Por que Este Analista Aposta que as Ações da SoFi Podem Ganhar 40% em 2026

Perspectiva otimista - gráfico de mercado de ações verde com seta para cima, negociação diária por Quality Stock Arts via Shutterstock

Anushka Mukherji

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 23:17 GMT+9 7 min de leitura

Neste artigo:

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Após um desempenho destacado em 2025, a empresa de serviços financeiros digitais SoFi Technologies (SOFI) de repente se encontra em terreno instável neste ano. As ações têm vindo a cair, e a retração ocorreu mesmo após a empresa ter divulgado resultados do quarto trimestre mais fortes do que o esperado no mês passado. Fundamentalmente, os números mostraram uma história sólida, mas o humor do mercado mudou. Os investidores estão cada vez mais preocupados com os níveis de avaliação e o risco de diluição futura devido a captações de capital, o que pressionou as ações.

Ao mesmo tempo, a SoFi tornou-se vítima do sentimento de risco mais amplo do mercado, onde os investidores estão a sair de nomes de alto crescimento e a voltar-se para áreas como criptomoedas e software, em favor de opções mais seguras e defensivas. Mas nem todos estão a recuar. Na verdade, analistas da Citizens JMP estão a aconselhar os investidores a olharem além da recente fraqueza. A firma acredita que, apesar da retração atual, as ações da SoFi ainda podem subir mais de 40% em 2026. Então, o que está a impulsionar esse otimismo? Vamos analisar mais de perto para descobrir.

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Sobre as Ações da SoFi

Fundada em 2011, a SoFi Technologies, com sede na Califórnia, cresceu para se tornar uma das empresas mais inovadoras no setor de fintech, um banco totalmente digital, com licença nacional, que redefine a gestão financeira na era digital. A empresa posicionou-se como uma loja única digital para a gestão moderna de dinheiro, com a missão de ajudar as pessoas a alcançar independência financeira e perseguir suas ambições.

Hoje, 13,7 milhões de membros confiam na SoFi para emprestar, poupar, gastar, investir e proteger seu dinheiro, tudo através de um único aplicativo, além de terem acesso a planejadores financeiros, experiências exclusivas e uma comunidade vibrante de membros. Além de sua plataforma de consumo, a SoFi impulsiona o ecossistema fintech através da Galileo Financial Technologies, sua divisão tecnológica que permite a fintechs, instituições financeiras e marcas globais criar e gerir produtos financeiros inovadores.

A infraestrutura da Galileo agora suporta 128,5 milhões de contas em todo o mundo, expandindo o alcance da SoFi muito além de sua base de membros. Após uma forte trajetória nos últimos anos, as ações sofreram uma queda significativa em 2026. Atualmente, a empresa tem um valor de mercado de cerca de $25,7 bilhões. As ações da SoFi caíram 19,1% neste ano, tendo um desempenho muito inferior ao do índice S&P 500 ($SPX), que teve um ganho modesto de 1,4% no mesmo período.

Continuação da história  

A pressão de venda aumentou nas últimas semanas, com as ações de fintech caindo quase 22,7% só no último mês. Apesar do avanço anterior, as ações estão agora aproximadamente 55% abaixo da máxima de 52 semanas de $32,73, atingida em novembro passado, uma retração acentuada que destaca o quão rapidamente o sentimento dos investidores esfriou.

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Preocupações com avaliação também são difíceis de ignorar. Mesmo após sua última retração, a SoFi está a negociar a um múltiplo de 34,33 vezes o lucro futuro e 5,9 vezes as vendas, bem acima das medianas do setor de 10,95 vezes o lucro futuro e 2,98 vezes as vendas. Esse prêmio elevado indica que os investidores estavam dispostos a pagar mais pela história de crescimento da SoFi, mas também deixa a ação com menos margem de erro se as expectativas desacelerarem ou o momentum diminuir.

Dentro dos Resultados do 4º Trimestre da SoFi

Quando a SoFi divulgou seus resultados do quarto trimestre fiscal de 2025 em 30 de janeiro, os números principais pareciam uma receita para uma alta. A empresa superou as expectativas de Wall Street tanto em receita quanto em lucros e entregou uma série de recordes. No entanto, a reação do mercado foi oposta. As ações caíram quase 6,4% no dia do anúncio e mais 3,2% na sessão seguinte.

Ao analisar os números, porém, a história de crescimento continua difícil de ignorar. A receita líquida total aumentou 40% em relação ao ano anterior (YOY), atingindo $1,03 bilhão, superando a estimativa de consenso de $985,9 milhões. O trimestre também marcou o primeiro marco de receita de bilhões de dólares da SoFi, com receita líquida ajustada subindo 37% para um recorde de $1,013 bilhão.

A receita baseada em taxas foi outro destaque, saltando 53% para um recorde de $443 milhões. A força foi impulsionada pelo bom desempenho no segmento de Plataforma de Empréstimos, além do aumento na receita de indicações, taxas de intercâmbio e corretagem. Juntos, os segmentos de Serviços Financeiros e Plataforma Tecnológica geraram $579,1 milhões em receita líquida, um aumento de 61% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O crescimento de usuários permaneceu um motor importante. A SoFi adicionou um recorde de 1 milhão de novos membros durante o trimestre, totalizando 13,7 milhões, um aumento de 35% YOY. A adoção de produtos seguiu a mesma tendência, crescendo 37% para um recorde de 20,2 milhões de produtos. A lucratividade também continuou a escalar. A empresa registrou seu nono trimestre consecutivo de lucro, com lucro líquido ajustado de $174 milhões e lucro por ação de $0,13, um aumento de 160% em relação ao ano anterior e bem acima da estimativa de $0,11.

O EBITDA ajustado subiu 60%, atingindo um recorde de $318 milhões, sinalizando uma melhora na eficiência operacional à medida que o negócio cresce. No front de inovação, a SoFi avançou ainda mais em ativos digitais e pagamentos globais. Durante o trimestre, tornou-se o primeiro banco com licença nacional a lançar negociações de criptomoedas para consumidores e a introduzir sua própria stablecoin, SoFiUSD, em uma blockchain pública e permissionless.

Além disso, a empresa lançou remessas internacionais baseadas em blockchain em mais de 30 países. Olhando para o futuro, a previsão da gestão para 2026 sugere que o ritmo de crescimento não está a diminuir. A empresa espera que o total de membros aumente pelo menos 30% YOY. Enquanto isso, o lucro líquido ajustado deve atingir aproximadamente $825 milhões, com uma margem de 18%, e o lucro por ação ajustado deve ficar em torno de $0,60.

Por que um Analista Acredita que a Queda da SoFi Pode Preparar uma Alta de 40%?

Recentemente, a Citizens JMP saiu da inércia e elevou a ação para “Desempenho Superior” de “Desempenho de Mercado”, atribuindo um preço-alvo de $30. Esse alvo sugere que a ação pode subir cerca de 40,5% em relação aos níveis atuais. Segundo os analistas da Citizens JMP liderados por Devin Ryan, a SoFi foi pega numa rotação de risco mais amplo, onde os investidores estão a recuar de temas de “maior crescimento” ou “especulativos”, como criptomoedas e software.

Enquanto isso, setores mais tradicionais, como bancos regionais, têm se sustentado melhor. Os analistas argumentam que a venda é impulsionada menos pelo medo da economia e mais por fatores técnicos e uma mudança nas preferências de estilo de mercado. Na visão deles, isso cria uma oportunidade de compra na que consideram uma das mais atraentes empresas de crescimento de longo prazo no setor de fintech. Acreditam que o perfil risco-retorno das ações melhorou significativamente desde o relatório de resultados de janeiro, que esclareceu seus fundamentos e perspectivas de crescimento de médio prazo.

Uma parte fundamental do caso otimista é o modelo de “loja única” da SoFi. A empresa afirma que 40% dos novos produtos são abertos por membros existentes, demonstrando forte venda cruzada e maior engajamento. O crescimento recorde de membros e produtos no último trimestre também indica um ecossistema em rápida expansão. E, tão importante quanto, a composição do negócio está a evoluir.

A Citizens JMP observa que a SoFi está a tornar-se menos dependente da receita tradicional de empréstimos, à medida que fluxos de receita baseados em taxas e com menor capital assumem um papel maior. Embora os empréstimos ainda sejam importantes, a diversificação entre segmentos e a melhoria na rentabilidade estão a fortalecer o modelo geral. Olhando para o futuro, os analistas acreditam que alguns dos maiores motores de crescimento futuro da SoFi ainda não estão totalmente refletidos nas previsões, com oportunidades em criptomoedas destacando-se como um potencial alavancador de alta.

Como os Analistas Enxergam as Ações da SoFi?

Embora a Citizens JMP seja otimista, a Wall Street ainda não tomou uma decisão definitiva sobre a SoFi. A ação atualmente tem uma classificação consensual de “Manter”, refletindo uma mistura de otimismo e cautela. De 24 analistas que cobrem a ação, sete são firmemente otimistas com recomendações de “Compra Forte”, enquanto dois têm uma visão positiva moderada com “Compra”.

Ainda assim, uma grande parte do mercado está a adotar uma postura de esperar para ver. Dez analistas avaliam a ação como “Manter”, dois veem potencial de queda com “Venda Moderada” e três são totalmente pessimistas com recomendações de “Venda Forte”. O cenário dividido destaca a luta entre o potencial de crescimento da SoFi e as preocupações persistentes sobre avaliação e risco.

Os analistas veem um potencial de alta significativo. O preço médio-alvo da SoFi é de $27,32, implicando cerca de 29% de valorização em relação aos níveis atuais. No extremo superior, a meta mais otimista de $38 sugere que a ação pode subir até 79%, mostrando que, embora a cautela permaneça, alguns na Wall Street veem potencial de recuperação substancial.

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_ Na data de publicação, Anushka Mukherji não possuía (direta ou indiretamente) posições em quaisquer dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado no Barchart.com _