Yearn.finance (YFI) - O que é uma plataforma DeFi automatizada para obter lucros?

Yearn.finance é o quê? É um sistema financeiro aberto que ajuda os detentores de criptomoedas a otimizar os rendimentos sem precisar de um conhecimento profundo sobre tecnologia blockchain. Esta plataforma é construída com base no princípio de descentralização, permitindo que a comunidade de utilizadores gerencie e desenvolva novas funcionalidades em conjunto, em vez de depender de uma empresa ou indivíduo.

Como funciona o Yearn.finance?

A plataforma Yearn reúne fundos de vários protocolos DeFi, como Aave, Compound e Curve, e utiliza algoritmos inteligentes para identificar as melhores oportunidades de lucro disponíveis no mercado. Em vez de os utilizadores terem que monitorar e comparar os rendimentos manualmente, o Yearn move automaticamente os seus ativos para alcançar o desempenho ótimo.

Este sistema foi criado no início de 2020, quando o desenvolvedor Andre Cronje percebeu que a agricultura de rendimento no DeFi era demasiado complexa e trabalhosa. Ele criou o Yearn para resolver esse problema, transformando estratégias complexas em tarefas automáticas acessíveis a qualquer pessoa.

Principais produtos da plataforma Yearn

A gama de produtos do Yearn evoluiu bastante ao longo das diferentes versões:

yVaults (Versões 1, 2 e 3) são cofres que armazenam os ativos dos utilizadores. A versão mais recente (v3) segue o padrão internacional ERC-4626 e permite aplicar várias estratégias diferentes a cada cofre. Isso ajuda a reduzir as taxas de transação (gas fee) ao partilhá-las entre todos os utilizadores do mesmo cofre.

yLockers são produtos baseados no modelo de governança do Curve (chamado modelo ve). Permitem que os detentores de tokens bloqueiem tokens para trocar por certificados de liquidez negociáveis, mantendo o direito de voto na governança.

yPools são grupos de liquidez geridos pela comunidade, especialmente focados em tokens staked (LSTs). Estes pools são desenhados para otimizar os rendimentos com base no risco, usando tecnologia AMM (Automated Market Maker) automática.

Além disso, o Yearn oferece o Earn (versão simplificada que suporta apenas stablecoins e bitcoin tokenizado) e o Zap (ferramenta que permite trocar stablecoins tradicionais por tokens de provedores de liquidez).

Modelo de governança e token YFI

A singularidade do Yearn está na forma de distribuição do seu token YFI. Ao contrário de muitos projetos, o YFI não foi pré-minado nem distribuído como incentivo aos fundadores. Em vez disso, todos os tokens YFI foram emitidos de forma justa para os utilizadores da plataforma.

Quem detém YFI tem direito a votar em propostas relacionadas com atualizações do sistema, alterações na estrutura de taxas, ajustes nas estratégias de investimento e gestão do fundo do protocolo. Este modelo de governança descentralizada permite que a comunidade influencie diretamente o desenvolvimento do Yearn, em vez de depender de indivíduos ou corporações.

Estrutura de taxas e lucros

O Yearn cobra taxas com base nos lucros obtidos pelos utilizadores na plataforma. Dependendo do cofre, podem existir taxas de gestão anuais adicionais.

Desde que a Proposta de Melhoria do Yearn 69 (YIP-69) foi aprovada, a plataforma adotou um sistema de taxas mais flexível. Para cofres criados a partir de modelos padrão, a taxa de desempenho pode ser tão baixa quanto 10% dos lucros gerados. Alguns cofres específicos para ativos únicos podem ser isentos de taxas de gestão.

Todas as informações sobre rendimentos exibidas no site yearn.finance representam APY líquido — ou seja, já considerando taxas e juros compostos. As taxas arrecadadas são acumuladas no fundo comum do Yearn, beneficiando toda a comunidade de detentores de YFI.

Segurança, desafios e futuro

A segurança é prioridade máxima do Yearn.finance. Os contratos inteligentes da plataforma passaram por auditorias rigorosas várias vezes, e a equipa de desenvolvimento continua a atualizar o sistema para corrigir vulnerabilidades. A adoção do padrão ERC-4626 e o suporte a múltiplas estratégias aumentam tanto a segurança quanto a flexibilidade do sistema.

Embora Andre Cronje seja o criador original, o Yearn tem vindo a transferir gradualmente a gestão e o desenvolvimento para uma comunidade ampla. Isto ajuda a reduzir o risco de centralização em uma ou poucas pessoas.

No entanto, o espaço DeFi é altamente competitivo e está em constante evolução. O Yearn precisa de melhorar continuamente a segurança, adaptar-se às novas soluções de escalabilidade do Ethereum e garantir que a sua governança seja verdadeiramente descentralizada e eficiente. O desenvolvimento sustentável do protocolo depende inteiramente do envolvimento ativo e do espírito de inovação da comunidade.

O Yearn.finance provou ser uma das principais plataformas DeFi graças ao seu mecanismo inteligente de automação, princípios de descentralização justa e compromisso de longo prazo com a comunidade. À medida que o setor de finanças abertas continua a evoluir, os avanços do Yearn e a sua filosofia descentralizada continuarão a oferecer um modelo para crescimento sustentável e para capacitar os utilizadores na economia financeira sem intermediários.