AXA Group alcança lucros recorde em 2025, com forte margem de lucro no negócio de seguros patrimoniais e retorno de investimentos

Investing.com - AXA Group (EPA:AXAF) anunciou na quinta-feira um lucro básico anual de 8,4 mil milhões de euros para 2025, atingindo um novo recorde, com um crescimento de 6% a câmbio fixo. Uma forte margem de lucro de subscrição e maiores receitas de investimento compensaram a redução da margem de reserva de sinistros da seguradora francesa e o impacto da diminuição de 341 milhões de euros na libertação de provisões anteriores.

Obtenha notícias de última hora e respostas de analistas mais rapidamente com InvestingPro - até 50% de desconto

Este resultado não inclui a AXA Investment Managers, que foi vendida à BNP Paribas a 1 de julho. Com base nesta venda, o lucro básico cresceu 9%.

O lucro por ação básico aumentou 8%, para 3,86 euros, mas este valor inclui uma penalização de 2 pontos percentuais devido à depreciação do dólar face ao euro, e uma diluição de 1 ponto percentual causada pelo calendário de recompra de ações relacionadas à venda da AXA Investment Managers, no valor de 3,8 mil milhões de euros. A recompra de ações contribuiu com 3 pontos percentuais para o crescimento do lucro por ação.

O lucro líquido disparou 26%, para 9,8 mil milhões de euros, beneficiando de uma receita de capital de 2,2 mil milhões de euros proveniente da venda da AXA Investment Managers.

A soma das primas de seguros de propriedade e acidentes da AXA atingiu 58 mil milhões de euros, um aumento de 5%, com uma taxa de sinistralidade consolidada anual de 90,6%, melhorando 0,3 pontos percentuais.

As perdas por desastres naturais representaram 3,4% das primas, abaixo do nível normalizado do grupo de cerca de 4,5%.

Apesar das condições favoráveis, o desenvolvimento das provisões de sinistros primárias caiu de -1,6% em 2024 para -1,1%, uma redução que impactou 341 milhões de euros. A taxa de provisões de sinistros não descontadas caiu de 180% para 175% das primas líquidas acumuladas há um ano.

O CEO Thomas Buberl afirmou em comunicado que o grupo “usou estes resultados excelentes para reforçar ainda mais a prudência na constituição de provisões”, uma declaração que parece visar antecipar questões relacionadas à diminuição das reservas de buffer.

O lucro básico de seguros de propriedade e acidentes aumentou 9%, para 5,87 mil milhões de euros, impulsionado por um crescimento de volume de negócios de 292 milhões de euros, melhoria na margem de lucro de 189 milhões de euros e aumento de 435 milhões de euros nos rendimentos de investimento, embora parcialmente compensado por um aumento de 235 milhões de euros nas despesas de financiamento de seguros e 169 milhões de euros em impostos.

O lucro básico de seguros de vida e saúde cresceu 7%, para 3,5 mil milhões de euros. O lucro de seguros de vida aumentou 4%, para 2,72 mil milhões de euros, enquanto o de seguros de saúde disparou 17%, para 787 milhões de euros, absorvendo um impacto negativo de 100 milhões de euros devido a alterações na legislação de recuperação do IVA no México.

As primas totais de seguros de vida e saúde aumentaram 8%, para 56,5 mil milhões de euros. As entradas líquidas melhoraram significativamente de 1,5 mil milhões de euros em 2024 para 5,4 mil milhões de euros, impulsionadas por produtos de proteção de 4,9 mil milhões de euros e seguros de saúde de 2,7 mil milhões de euros, embora parcialmente compensadas por uma saída de 5 mil milhões de euros de contas de poupança tradicionais.

A margem de serviço de contratos no final do ano foi de 33 mil milhões de euros, abaixo dos 33,6 mil milhões de euros, com um crescimento normalizado de 2%. As flutuações cambiais (principalmente a depreciação do iene e do dólar de Hong Kong) reduziram a margem de serviço de contratos em 1,4 mil milhões de euros.

Até 31 de dezembro de 2025, o índice de Solvência II era de 224%, um aumento de 9 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Este índice caiu para 215% em 1 de janeiro, devido à desqualificação de 2,4 mil milhões de euros em dívida subordinada sob cláusulas de grandfathering. A AXA estima que a revisão regulatória do Solvência II, prevista para o primeiro trimestre de 2027, aumentará o índice em 17 pontos percentuais.

O património dos acionistas diminuiu de 49,9 mil milhões de euros para 47,2 mil milhões de euros, devido a um dividendo de 4,6 mil milhões de euros, uma recompra de ações de 4,7 mil milhões de euros em 2025 e um impacto cambial negativo de 3,5 mil milhões de euros.

A AXA propõe um dividendo de 2,32 euros por ação, um aumento de 8%, e lançou um novo programa de recompra de ações de até 1,25 mil milhões de euros para o próximo ano. O grupo espera que o crescimento do lucro básico por ação em 2026 esteja na faixa de 6% a 8%. A alavancagem de dívida subiu de 20,6% para 22,3%, dentro do intervalo de orientação de 19% a 23%.

Este texto foi traduzido com assistência de inteligência artificial. Para mais informações, consulte os nossos termos de uso.