Jane Street questiona a escalada contínua: após ser processada, o «dump» de Bitcoin às 10 horas desaparece

Em 26 de fevereiro, de acordo com a WSJ, em 24 de fevereiro, o administrador de falências nomeado pelo tribunal para a Terraform Labs processou a Jane Street no Tribunal Federal de Nova York, acusando-a de usar informações privilegiadas internas durante o colapso do Terra para realizar negociações antecipadas e obter lucros. A denúncia mostra que a Jane Street estabeleceu um canal secreto de comunicação com um ex-estagiário, Bryce Pratt, e funcionários internos da Terraform Labs, para obter informações confidenciais não públicas. Em 7 de maio de 2022, a Terraform Labs retirou 150 milhões de tokens TerraUSD (UST) do pool de liquidez Curve sem aviso prévio, e a Jane Street, usando uma carteira relacionada, seguiu a retirada de cerca de 85 milhões de UST em menos de 10 minutos, realizando uma operação de “抢跑” antes do pânico generalizado no mercado e da desancoragem total do UST. Além de obter lucros ilegalmente, isso acelerou o colapso da Terraform Labs e do ecossistema Terra. Um porta-voz da Jane Street respondeu às acusações do administrador de falências da Terraform, afirmando que a ação é uma tentativa de extorsão, e que a Jane Street defenderá firmemente seus direitos contra acusações infundadas e oportunistas. Além do processo contra a Terraform, a Jane Street foi acusada na Índia no ano passado de manipulação de mercado, com ativos congelados de aproximadamente 4,843 bilhões de rúpias (cerca de 565 milhões de dólares) e proibida de operar na bolsa de valores indiana. Há também rumores de que reguladores chineses estão investigando o comportamento da Jane Street no mercado de ETFs na China. A comunidade de criptomoedas afirma que, desde que a Jane Street foi processada, o Bitcoin desapareceu repentinamente às 10 horas (horário da costa leste dos EUA), e o preço do Bitcoin subiu 10%, aumentando seu valor de mercado em cerca de 120 bilhões de dólares. O gráfico semanal do BTC, após cinco velas vermelhas consecutivas, virou verde pela primeira vez. Simultaneamente, o valor total do mercado de criptomoedas aumentou quase 200 bilhões de dólares. Eric Balchunas, analista de ETFs da Bloomberg, comentou: “Essa ‘ameaça’ desapareceu, e essa é a atmosfera que sentimos hoje no mercado de CT e nos movimentos de preço. Entendo que as quedas diárias anteriores quase destruíram cada recuperação e prejudicaram a confiança de todos. Mas apenas eliminá-la será suficiente para sustentar uma recuperação contínua? Vamos esperar e ver.” Especulações de mercado sobre a Jane Street reacenderam discussões sobre o mecanismo de negociação de ETFs de Bitcoin à vista. Especialistas apontam que as cotas de ETFs à vista podem ser resgatadas por participantes autorizados (AP) sob um quadro de isenção regulatória, sem necessidade de comprar ou vender Bitcoin imediatamente no mercado aberto. Em condições de prêmio de futuros, os AP também podem fazer hedge e cobertura usando derivativos, como futuros, criando um atraso entre o fluxo de fundos do ETF, a demanda por compra à vista e o desempenho de preço de curto prazo. Como uma das maiores gigantes de trading quantitativo do mundo, a Jane Street tem uma presença ampla no setor de criptomoedas, concentrando-se principalmente em infraestrutura, DeFi e mineração de criptomoedas. Informações públicas indicam que a Jane Street investiu em projetos nativos de criptomoedas como ZetaChain, Arbitrum, 1inch, Euler Finance, Membrane Labs, Kaito, Vest Exchange, entre outros. No âmbito de participação acionária, a Jane Street aumentou significativamente suas ações em várias mineradoras de criptomoedas entre 2024 e 2026, incluindo aproximadamente 5,4% na Bitfarms (BITF), 5% na Cipher Mining (CIFR) e 5% na Hut 8 (HUT). Além disso, a Jane Street participou de várias rodadas de financiamento de CEX no ano passado. A Jane Street também é uma das principais fornecedoras de liquidez e detentoras de ações de CEX.