Como escolher ações de conceitos de robôs de IA? Análise da lista de potencial de investimento para 2025

As ações de conceito de robôs de IA estão a tornar-se o setor mais quente no mercado de investimento global. Com a fusão profunda entre inteligência artificial e tecnologia de robôs, líderes de várias indústrias, incluindo Delta Electronics, TECO, Palantir, AMD, estão a aproveitar oportunidades de desenvolvimento sem precedentes. Então, entre estas ações de conceito de robôs de IA, qual tem maior valor de investimento? Quais empresas merecem mais atenção? Este artigo irá analisar cada uma delas.

Como definir ações de conceito de robôs impulsionadas por IA?

Ações de conceito de robôs de IA referem-se às empresas cotadas que se dedicam ao desenvolvimento, produção, aplicação e desenvolvimento de tecnologias de IA relacionadas a robôs. Diferentemente da automação simples da indústria tradicional, a nova geração de ações de conceito de robôs de IA enfatiza a atualização inteligente — combinando software de inteligência artificial, análise de big data, computação de borda e outras tecnologias com hardware de robôs.

Historicamente, os robôs industriais eram mais utilizados na manufatura, mas nos últimos anos, com avanços em IA, o campo de aplicação dos robôs tem-se expandido continuamente. Desde robôs colaborativos até robôs móveis autônomos (AMR), de robôs cirúrgicos a robôs humanoides, cada segmento tem sofrido mudanças revolucionárias devido à intervenção da IA. A cadeia da indústria de robôs também se especializou, formando um ecossistema completo que cobre componentes essenciais, integração de sistemas, desenvolvimento de software de IA e aplicações práticas.

Lista dos líderes das ações de conceito de robôs de IA em Taiwan até 2025

Taiwan, como uma parte importante da cadeia global de indústria de robôs, reuniu um grupo de empresas cotadas de alta qualidade no setor de robôs de IA. Essas empresas desempenham papéis cruciais em diferentes pontos da cadeia de valor. A seguir, listamos as dez empresas de maior desempenho em Taiwan em 2025, ordenadas pelo aumento de preço ao longo do ano:

Delta Electronics (2308.TW): Líder na integração de sistemas na era da automação

Desde que entrou na área de automação em 1995, a Delta Electronics estabeleceu fábricas em 20 países, controlando operações centrais de milhares de linhas de produção. Sua vantagem competitiva reside na capacidade de oferecer soluções completas de automação de robôs baseadas em cenários reais de aplicação. A Delta opera uma fábrica inteligente de grande escala, o que lhe permite compreender profundamente as necessidades reais do setor industrial na atualização de tecnologia de robôs.

No terceiro trimestre de 2025, a Delta mostrou forte capacidade de lucro, com lucro líquido trimestral de mais de 18,6 bilhões de TWD, um aumento de 50% em relação ao ano anterior, com lucro por ação superior a 7 TWD, atingindo um recorde trimestral. Nos três primeiros trimestres, o lucro líquido acumulado ultrapassou 42,7 bilhões de TWD, com lucro por ação superior a 16 TWD. No quarto trimestre, a receita de outubro atingiu um recorde de mais de 57,3 bilhões de TWD, quase 50% de aumento anual, e a receita acumulada até outubro ultrapassou 4.506 bilhões de TWD.

Estes números refletem o desempenho excepcional da Delta na construção de centros de dados de IA globais e na transição energética. A empresa está acelerando sua transformação em líder de integração de sistemas e planeja lançar na segunda metade de 2025 novas linhas de produtos, como fontes de alimentação para servidores de IA e sistemas de refrigeração líquida, consolidando sua liderança em mercados de alta tecnologia.

Chih-Mao (2360.TW): O herói oculto na precisão de testes de robôs

Embora a Chih-Mao Electronics não produza componentes de robôs diretamente, ela é uma peça indispensável na indústria de robôs. Como líder global em equipamentos de inspeção, a Chih-Mao foca há muito tempo em tecnologia de medição de alta precisão e testes automatizados, possuindo uma sólida base técnica em semicondutores, optoeletrônica e manufatura eletrônica de ponta.

Com mais de trinta anos de experiência em medição e integração de sistemas, a Chih-Mao fornece soluções completas de testes para componentes essenciais de robôs e montagem de sistemas completos. Seus sistemas de inspeção suportam amplamente linhas de produtos de robôs industriais, colaborativos e móveis autônomos. Em particular, sua plataforma inteligente de testes de alta precisão ajuda fabricantes a melhorar significativamente a taxa de rendimento e a estabilidade operacional.

Nos três primeiros trimestres de 2025, o desempenho financeiro foi notável: o lucro por ação aumentou mais de duas vezes, com margem bruta próxima de 60%. No terceiro trimestre, o lucro líquido trimestral foi de 5,07 bilhões de TWD, um aumento de 1,59 vezes, com lucro por ação de 11,99 TWD. Nos três primeiros trimestres, o lucro líquido acumulado foi de 9,14 bilhões de TWD, com lucro por ação de 21,67 TWD, já superando o total do ano passado. As receitas de equipamentos de medição e inspeção automatizada no terceiro trimestre atingiram 3,01 bilhões de TWD, aumento de 74% ao ano; soluções de teste de semicondutores, 2,09 bilhões de TWD, aumento de 15%.

O crescimento futuro da Chih-Mao virá de medição de eletrônica de potência e equipamentos de teste de semicondutores, essenciais para suportar a fabricação de robôs de IA, equipamentos automatizados e centros de dados. Com a contínua atualização e expansão da capacidade da indústria de robôs de IA, a demanda por equipamentos de teste de alta precisão da Chih-Mao deve crescer ainda mais.

TECO (1504.TW): O impulsionador na atualização inteligente de motores e acionamentos

Fundada em 1966, a TECO tornou-se uma fornecedora importante de energia e automação industrial global após mais de meio século de desenvolvimento. Sua vantagem central é a longa especialização em tecnologia de motores e acionamentos, com produtos amplamente utilizados em diversos cenários industriais, compreendendo profundamente as necessidades reais de precisão e estabilidade de equipamentos em fábricas.

Na área de robôs de IA, a estratégia da TECO envolve duas frentes. Primeiro, sua tecnologia de “controle de motores” — desenvolvendo motores de alta precisão, maior torque e maior eficiência energética para atender a aplicações rigorosas como robôs colaborativos e montagem de precisão. Segundo, a oferta de soluções completas de integração de sistemas inteligentes, desde motores, acionadores até controladores, facilitando o desenvolvimento de robôs por clientes.

No aspecto de negócios, a TECO fornece serviços de automação de fábricas, incluindo braços robóticos, robôs móveis autônomos (AMR) e planejamento de linhas de produção, já aplicados em logística, manufatura de semicondutores, entre outros. Além disso, integra seu sistema de gestão de energia com a plataforma cloud TECO GOOG, permitindo monitoramento remoto inteligente e otimização de consumo energético de equipamentos de robô.

No terceiro trimestre de 2025, o lucro líquido atribuído à controladora foi de 1,59 bilhões de TWD, crescimento de quase 10% em relação ao trimestre anterior; nos três primeiros trimestres, o lucro foi de 4,19 bilhões de TWD, com lucro por ação de 1,98 TWD. A margem bruta e a margem operacional melhoraram para 24,44% e 11,23%, respectivamente, indicando melhoria na estrutura de lucros. Para o futuro, a TECO planeja focar no mercado taiwanês a partir de 2026, com projetos de retrofit de instalações antigas e economia de energia, que contribuirão inicialmente para receitas.

Hechun Technology (6215.TW): Diversificação em componentes essenciais de robôs

A Hechun Technology atua há mais de 40 anos na automação, desenvolvendo e fabricando componentes-chave de robôs. Seus produtos estão presentes em setores como manufatura de eletrônicos, equipamentos médicos e aeroespacial. Essa ampla atuação setorial reforça sua capacidade de resistir às mudanças de mercado.

Clientes incluem líderes como TSMC, UMC e Foxconn, o que aumenta a estabilidade de seus negócios. No primeiro semestre de 2025, a Hechun reportou receita de 1,09 bilhão de TWD, crescimento de mais de 70% em relação ao mesmo período do ano anterior. O vice-presidente Zhang Yisheng afirmou que, após consolidar seu negócio principal, a Hechun iniciou em 2023 uma segunda curva de crescimento, e em 2025 criou oficialmente uma divisão de robôs, lançando uma linha de soluções modulares de alta flexibilidade.

Ao integrar tecnologias de robôs de países como China, Japão, Alemanha e EUA, a Hechun estabeleceu uma capacidade completa de soluções de robôs de IA. Com suporte de pedidos, a gestão espera manter um forte crescimento nos próximos 2-3 anos, prevendo que a receita total e os lucros principais de 2025 atinjam crescimento de dois dígitos, com margem bruta superior ao ano anterior.

Shinhan (8234.TW): Líder em controladores abertos de IA para robôs

A NexCOBOT, subsidiária da Shinhan, acumula mais de dez anos de experiência em pesquisa e desenvolvimento de controladores de robôs. Como uma das poucas empresas no mercado a oferecer controladores de padrão aberto compatíveis com múltiplas configurações de robôs, a NexCOBOT desenvolve módulos de segurança funcional e constrói soluções completas de segurança para robôs em parceria com fornecedores.

Destaque especial para o lançamento em agosto de 2025 do módulo de IA para robôs humanoides, fruto de cooperação com NVIDIA. Essa parceria demonstra a tendência de fusão profunda entre chips de IA e sistemas de controle de robôs. Os módulos da NexCOBOT abrangem controladores de robô, plataformas de controle de segurança, soluções de computação de borda de IA e kits de robôs móveis, auxiliando clientes a desenvolver dispositivos inteligentes de forma eficiente.

Como a primeira empresa em Taiwan a obter certificação de segurança funcional de robôs através de uma plataforma modular, a NexCOBOT possui reconhecimento na indústria por sua inovação tecnológica. Apesar da demanda de mercado estar atualmente desacelerada e do ambiente econômico precisar de observação, a empresa continua a apostar na sua estratégia de expansão no setor de robôs para impulsionar seu futuro desempenho.

Ações de conceito de robôs de IA nos EUA: os líderes globais com forte reserva tecnológica

Além de Taiwan, o mercado de ações dos EUA também merece atenção. Como maior mercado de ações do mundo, a Nasdaq concentra muitas das maiores e mais tecnologicamente avançadas empresas de robôs de IA.

A seguir, as três ações de destaque no mercado americano:

O setor de defesa demonstra grande potencial para tecnologia de robôs de IA. Palantir e AeroVironment já conquistaram contratos importantes de sistemas autônomos, com valorização de mais de 140% e 80%, respectivamente, refletindo os enormes investimentos do governo dos EUA em sistemas de defesa autônomos.

Além disso, a gigante de chips AMD, que construiu uma matriz completa de tecnologia de robôs de IA em 2025, também subiu mais de 80% desde o início do ano. Como fornecedora de chips essenciais para cálculos de IA, a AMD é amplamente utilizada em processamento de IA de robôs, computação de borda e outros setores críticos, tornando-se uma peça fundamental na cadeia global de indústria de robôs de IA.

Três critérios principais para investir em ações de conceito de robôs de IA

Por ser uma indústria emergente, os investidores devem considerar múltiplos fatores ao escolher ativos específicos.

Primeiro, demanda de mercado e perspectivas

Quanto maior a abrangência de aplicação da tecnologia de robôs, maior a demanda de mercado e maior o potencial de crescimento da empresa. Investidores devem priorizar empresas que sejam bem vistas por instituições de pesquisa e que tenham potencial de crescimento expressivo na próxima década.

Por exemplo, o mercado global de robôs humanoides deve ultrapassar US$ 2 bilhões até 2027, com uma taxa de crescimento anual composta de 154% entre 2024 e 2027, segundo a TrendForce. Assim, empresas com planos de desenvolver produtos de robôs humanoides ou de ingressar na cadeia de produção de robôs humanoides merecem atenção. No setor de robôs cirúrgicos, devido ao envelhecimento populacional, a demanda continua a crescer, com empresas como ISRG a verem suas ações subir continuamente devido à forte procura.

Segundo, investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento

A indústria de robôs de IA evolui rapidamente, e empresas que não mantêm ritmo de inovação correm risco de serem ultrapassadas. Investidores devem verificar se as empresas destinam fluxo de caixa suficiente para P&D. Empresas que priorizam inovação tendem a oferecer retornos mais sustentáveis a longo prazo.

Na prática, é útil acompanhar a tendência de fluxo de caixa de investimento (Investment Cash Flow, CFI). Por exemplo, a Delta Electronics aumentou significativamente seu CFI após 2021, mantendo-o elevado, o que demonstra forte foco em P&D. Priorizar empresas que mantêm CFI elevado ou crescente nos últimos cinco anos é uma estratégia recomendada.

Terceiro, grau de fusão entre IA e hardware de robôs

Avaliar o progresso na integração de IA com hardware de robôs. A empresa possui parcerias profundas com líderes de chips de IA como NVIDIA e AMD? Há avanços concretos em controladores de robôs, computação de borda e reconhecimento visual? Estes são sinais importantes de que a empresa está realmente aproveitando as oportunidades da era dos robôs de IA.

Riscos essenciais ao investir em ações de conceito de robôs de IA

Embora investir em ações de conceito de robôs de IA ofereça oportunidades de crescimento elevado, há riscos associados.

Primeiro, a velocidade de evolução da tecnologia de IA é extremamente rápida. A integração profunda com IA pode transformar drasticamente o mercado em pouco tempo. Investidores devem acompanhar de perto a capacidade de P&D e a adaptação ao mercado das empresas, evitando aquelas com tecnologia defasada.

Segundo, as políticas governamentais variam entre países, influenciando diretamente o desenvolvimento das empresas. Os investimentos militares dos EUA, a regulamentação ética de robôs na UE, entre outros, impactam o caminho do setor global de robôs de IA.

Terceiro, a rápida adoção de tecnologia de robôs pode impactar o mercado de trabalho de diversos países. Caso isso gere desemprego em massa ou problemas sociais, os governos podem implementar restrições. Assim, é importante acompanhar as mudanças regulatórias e manter posições flexíveis para evitar riscos de políticas black swan.

As ações de conceito de robôs de IA representam o futuro da tecnologia, mas os investidores devem agir com racionalidade e cautela para aproveitar as verdadeiras oportunidades nesta revolução industrial.