Cboe lança estrutura inovadora de mercado de previsão, introduzindo o mecanismo de «lucro parcial»

Notícias da Mars Finance, em 9 de março, segundo informações oficiais, a Cboe Global Markets anunciou hoje o lançamento de uma estrutura inovadora de produtos de mercado de previsão, que rompe as limitações dos contratos tradicionais de eventos binários “sim/não, tudo ou nada”, adicionando um mecanismo de “faixa de retorno parcial”.
Sob a nova estrutura, os contratos oferecerão três resultados potenciais: 0 dólares, retorno parcial dentro de uma faixa ou retorno total de 100 dólares.
O primeiro produto está planejado para ser lançado no segundo trimestre de 2026, um contrato de previsão do índice mini S&P 500, permitindo que os traders expressem opiniões sobre o fechamento diário do mercado de ações dos EUA, podendo adotar posições tradicionais de “sim/não” ou usar a nova posição de “faixa de retorno” para obter retornos parciais quando estiverem na direção correta, sem precisar acertar exatamente o alvo.
JJ Kinahan, chefe de expansão de varejo e produtos de investimento alternativo da Cboe, afirmou: “A visão do mundo real nem sempre é binária. Nosso modelo mais detalhado visa recompensar julgamentos fundamentados — mesmo que o trader esteja apenas aproximadamente correto, ainda assim pode obter retorno.”
O produto será estruturado como uma opção tradicional, liquidada em dinheiro, listado na bolsa de opções da Cboe e compensada pela OCC.
A precificação será baseada no mercado de opções SPX, considerado o mais profundo e líquido globalmente, permitindo que os clientes se beneficiem da transparência, liquidez e mecanismos de proteção de um mercado regulamentado.
A Cboe pode futuramente expandir essa estrutura para mais índices ou ações individuais.