Indústria em alta! Equipamentos de rede elétrica continuam a explodir, com investimentos globais de 620 mil milhões de dólares até 2030?

As instalações de rede elétrica voltaram a fortalecer-se na manhã de 26 de fevereiro, atingindo um novo máximo histórico no índice. No que diz respeito às ações individuais, Beijing Kerey, Shama Electric Power, Hangdian Shares e Xinlian Electronics atingiram o limite de alta; Zhiyang Innovation e Tongguang Cable subiram mais de 10%.

Na opinião dos especialistas do mercado, o contínuo fortalecimento das instalações de rede elétrica está estreitamente relacionado à inteligência artificial. Com a aceleração do desenvolvimento da tecnologia de IA, “o limite do poder de processamento é a eletricidade” tornou-se um consenso na indústria tecnológica. Desde o intenso foco em红包 de IA durante o Ano do Cavalo até às interações de IA no Festival da Primavera, por trás dessas tendências tecnológicas está uma infraestrutura elétrica estável e eficiente. Com a crescente demanda por capacidade de processamento de IA e o rápido avanço da inteligência artificial, as instalações de rede elétrica, como a base de suporte para o desenvolvimento tecnológico, ganharam uma importância renovada.

Alta demanda de energia para IA

De acordo com dados, a demanda de energia no setor de inteligência artificial, especialmente em centros de dados de IA, é realmente impressionante. Segundo a IEA, em 2024, o consumo global de energia dos centros de dados será de aproximadamente 415 TWh, e espera-se que até 2030 esse valor aumente para 945 TWh, com uma taxa de crescimento anual de cerca de 15%. A IEA prevê que, até 2030, os EUA e a China poderão responder por 80% da demanda mundial de energia dos centros de dados. Em comparação com 2024, em 2030, o consumo de energia dos centros de dados nos EUA pode aumentar em 240 TWh (+130%), na China em 175 TWh (+170%), na Europa em 45 TWh (+70%) e no Japão em 15 TWh (+80%).

Trump também está “preocupado”

Esse aumento na demanda de energia já está sobrecarregando países como os EUA. Segundo a China Securities Journal, na sua mensagem de Estado nesta terça-feira à noite, o presidente Trump estabeleceu novas “diretrizes” para as principais empresas de centros de dados e IA globais: fornecer energia por conta própria, pagando do próprio bolso.

Na próxima semana, grandes empresas de tecnologia se reunirão na Casa Branca com o presidente Trump para assinar compromissos relacionados. Segundo um funcionário da Casa Branca, Amazon, Google, Meta, Microsoft, xAI, Oracle e OpenAI assinarão um acordo na reunião de 4 de março, horário local. Essa iniciativa é uma das últimas ações do presidente Trump para proteger os consumidores do impacto do aumento contínuo dos custos de energia.

O porta-voz da Casa Branca, Taylor Rogers, afirmou: “De acordo com esse plano audacioso, essas grandes empresas irão construir novos centros de dados de IA, introduzir ou adquirir sua própria energia, garantindo que, à medida que a demanda cresce, as tarifas de eletricidade nos EUA não aumentem.”

Investimento em redes elétricas em alta

Essa nova demanda por IA, aliada à necessidade de atualização de equipamentos antigos na Europa, América do Norte e outras regiões, impulsiona a forte demanda global por instalações de rede elétrica, com investimentos crescendo de forma constante.

Segundo a IEA, desde 2020, o investimento global em redes elétricas cresceu rapidamente, atingindo cerca de 330 bilhões de dólares em 2023, e aumentando para 390 bilhões de dólares em 2024, com previsão de ultrapassar 400 bilhões em 2025. Regionalmente, China, América do Norte e Europa vêm apresentando tendências de aumento nos investimentos em redes elétricas desde 2020.

De acordo com o cenário APS (cenário de compromisso já anunciado), a IEA prevê que, entre 2023 e 2030, o investimento anual em redes elétricas globais crescerá a uma taxa composta anual de 9,4%, atingindo cerca de 620 bilhões de dólares em 2030.

A exportação de equipamentos de rede elétrica na China também continua a crescer, confirmando essa tendência. Segundo a Administração Geral de Alfândegas, em 2025, o valor total das exportações de transformadores atingiu 9,036 bilhões de dólares, com um crescimento acumulado de 34,83%, atingindo um recorde histórico. Em dezembro de 2025, entre os principais produtos de exportação de equipamentos elétricos, transformadores, cabos, enrolamentos de cobre, disjuntores de baixa tensão e isoladores tiveram aumentos de 31,92%, 22,20%, 11,71%, 10,60% e 31,91%, respectivamente, demonstrando uma alta variedade de produtos em crescimento.

Políticas domésticas favoráveis

No cenário interno, as instalações de rede elétrica também estão recebendo oportunidades políticas. Em setembro de 2025, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, juntamente com outros três departamentos, publicou o “Plano de Estabilização do Crescimento do Setor de Equipamentos Elétricos (2025-2026)”, que destaca a expansão da demanda doméstica e a exploração ativa do mercado internacional.

No que diz respeito ao investimento em redes elétricas, durante o “14º Plano Quinquenal”, a China planeja investir cerca de 4 trilhões de yuans, um aumento de 40% em relação ao “13º Plano Quinquenal”. Os principais investimentos incluem acelerar a construção de redes principais e de distribuição, plataformas de micro-redes inteligentes como complementos, acelerar a construção de linhas de transmissão de ultra alta tensão e promover a independência tecnológica na cadeia de suprimentos de sistemas de energia inovadores.

Previsões de desempenho com crescimento de até 20%

Sob esse contexto, as previsões de desempenho de várias ações indicam potencial de crescimento elevado. A Kelun Electronics projeta um aumento de 544,53% em 2026. Weiten Electric estima um crescimento de 157,63%, e Taihu Yuanda prevê 137,5%. Empresas como Xinte Electric, Yuandong Shares, Huadong Cable, Shuangjie Electric, Jinpan Technology, Guangxin Technology e Wangbian Electric também podem superar 50%.

Entre essas ações, Yuandong Shares, Wangbian Electric, Xinte Electric e Xin风光 receberam compras líquidas superiores a 10 milhões de yuans por parte de investidores em fevereiro. Até o fechamento de 25 de fevereiro, essas ações apresentaram altas superiores a 30% desde o início de 2026.

Para 2026, a Founder Securities afirma que o setor de centros de dados de IA continuará em alta. Por um lado, os principais provedores de internet nacionais e internacionais anunciam planos de investimento com expectativas de crescimento elevado; por outro, fabricantes de equipamentos de energia de ponta no exterior apresentam resultados excelentes, refletindo o alto potencial de crescimento do setor.

Quanto às cadeias de valor, Yuan Shuai, vice-diretor do Departamento de Investimentos do China Urban Development Research Institute, afirmou que empresas que fornecem diretamente energia e equipamentos de distribuição para centros de dados terão prioridade na obtenção de pedidos; empresas de tecnologia em áreas como redes inteligentes, sistemas de armazenamento de energia e sistemas de despacho de energia também terão oportunidades de crescimento à medida que a modernização das redes avança.

(Origem: Centro de Pesquisa da Eastmoney)