sinalizar uma correção
• Indicador de gestão de risco: Em ambientes de alta quota, o risco do portefólio é relativamente controlado

Para ilustrar, a evolução dos dados nos últimos dois anos mostra: em 2019, a quota do BTC era de 68%; em 2020, caiu para 62%; em 2021, atingiu um pico histórico de 70%; em 2022, despencou para 40%; e este ano, recuperou para 55,27%. Esta curva de oscilações ajuda os traders a compreenderem o principal sentimento de risco em cada período.

A lógica de mercado por trás das mudanças de hegemonia

Cada oscilar do gráfico de domínio do BTC reflete a evolução do mercado de criptomoedas, de uma fase de especulação para uma de maior racionalidade, de um cenário unificado para um ecossistema diversificado. Quando a quota do Bitcoin cai de 70% para 40%, isso não significa fracasso do Bitcoin, mas sim um sinal de crescimento vibrante de toda a indústria.

Por outro lado, a recuperação de 40% para 55,27% indica que, após a euforia e desilusão com altcoins, o mercado voltou a reconhecer o valor central do Bitcoin. Como o primeiro ativo criptográfico e a aplicação mais segura na blockchain, o seu estatuto fundamental permanece inalterado.

Compreender o gráfico de domínio do BTC é essencial para entender a psicologia de mercado por trás dele. Este não é apenas um indicador de dados, mas também um termómetro da saúde do ecossistema cripto e do sentimento dos investidores. Para investidores de longo prazo, observar regularmente as mudanças neste gráfico pode ajudar a tomar decisões de alocação mais informadas.