A potência de IA impulsiona a procura de energia elétrica, os equipamentos da rede elétrica continuam a subir, com previsão de crescimento elevado nos resultados de várias ações(lista)

26 de fevereiro, manhã, o setor de equipamentos de rede elétrica apresentou desempenho ativo, com Hangdian Co., Beijing Kere, Shima Power, Xinlian Electronics atingindo o limite de alta, Zhiyang Innovation e Tongguang Cable subindo mais de 10%, e várias outras ações, como Shuangjie Electric, Sifang Co., Ankou Smart Electric, acompanhando a alta.

Gigantes da tecnologia dos EUA assinarão compromisso de proteção tarifária de energia

Segundo fontes, citando mídia estrangeira, Amazon, Google, Meta, OpenAI, Oracle e outras gigantes tecnológicas dos EUA se reunirão no dia 4 de março na Casa Branca para assinar oficialmente o “Compromisso de Proteção aos Contribuintes” anunciado por Trump em seu discurso sobre o Estado da União.

Um porta-voz da Casa Branca afirmou: “De acordo com este plano, grandes empresas de tecnologia construirão novos centros de dados de inteligência artificial, adquirirão ou gerarão sua própria energia, garantindo que, com o aumento da demanda, as tarifas de eletricidade dos americanos não aumentem.”

Recentemente, o ex-presidente Trump afirmou em seu discurso que a antiga rede elétrica não consegue atender à enorme demanda de energia para o desenvolvimento de IA, e que as grandes empresas de tecnologia foram instruídas a gerar sua própria energia e construir suas fábricas para evitar elevar os preços ao consumidor.

Além disso, os últimos resultados financeiros da Nvidia e suas previsões para o próximo trimestre superaram amplamente as expectativas do mercado, confirmando a forte demanda gerada pela IA e reforçando a confiança do mercado.

Especialistas apontam que a demanda das gigantes tecnológicas por geração própria de energia pode impulsionar a exportação de tecnologias de armazenamento de energia e geração distribuída, beneficiando empresas de equipamentos elétricos e armazenamento de energia com potencial de expansão internacional na A-share.

Reforço nos investimentos e explosão de capacidade de computação em sintonia

Desde 2025, a construção de capacidade de IA global entrou em fase de explosão, causando escassez de energia nos centros de dados mundiais, com transformadores de alta performance em alta demanda. Segundo relatos, na China, especialmente em Guangdong, Jiangsu, muitas fábricas de transformadores estão operando em plena capacidade, com pedidos para centros de dados já agendados até 2027.

Além disso, a State Grid anunciou que, durante o 14º Plano Quinquenal, o investimento em ativos fixos deve atingir 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao período anterior, atingindo recordes históricos. Os fundos serão direcionados principalmente para ultra alta tensão, redes inteligentes, digitalização da rede, integração de energias renováveis e armazenamento de energia.

Instituições de pesquisa indicam que, impulsionada pela demanda de capacidade de computação e pelo apoio político, a indústria de equipamentos de rede elétrica está entrando em um período de crescimento substancial.

A Dongguan Securities acredita que projetos importantes como redes inteligentes, transmissão de leste para oeste e reformas em redes urbanas e rurais demandarão grande quantidade de equipamentos de rede, e que transformadores eficientes, econômicos e ecológicos se tornarão o padrão de mercado, criando oportunidades de desenvolvimento para a indústria de fabricação de equipamentos de rede elétrica na China.

Para a China International Capital Corporation (CICC), a escassez de energia na Europa e nos EUA, combinada com a exportação de tokens de capacidade de computação domésticos, pode beneficiar empresas de equipamentos elétricos.

Segundo seu relatório mais recente, a China possui infraestrutura elétrica bem desenvolvida, permitindo que a capacidade de computação doméstica utilize a vantagem de baixo custo de energia para entregar valor transfronteiriço, promovendo o consumo interno de energia e a demanda por equipamentos elétricos. Além disso, fabricantes de modelos domésticos estão implantando serviços em nuvem em mercados internacionais, o que pode beneficiar empresas de equipamentos elétricos com capacidade de produção no exterior e parcerias estáveis com empresas de internet.

No mercado de ETFs, o ETF de equipamentos de rede elétrica (159326) é o único que acompanha o índice de equipamentos de rede elétrica do CSI, com peso de 90% em redes inteligentes e 67% em ultra alta tensão, os maiores do mercado. Até o fechamento do meio-dia, o ETF subiu 3,07%, com volume de negociação superior a 1 bilhão de yuans.

Perspectivas de alto crescimento para o desempenho de várias ações neste ano

De acordo com o setor do Eastmoney, atualmente há 138 ações na China A que pertencem ao setor de equipamentos de rede elétrica, com valor de mercado total superior a 2 trilhões de yuans, lideradas por China State Grid Nari e Siyuan Electric, seguidas por Tebian Electric e outras.

Desde o início do ano, o setor de equipamentos de rede elétrica já viu ações como Yinneng Power e Hanlan Co. dobrar de valor, enquanto 9 ações, incluindo Hangdian, Sanbian Technology, Ankou Smart Electric, Yuan Dong, China Western Electric, tiveram alta superior a 60%.

Quanto ao potencial de crescimento futuro, com base em previsões de três ou mais instituições, há 9 ações de equipamentos de rede elétrica que podem registrar crescimento de lucro líquido superior a 30% neste ano. Entre elas, prevê-se que a Weiten Electric terá lucro líquido 1,5 vezes maior em 2026, e Yuan Dong terá aumento de 88,27% neste ano. As previsões de lucro líquido de Jinpan Technology e Guangxin Technology também superam 50%.

Yuan Dong concentra-se em cabos inteligentes, baterias inteligentes e aeroportos inteligentes, tornando-se líder global na indústria de cabos. Segundo relatório da Guolian Minsheng Securities, a empresa continua consolidando sua liderança, expandindo-se em áreas como ultra alta tensão, energias renováveis, inteligência artificial, robótica, espaços de dados confiáveis e centros de computação, além de explorar mercados internacionais.

Guangxin Technology, em uma pesquisa com investidores no início do mês, revelou que sua expansão no mercado internacional já apresenta progresso positivo, com parcerias e pedidos firmados na Espanha, Rússia, Brasil e outros países. A segunda fase do projeto em Ningxiang, com duas novas linhas de produção de materiais isolantes ultra e super alta tensão, está operando em plena capacidade e quase atingindo a produção máxima.

(Origem: Centro de Pesquisa Eastmoney)