Classificação de dividendos das ações americanas em 2025: 5 ações de alto rendimento de dividendos selecionadas

À medida que avançamos para o início de 2026, o ambiente de mercado enfrenta novos desafios e oportunidades. As ações de alto rendimento no ranking de dividendos dos EUA continuam a atrair investidores que buscam fluxo de caixa estável. Diante de um cenário macroeconómico incerto, investir em ações de dividendos para obter rendimentos consistentes tornou-se uma estratégia preferida de muitos investidores experientes. Este artigo analisa detalhadamente os principais ativos de alta qualidade no ranking de dividendos nos EUA, ajudando-o a tomar decisões de investimento mais informadas.

Por que investir em ações de dividendos, mesmo com o dividend yield atingindo mínimos históricos

No último ano, o desempenho das ações nos EUA foi forte, mas isso trouxe um fenômeno: com a subida dos preços, o dividend yield geral caiu. Dados mostram que o dividend yield médio do S&P 500 caiu para 1,2%, próximo ao nível mais baixo dos últimos 20 anos.

No entanto, para investidores que desejam retornos de caixa estáveis, essa situação apresenta oportunidades. Existem ações de dividendos subvalorizadas no mercado, com muitas empresas de alta qualidade mantendo dividend yields acima de 5%. Essas empresas geralmente apresentam características como: longa história, negócios estáveis, fluxo de caixa abundante, capazes de gerar renda contínua para os acionistas.

Análise detalhada das 5 principais ações de dividendos nos EUA

Com base em dados até o início de 2025, destacamos cinco ações de alto rendimento que merecem atenção. Essas empresas se destacam no ranking de dividendos dos EUA, oferecendo não só dividend yields atrativos, mas também demonstrando força competitiva em seus setores:

Brookfield Renewable (BEPC)

Como uma das maiores gestoras de portfólios de energia renovável do mundo, a Brookfield Renewable controla cerca de 6.707 MW de capacidade instalada. Seu portfólio está distribuído por Canadá, EUA e Brasil, incluindo 204 usinas hidrelétricas, 28 parques eólicos e usinas de gás natural. Essa diversificação geográfica e de negócios confere à empresa maior resistência a riscos.

De acordo com o relatório do terceiro trimestre de 2024, a receita operacional foi de US$ 4,44 bilhões, crescimento de 19,62% em relação ao ano anterior. Apesar do lucro líquido estar momentaneamente negativo, o crescimento é promissor. O banco JP Morgan mantém recomendação de compra com preço-alvo de US$ 28,00.

Enbridge (ENB)

Como importante operadora de infraestrutura energética na América do Norte, a Enbridge atua em oleodutos, transporte de gás natural e energias renováveis. Com 22 anos consecutivos de crescimento de dividendos, é uma das “velhas guardas” de ações de dividendos. Atualmente, oferece uma taxa de retorno de até 6%, bastante competitiva no setor de energia.

Recentemente, o Royal Bank of Canada elevou o preço-alvo para US$ 63,00 (de US$ 59,00), mantendo a classificação de “acima do mercado”, indicando otimismo quanto ao seu futuro.

Realty Income (O)

Empresa representativa do setor de fundos de investimento imobiliário (REIT), a Realty Income opera mais de 12.237 propriedades comerciais de locatários únicos, sob contratos de aluguel de longo prazo. Essas propriedades totalizam cerca de 236,8 milhões de pés quadrados de área locável, garantindo fluxo de caixa estável.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de US$ 3,93 bilhões, aumento de 30,91% em relação ao ano anterior, com lucro líquido de US$ 666 milhões. Analistas mantêm recomendação de compra, com preço-alvo de US$ 66,50, prevendo que os dividendos continuarão a atrair investidores.

Verizon (VZ)

Líder no setor de telecomunicações nos EUA, a Verizon faz parte do Dow Jones Industrial Average, oferecendo serviços de voz, banda larga e comunicação móvel. Como maior operadora de telefonia móvel do país, sua estabilidade e posição de mercado são indiscutíveis.

O último relatório financeiro mostra receita de US$ 35,7 bilhões no quarto trimestre de 2024, crescimento de 1,7% ano a ano, superando expectativas. Apesar do desempenho das ações nos últimos cinco anos ter sido pressionado, seu dividend yield de 6,99% mantém-se entre os mais altos, atraindo investidores que buscam fluxo de caixa estável.

Vici Properties (VICI)

Focada em ativos de experiência, como cassinos e hotéis, a Vici Properties opera por meio de contratos de aluguel triplo líquido de longo prazo. Sua carteira inclui 93 ativos, sendo 54 nos EUA e Canadá, incluindo propriedades icônicas em Las Vegas, como Caesars Palace e Venetian.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de US$ 2,87 bilhões, aumento de 7,2% em relação ao ano anterior, com lucro de US$ 2,097 bilhões. O banco Barclays recomenda compra, com preço-alvo de US$ 36, refletindo confiança na capacidade de manter dividendos a longo prazo.

Análise do cenário de investimento: por que esperar crescimento de dividendos em 2025

Entrando em 2025, o ranking de dividendos dos EUA apresenta novas oportunidades. Em 2024, o crescimento dos lucros das empresas americanas começou a acelerar, com previsões de que isso se traduza em aumento de dividendos nos próximos três trimestres.

De acordo com várias instituições financeiras, o lucro por ação do S&P 500 deve crescer cerca de 11% em 2025 (acima dos 8% de 2024), impulsionando o crescimento dos dividendos para aproximadamente 7% (contra 6% em 2024). O Bank of America projeta um aumento de 12% nos dividendos. O analista Howard Silverblatt do S&P Dow Jones Indices prevê que o total de dividendos em 2025 atingirá cerca de US$ 685 bilhões, recorde histórico, comparado aos US$ 630 bilhões de 2024.

Como selecionar ativos de alta qualidade entre muitas ações de dividendos

Investir em ações de alto rendimento não significa apenas buscar o maior dividend yield. É preciso um método de seleção estruturado:

Primeiro passo: pesquisa setorial e empresarial
Escolha de 1 a 3 líderes no setor de interesse, analisando profundamente sua saúde financeira, lucratividade e perspectivas de crescimento. Priorize empresas com receita estável, fluxo de caixa forte e potencial de desenvolvimento sustentável.

Segundo passo: avaliação da estabilidade de rendimento
Verifique o desempenho dessas empresas ao longo de ciclos econômicos de 5 a 10 anos, identificando aquelas que mantêm rendimentos relativamente estáveis. Assim, garante-se a confiabilidade e estabilidade dos dividendos, mesmo em períodos de recessão.

Terceiro passo: análise do histórico de dividendos
Revise os registros de pagamento de dividendos dos últimos anos. Prefira empresas que tenham mantido ou aumentado seus dividendos de forma consistente. Entenda também sua política de dividendos, evitando aquelas com baixa frequência ou pagamento extremamente variável.

Quarto passo: comparação de dividend yield
Calcule o dividend yield de cada empresa. Se estiver baixo, investigue as razões — a empresa pode estar retendo caixa por dificuldades ou destinando recursos a outros projetos. Prefira ativos com dividend yields razoáveis e compatíveis com o setor.

Após esses passos, consulte as opiniões de analistas e especialistas de mercado para evitar entradas em momentos desfavoráveis, que elevem o custo de capital.

Vantagens e riscos de ações de alto rendimento

Vantagens principais:

• Fluxo de caixa estável: ações de dividendos altos oferecem retorno contínuo, ideal para aposentados ou investidores que buscam renda passiva.
• Fundamentos sólidos: muitas dessas empresas têm longa história, lucratividade estável e fluxo de caixa robusto.
• Potencial de valorização: além dos dividendos, o preço das ações pode subir, gerando ganhos de capital.
• Resiliência ao risco: empresas maduras, com grande escala e posição consolidada, resistem melhor a crises.
• Diversificação: ações de dividendos geralmente vêm de setores tradicionais, ajudando a equilibrar riscos de ações de crescimento.

Riscos a considerar:

Investir em ações de dividendos não é isento de riscos. Empresas com alta dívida, lucros instáveis ou modelos de negócio duvidosos podem reduzir ou suspender dividendos. É fundamental fazer uma análise detalhada, considerando a dívida, fluxo de caixa e sustentabilidade dos pagamentos, ajustando a carteira ao seu perfil de risco.

Conclusão

As ações de dividendos de alta qualidade no ranking dos EUA oferecem opções variadas para investidores que buscam renda estável. As perspectivas de crescimento de dividendos em 2025, a incerteza macroeconómica e os fundamentos sólidos das empresas justificam o interesse por esse tipo de ativo.

Porém, investir em ações de dividendos exige monitoramento contínuo e avaliação constante. Ao selecionar ativos, considere dividend yield, saúde financeira, histórico de pagamento e riscos associados, construindo uma carteira que proporcione fluxo de caixa confiável e seja capaz de se adaptar às mudanças do mercado. Assim, é possível equilibrar a busca por renda com a gestão de riscos.