Fundador da Arch Public: A Inteligência Artificial está prestes a desencadear o próximo boom do Bitcoin

Compilado: Blockchain em linguagem simples

No confronto intenso entre a ordem financeira tradicional e a onda de IA, estamos numa encruzilhada externa: devemos temer a queda do software ou celebrar a chegada da “Era do Investimento Inteligente”?

Quando o Bitcoin se torna o denominador eterno de 21 milhões, e os agentes de IA começam a assumir nossas carteiras, a essência do investimento mudou de “prever altas e baixas” para “competir por regras”. Nesta conversa aprofundada, Tillman Holloway, fundador da Arch Public, revela um futuro de tirar o fôlego: por que a convergência entre IA e Bitcoin será a última oportunidade de reconstruir a riqueza da classe média? Ele explica como usar “DCA inteligente” para colher dividendos em mercados voláteis e por que, na era dos algoritmos, “emoções” são a maior fonte de perdas.

Se quer aprender a fazer seus ativos trabalharem automaticamente enquanto dorme ou a entender as cartas na mesa das grandes instituições antes da próxima alta, estes 4000 caracteres de conteúdo valem por uma luz no fim do túnel.

Narrativa de IA: é uma descompensação de curto prazo ou uma revolução de longo prazo?

Moderador: Olá a todos! Hoje temos aqui Tillman Holloway, fundador e CEO da Arch Public. Nesta conversa, exploramos investimentos por agentes, além de como IA e Bitcoin se cruzam. Quais condições são necessárias para que as pessoas confiem de verdade seu dinheiro às decisões de IA? Também discutimos os catalisadores do mercado de Bitcoin, o ambiente macroeconômico e estratégias que investidores usam para acumular ativos em meio à volatilidade.

Tillman, quero começar por uma dor. Atualmente, há pânico no mercado de IA, ações de software e Bitcoin caíram cerca de 20%. Você acha que essa “reescrita da narrativa de IA” é real? Os investidores devem apostar em ações de software ou isso é só uma descompensação de curto prazo antes de uma recuperação?

Tillman: Honestamente, acredito que a inovação da IA será maior do que as pessoas imaginam. Sua velocidade de aprimoramento, funcionalidades multiplataforma e integrações diversas significam que tudo o que fazemos no futuro terá algum componente de IA.

Estamos numa posição perigosa, como uma “zona deserta”: deixar a IA seguir regras macro que definimos, mas ela funciona como uma caixa preta para nós. No futuro, precisaremos fornecer regras específicas ou ferramentas para a IA, assim poderemos prever se os resultados estão alinhados com nossas expectativas.

A inteligência artificial é uma extensão da vontade humana, mas só funciona quando consegue realizar tarefas que desejamos. Hoje, ela é muito mal compreendida, ninguém sabe realmente como usá-la. A qualidade da IA depende das dicas (prompts) que damos e do significado de nossos objetivos. Ainda é preciso muita intervenção para que a IA seja realmente útil. A demanda por talentos capazes de melhorar a interação homem-máquina crescerá a uma velocidade inimaginável. Se alguém focar em aprimorar a IA, eu contrataria imediatamente.

Automação e a “commoditização” do setor de software

Moderador: Sobre essa interação, quanto você acha que é “por falta de tempo, optando pela automação” e quanto é “por não saber o que automatizar”? No começo, a necessidade é clara; mas vejo mais discussões sobre: com tanta coisa que a IA pode fazer, o que devemos priorizar? Por exemplo, construir um sistema ERP com IA — será que todas as ações de empresas de ERP deveriam ser drasticamente reduzidas?

Tillman: Essa é a questão de bilhões de dólares. Como a IA é tão disruptiva, não sabemos ao certo o que ela fará amanhã, ela muda todos os dias. O desenvolvimento de software está sendo cada vez mais transformado em commodities, mais rápido do que a Netflix substituindo a Blockbuster no ano passado.

Quando cada setor é impactado, “quem participa tem sorte”. Quanto mais ousado e flexível for seu foco de mercado, maior a chance de sucesso na adoção. Os mercados públicos também estão sendo profundamente afetados, tornando-se um sonho de negociação. Acreditamos que o mercado está em uma recuperação estável, uma oportunidade de arbitragem de ativos globais conectados. Quando combinamos IA e automação na arbitragem, há lucros enormes devido ao surgimento de novos mercados e à má alocação de liquidez.

Gestão de foco: do investimento concentrado ao retorno à crença

Moderador: Essas oscilações trazem oportunidades e dores. Você vê o que os investidores bem-sucedidos estão fazendo? Bitcoin sempre foi volátil, mas agora ações de software também estão. Isso é um fenômeno de mercado ou algo mais?

Tillman: O mercado mudou. Há 30 anos, reequilibrávamos carteiras trimestral ou anualmente; hoje, isso é obsoleto. Os movimentos são mais rápidos, o risco de concentração é maior. Se você aposta tudo em poucos ativos (como Nvidia), também está na corda bamba, pois o “período de brilho” dos ativos diminuiu bastante.

Gerenciar essas oportunidades exige monitoramento sistemático de picos e vales. Concentração excessiva em um único ativo será uma grande controvérsia no futuro financeiro. Até a alocação de capital entre diferentes prazos se tornou crucial, usando desde gráficos de 4K até janelas de 12 horas.

Acredito que o equilíbrio de crenças é a forma de voltar ao normal. A resposta é: manter com cautela, usar capital prudente e seguir uma curva de custos saudável. Assim, quase não se perde, e se consegue montar todos os “montanhas-russas”. Novos “trem” partem diariamente; basta chegar na estação e embarcar na próxima saída.

Estou na cripto há 12 anos. A temporada de “montanhas” me ensinou que o mercado é cíclico. Se você pegar o ritmo, lucra. Não coloque todos os ovos na mesma cesta, pensando em timing perfeito. Diversifique, venda os vencedores, reinvista nos perdedores, rotacione. O fundamental de qualquer mercado de capitais é: diversificação, sem alavancagem, usando capital de longo prazo com cautela. Quanto mais diversificado, maior a chance de seguir os temas mais quentes.

Limites práticos do investimento por agentes (Agentic Investing)

Moderador: Quando pensa na combinação de IA e Bitcoin, o conceito de “investimento por agentes” surge frequentemente. Todo mundo quer que o dinheiro seja gerido por IA, tomando todas as decisões. Quanto tempo até que o público confie de verdade nisso?

Tillman: Essa é uma ótima questão. Acredito que nunca atingiremos um ponto em que a IA tome decisões totalmente independentes, sem que o humano entenda as regras. Por quê? Porque o investimento depende muito de gerenciar expectativas pessoais.

Temos milhares de clientes, cada um com expectativas únicas: objetivos de aposentadoria, prazos, perdas, metas de liberdade financeira. O dinheiro deve servir às nossas regras de qualidade de vida. Portanto, a IA precisa de governança. Não é “configurar e esquecer”, mas uma combinação de automação + IA. As regras que você define são como uma carteira de fundos: quando comprar, quanto comprar, tudo baseado na sua vontade. Você não quer que a IA use seu patrimônio para alavancar na bolsa de valores.

Deve-se estabelecer uma “parede de ferro” na IA: ela ajuda na decisão, mas deve operar dentro de regras. Ainda estamos na fase inicial de entender essa interação.

Moderador: Também quero usar IA para decisões de baixo risco, como mover fundos entre contas para maximizar ganhos. Não é arriscado, mas decisões de alto risco ainda prefiro fazer pessoalmente.

Tillman: Exatamente, usar IA para buscar as melhores taxas entre contas é uma estratégia excelente.

Negociação algorítmica, formadores de mercado e padrões de blockchain

Moderador: Hedge funds lucram bastante com alta frequência, usando métodos que a maioria das pessoas não consegue. Como você vê isso?

Tillman: Os formadores de mercado devem ser neutros, fornecer liquidez e reduzir spreads. Não devem usar automação para fazer os investidores comuns caírem em armadilhas de liquidez, pois isso prejudica a confiança.

Acredito que a blockchain pode resolver isso, estendendo o “padrão Bitcoin”. O valor do padrão Bitcoin está na transparência, acesso igualitário e distribuição justa via prova de trabalho. Com as falhas do sistema atual, tudo precisa ser tokenizado. Assim, todo volume de transações pode ser impulsionado por IA, transformando-se em um livro-razão totalmente aberto e um jogo de competição justa.

Nova paradigma de aquisição de ativos: DCA inteligente

Moderador: Na Arch Public, quais tendências de comportamento de clientes vocês têm observado em relação a ativos e estratégias?

Tillman: Percebemos que as pessoas querem manter Bitcoin e diversos ativos, mas não gostam de pagar 1-2% de taxa de gestão a consultores tradicionais, pois esses produtos muitas vezes não atendem às suas verdadeiras preferências.

O núcleo da Arch Public é ajudar os usuários a criar suas próprias ferramentas de software para implementar o “DCA inteligente”. Em mercados altamente voláteis, eles buscam uma curva de custos saudável para adquirir ativos de forma a reduzir riscos.

Notamos uma tendência: as pessoas preferem operações que minimizam riscos. Muitos clientes dizem que o maior risco é a emoção. Antes, compravam na alta e vendiam na baixa; agora, celebram as quedas, pois as barras vermelhas representam descontos. Quando sua vontade está programada no software, tudo é executado automaticamente nos bastidores.

Ninguém quer gastar tempo reconfigurando ativos diariamente, pois é trabalhoso. Nosso sistema faz isso enquanto você dorme. Temos até IA como Sylvia, que oferece uma visão única sobre finanças pessoais e sugere proporções de alocação de capital. Não somos consultores financeiros, somos uma “escavadora” que ajuda você a cavar seu próprio poço.

Bitcoin: o terceiro mecanismo para a classe média americana

Moderador: Você mencionou que todos deveriam possuir Bitcoin.

Tillman: Sim, acredito que possuir Bitcoin seja a forma mais provável de reconstruir a classe média americana. Veja o caso do Bezos (Jeff Bezos): quando as ações da Amazon caíram, ele sabia que a empresa tinha fundamentos sólidos, então conseguiu tomar empréstimos para recomprar ações. Mas o americano comum não tem essa capacidade, pois não possui uma identidade para usar em aplicações físicas e obter múltiplos de valor.

Bitcoin é uma ferramenta que permite às pessoas comuns obter múltiplos de valor. Vai se tornar o melhor mecanismo de conveniência para pequenas e médias empresas.

Catalisadores do Bitcoin e “o dinheiro melhor que o dinheiro”

Moderador: Quando o preço cai, a emoção também diminui. O que você acha que pode catalisar o Bitcoin para atingir novas máximas históricas?

Tillman: Os catalisadores sempre serão aqueles com muito dinheiro em caixa, esperando o momento certo para comprar. Grandes investidores entram em torno de US$ 60 mil, o que acho inacreditável. Já passei por muitos ciclos, e sempre ouço que “está morto”. Aposto no padrão, não em exceções.

A próxima onda de criptomoedas será baseada na praticidade. O exemplo do Bitcoin é claro: reserva de valor. Você não pode negar que é “o dinheiro melhor que o dinheiro”. Embora não seja tão prático quanto dinheiro para hambúrgueres, é um rastreador de ganância perfeito.

Já utilizamos 95% da curva de expansão do Bitcoin. Qualquer denominador fixo (21 milhões) em relação ao crescimento do dinheiro fiat que imprime mais moeda, tende a valorizar. Bitcoin é como um painel de instrumentos de um supercarro financeiro, mostrando quanto dinheiro está circulando lá fora.

Entrada de instituições e educação financeira

Moderador: Larry Fink e Jamie Dimon parecem não ter mudado seus planos, na verdade, estão acelerando.

Tillman: Exatamente, Wall Street raramente perde uma aposta de nível institucional. Bitcoin é algo que não pode ser copiado, sem custos de produção. Quanto mais liquidez for injetada, mais amplo e acessível o mercado se torna.

Acredito que o mercado tradicional para investidores de varejo já está “morto”. GameStop talvez seja a última oportunidade de atenção do varejo ao mercado tradicional, o que é triste. Ensinamos as crianças a fazer dinheiro com dinheiro, não com tempo. A maioria não entende o valor do juros compostos ao longo do tempo. Einstein dizia que você é escravo ou senhor do juros compostos. Colocar US$ 1000 no mercado tem um poder enorme, e o Bitcoin é sua versão acelerada e macro.

Link do artigo: https://www.hellobtc.com/kp/du/03/6252.html

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