Previsão: Estas Podem Ser as Ações de Valor com Melhor Desempenho até 2030

À medida que o mercado de ações permanece preso na estagnação da inteligência artificial (IA), dificultando os ganhos para as ações de crescimento, talvez seja o momento de mudar o foco para ações de valor.

Sim, as ações de valor apresentam seus próprios desafios. Muitas ações subvalorizadas correm o risco de se tornarem armadilhas de valor, ou seja, ações baratas que permanecem assim devido à falta de crescimento e/ou outros problemas relacionados aos fundamentos. No entanto, embora investir em valor não seja tão fácil quanto comprar as ações mais baratas, isso não significa que o sucesso nesta área seja inatingível.

Na verdade, várias ações subvalorizadas estão escondidas à vista de todos, com potenciais catalisadores que podem impulsioná-las a preços significativamente mais altos nos próximos anos. Vamos analisar essas três ações de valor: Comcast (CMCSA +0,83%), Altria Group (MO +1,84%) e PayPal Holdings (PYPL +5,77%).

Fonte da imagem: Getty Images.

Comcast pode continuar desbloqueando valor através de fusões e aquisições

A Comcast, como fornecedora de TV a cabo e internet, é principalmente uma empresa de telecomunicações, portanto não é surpreendente que suas ações negociem a um múltiplo futuro de um dígito alto, inferior às ações de mídia, mas compatível com AT&T e Verizon Communications.

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NASDAQ: CMCSA

Comcast

Variação de hoje

(0,83%) $0,26

Preço atual

$31,60

Dados principais

Capitalização de mercado

$113B

Variação do dia

$31,27 - $31,74

Variação em 52 semanas

$24,12 - $35,58

Volume

451K

Média de volume

36M

Margem bruta

58,64%

Rendimento de dividendos

4,01%

Porém, esta ação de mídia de baixo preço pode desbloquear valor adicional. De fato, a Comcast já começou a fazer isso com a cisão do mês passado da Versant Media Group, que possui redes de transmissão por cabo como CNBC, MSNBC e USA Network.

Há também uma crescente especulação de que, se a oferta da Netflix pela Warner Bros. Discovery for bem-sucedida, a Paramount Skydance e a Comcast irão buscar uma fusão. Isso poderia servir como um prelúdio para uma eventual separação dos negócios de mídia da Comcast de seus negócios de telecomunicações.

Altria Group pode continuar sendo uma ação de valor de alto desempenho

A fabricante de cigarros Altria Group entregou retornos totais superiores ao S&P 500 nos últimos cinco anos. Nesse período, os retornos totais da Altria, considerando valorização de preço e dividendos, totalizaram 126,6%, enquanto os do S&P 500 somaram 89,1%.

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NYSE: MO

Altria Group

Variação de hoje

(1,84%) $1,25

Preço atual

$68,81

Dados principais

Capitalização de mercado

$113B

Variação do dia

$67,75 - $69,03

Variação em 52 semanas

$52,82 - $69,03

Volume

206K

Média de volume

9,9M

Margem bruta

75,83%

Rendimento de dividendos

6,16%

Essa tendência pode continuar se a Altria finalmente avançar no espaço de produtos de tabaco e nicotina não-cigaretteiros. Se isso acontecer, as ações podem experimentar uma forte expansão de valuation. Atualmente, a Altria negocia por apenas 12 vezes o lucro futuro.

A Philip Morris International, que está gerando uma porcentagem crescente de suas vendas totais a partir de produtos de tabaco e nicotina não-cigaretteiros, negocia a mais de 22 vezes o lucro futuro. Essa potencial valorização, aliada ao rendimento futuro de 6,3% da Altria, pode manter a ação em modo de desempenho superior por muitos anos.

PayPal pode permanecer barato por enquanto, mas não para sempre

Simplificando, os investidores desistiram da esperança de uma reversão de crescimento do PayPal. Os esforços do ex-CEO Alex Chriss, focados na expansão do negócio de checkout com marca PayPal, não conseguiram entregar resultados. Com a chegada do seu substituto, o ex-diretor da HP Enrique Lores, a situação volta ao início.

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NASDAQ: PYPL

PayPal

Variação de hoje

(5,77%) $2,40

Preço atual

$44,05

Dados principais

Capitalização de mercado

$38B

Variação do dia

$40,52 - $45,69

Variação em 52 semanas

$38,46 - $79,50

Volume

57M

Média de volume

20M

Margem bruta

41,78%

Rendimento de dividendos

0,34%

Porém, e se, ao invés de outro esforço de crescimento orgânico, o PayPal decidir buscar “alternativas estratégicas” para impulsionar o preço das ações? Após a última saída de investidores, o PayPal negocia por menos de 8 vezes o lucro futuro.

Seus concorrentes fintech, assim como grandes bancos, negociam a avaliações muito mais altas. Isso poderia abrir a porta para adquirentes estratégicos comprarem parte ou a totalidade dos negócios do PayPal por grandes prêmios. Por sua vez, isso poderia impulsionar uma grande recuperação desta ação subvalorizada.