Mercado de Ações Hoje (LIVE): Futuros Ampliam Perdas Após Posição Restritiva do Fed

Destaques de Hoje

• Rivian entra na guerra dos Robotaxis
• AAPL conquista quota de mercado na China, deixando Android para trás
• A apetência da Tesla por Nvidia mantém-se forte

📌 Notícia principal – desça para mais atualizações

Começo da manhã

9:00h – BABA -6,72% em negociação pré-mercado

Por Tim Beyers
Equipe Rule Breakers

Resultados gerais fracos da Alibaba Group (BABA 6,61%) podem ser o catalisador que leve mais empresas a monetizar agressivamente os esforços de IA e a aumentar preços. As ações caíram quase 5% na negociação pré-mercado nos EUA.

A IA ainda não está a melhorar a rentabilidade da Alibaba. O lucro líquido caiu 66% com base GAAP e 67% com base não-GAAP no trimestre encerrado a 31 de dezembro. A receita aumentou apenas 2% no mesmo período. (Ou 9% incluindo negócios recentemente desinvestidos.)

O gigante chinês do comércio eletrónico está em transição para se tornar um fornecedor muito maior de agentes e ferramentas de IA nos seus mercados domésticos na Ásia. O custo para isso está a ficar extremo.

Accenture Q2: Grandes clientes impulsionam crescimento lento

10:00h — ACN +1,20%

Por Andy Cross
Diretor de TI da Motley Fool

A Accenture (ACN +2,50%) cresceu 6% em reservas no Q2, mas apenas 1% em moedas locais, mostrando os desafios que a maior consultora digital do mundo enfrenta. As vendas aumentaram 8%, mas 4% devido ao impacto do dólar.

Essa manchete oculta alguma força interessante que a Accenture entregou nos seus grupos de Comunicações, Mídia, Tecnologia e Serviços Financeiros, que cresceram 13% em USD. Mas o grande desafio continua a ser o setor público (governos, agências, etc.) e saúde. Esse grupo caiu 1% em moedas locais.

Se os governos e clientes hospitalares não estão a gastar, os grandes players estão. No primeiro semestre do ano fiscal, a Accenture fechou 74 negócios com reservas trimestrais superiores a 100 milhões de dólares, contra 12 há um ano, ou seja, um aumento de 19%. E está na trajetória de duplicar as reservas de IA e centros de dados a partir de 2025.

Campainha de abertura

9:35h

As ações abriram em baixa, enquanto o crude Brent ultrapassou os 116 dólares por barril, após uma onda coordenada de ataques de mísseis e drones iranianos a infraestruturas críticas. Os ataques visaram Ras Laffan, a maior instalação de GNL do mundo, no Qatar, e refinarias na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, marcando uma escalada severa no conflito de três semanas. Essa retaliação seguiu um ataque ao próprio campo de gás South Pars no Irã, levando o presidente Trump a ameaçar uma resposta “massiva” dos EUA que “explodiria” os restantes ativos energéticos do Irã. Com 20% do abastecimento global já afetado pelo encerramento do Estreito de Hormuz, o “prémio de guerra” está a precificar rapidamente um cenário de 150 dólares por barril, que pode forçar os bancos centrais a mudarem de cortes de taxas para uma luta agressiva contra a inflação.

Uber compromete 1,25 mil milhões de dólares na frota de Robotaxis da Rivian

8:15h – UBER +0,31%, RIVN +9,21% em negociação pré-mercado

A Uber Technologies (UBER 0,05%) compromete até 1,25 mil milhões de dólares na Rivian Automotive (RIVN +7,99%) para desenvolver e implementar uma enorme frota de 50.000 robotaxis até 2031. O acordo centra-se numa versão autónoma da futura plataforma R2 da Rivian, com um investimento inicial de 300 milhões de dólares com o objetivo de lançar serviços em São Francisco e Miami até 2028. Para a Uber, a parceria acrescenta uma componente de hardware verticalmente integrada ao seu crescente portefólio de parceiros autónomos, que inclui a Lucid Group (LCID +1,51%) e a Zoox da Amazon (AMZN 0,90%). Para a Rivian, o acordo fornece uma injeção de capital crítica e um canal comercial de alto volume para o seu processador de autonomia “RAP1”, à medida que se prepara para começar as entregas do R2 aos consumidores nesta primavera.

• Vantagem do Hardware: O CEO da Uber, Dara Khosrowshahi, afirmou que o “controlo de ponta a ponta” do software da Rivian e a sua fabricação nos EUA foram o fator decisivo para passar de uma estratégia puramente de software para este compromisso de alto capital.
• Catalisador de Injeção de Dinheiro: Após um acordo de 5,8 mil milhões de dólares com a Volkswagen, este novo investimento reduz ainda mais os riscos do balanço da Rivian enquanto aumenta a produção na sua instalação de Illinois, de alta aposta.

Expandir

NYSE: UBER

Uber Technologies

Variação de Hoje

(-0,05%) $-0,04

Preço Atual

$76,62

Dados principais

Capitalização de Mercado

$158B

Variação do dia

$76,54 - $77,81

Variação em 52 semanas

$60,63 - $101,99

Volume

92K

Volume Médio

20M

Margem Bruta

32,89%

Série de sucesso da Five Below não mostra sinais de desaceleração

8:00h – FIVE +6,37% em negociação pré-mercado

Por Rick Munarriz
Equipe Rule Breakers

Após o aumento na noite de quarta-feira, a Five Below (FIVE +8,54%) triplicou de valor no último ano. O Q4 cresceu ainda mais do que o pico inicial de dois meses em janeiro. A receita subiu 24%, com um aumento de 8% nas lojas, impulsionado por uma subida de 15,4% nas vendas comparáveis. Os lucros ajustados também superaram as expectativas. A Five Below prevê que as vendas líquidas e os lucros ajustados desacelerem para 10% e 20%, respetivamente, em 2026. Também vimos a cadeia começar lentamente no ano passado. Ainda não provou ser mortal. Entretanto, a CEO Winnie Park está a fazer um excelente trabalho, apenas 15 meses após assumir.

Notícias do Café da Manhã desta manhã

7:30h

O Dow Jones caiu 1,63% ontem, preparando-se para o pior mês desde 2022, após o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizar incerteza elevada e potencial para uma inflação mais alta na última reunião do banco central, com os oficiais a votarem para manter as taxas de juros estáveis numa divisão de 11-1.

• “Medidas de curto prazo das expectativas de inflação aumentaram nas últimas semanas”: Powell afirmou que o banco não está a fazer tanto progresso na inflação quanto se esperava, embora tenha mencionado que ainda é cedo para determinar o impacto exato do conflito no Médio Oriente nos preços.
• Novo gráfico de pontos sugere uma redução em 2026 e outra em 2027: Antes do conflito, os mercados esperavam pelo menos duas reduções de taxas este ano, mas a resistência às expectativas foi um fator para o fecho do S&P 500 1,36% mais baixo.

A cadeia de abastecimento da Apple brilha no mercado chinês

7:25h – AAPL +0,54% em negociação pré-mercado

A Apple (AAPL +0,21%) desafia a desaceleração da economia chinesa, registando um aumento de 23% nas vendas de smartphones nas primeiras nove semanas de 2026. Enquanto o mercado chinês mais amplo contraiu 4% face ao ano anterior, a Apple aproveitou subsídios governamentais recentemente introduzidos que, pela primeira vez, incluem o modelo base do iPhone 17. Este impulso regulatório, aliado a descontos agressivos no comércio eletrónico, permitiu à Apple absorver a “dor de margem” dos custos crescentes de chips de memória que atualmente afetam os concorrentes. A empresa de pesquisa Counterpoint observa que, enquanto gigantes Android como OPPO e vivo são obrigados a aumentar os preços de venda para compensar os custos elevados de semicondutores, a cadeia de abastecimento verticalmente integrada da Apple oferece uma vantagem tática para conquistar quota de mercado junto de rivais com dificuldades financeiras.

• O Imposto da Memória: Os preços globais de chips de memória subiram até 50% neste trimestre; enquanto os concorrentes repassam esses custos aos consumidores, a Apple mantém os preços, “privando” os jogadores Android de nível médio.
• Mudança nos Subsídios: A inclusão do iPhone 17 no estímulo ao consumo nacional na China neutralizou o impulso de “comprar local” que antes beneficiava a Huawei, tornando a Apple a principal beneficiária do último pacote de estímulos de Pequim.

Expandir

NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de Hoje

(0,21%) $0,52

Preço Atual

$250,46

Dados principais

Capitalização de Mercado

$3,7T

Variação do dia

$247,33 - $251,82

Variação em 52 semanas

$169,21 - $288,62

Volume

414K

Volume Médio

47M

Margem Bruta

47,33%

Rendimento de Dividendos

0,42%

ICYMI: Quarta-feira no placar

6:15h – KLAC -1,05% em negociação pré-mercado

A KLA Corporation (KLAC 0,82%) foi o tema do último vídeo do placar.

Musk: Parceria Nvidia e Tesla mantém-se forte

6:00h – TSLA -0,53%, NVDA -0,68% em negociação pré-mercado

Elon Musk esclareceu na noite de quarta-feira que a sua recém-reestruturada SpaceX IA—formada com a recente aquisição da xAI—e a Tesla (TSLA 2,31%) continuarão a ser grandes clientes da Nvidia (NVDA 1,63%). Enquanto a Tesla está a projetar o seu chip “IA5” de quinta geração para as plataformas humanoide Optimus e Robotaxi, Musk destacou que a sede da empresa por poder de treino de centros de dados da Nvidia permanece insaciável. O bilionário também antecipou uma futura arquitetura “AI6”, afirmando que uma versão de um só chip poderá em breve igualar o poder de dois processadores do geração anterior. Apesar do esforço da Tesla por autonomia de “edge compute”, os comentários tranquilizam os investidores de que a parceria Nvidia-Tesla está garantida até ao lançamento da arquitetura “Vera Rubin” em 2027.

• Contagem regressiva para o Terafab: Musk revelou que a instalação de semicondutores “Terafab” da Tesla será lançada em apenas sete dias, marcando uma mudança crítica de um modelo de design sem fábrica para um fabricante integrado.
• Impulsos para IPO da SpaceX: Ao rotular a fusão xAI/SpaceX como “SpaceX IA”, Musk está a agrupar os seus ativos de IA de alto crescimento na empresa de foguetes antes de uma tão aguardada entrada na bolsa em 2026.

SEC aprova experimento de ações tokenizadas na Nasdaq

5:30h – NDAQ -0,48% em negociação pré-mercado

A Nasdaq (NDAQ 0,10%) conquistou uma vitória histórica na quarta-feira, quando a Securities and Exchange Commission (SEC) aprovou a sua proposta para negociar e liquidar certas ações em forma tokenizada. No âmbito de um novo programa piloto com a Depository Trust Company, os investidores podem optar por negociar ações tradicionais de alto volume ou as suas contrapartidas digitais baseadas em blockchain na mesma ordem de compra. Inicialmente, este acesso “on-chain” está limitado ao índice Russell 1000 e a principais ETFs que acompanham o S&P 500 e o Nasdaq-100. A medida destaca uma tendência mais ampla de operadores de bolsas como a Intercontinental Exchange (ICE +0,43%) para modernizar a infraestrutura de mercado envelhecida, numa altura em que a administração Trump se move para regulações mais permissivas de cripto.

• Fronteiras fungíveis: As ações tokenizadas terão o mesmo CUSIP, prioridade de execução e direitos de acionista que as ações tradicionais, garantindo que a negociação digital não fragmenta a liquidez para os investidores existentes.
• Velocidade de liquidação: Embora as negociações atuais liquidem em T+1, o piloto é uma estratégia de “T+0” ou liquidação quase instantânea, o que pode reduzir significativamente os requisitos de colateral para grandes corretoras.

Antes da campainha de abertura

5:00h

Os futuros das ações continuam a estender as perdas de quarta-feira, após o Federal Reserve manter uma postura “hawkish”, mantendo as taxas de juros entre 3,5% e 3,75%. Apesar de sinalizar uma possível redução de taxas ainda este ano, os avisos do presidente Jerome Powell sobre a inflação de energia “incerta” — impulsionada pelo conflito contínuo com o Irã — fizeram o S&P 500 e o Dow Jones atingirem os seus níveis de fecho mais baixos de 2026. Os investidores ficaram ainda mais assustados com um Índice de Preços ao Produtor (PPI) mais quente do que o esperado e com a previsão revista do Fed, que agora estima a inflação PCE em 2,7% até ao final do ano. Gigantes da tecnologia como Nvidia (NVDA 1,63%) e Microsoft (MSFT 0,49%) lideram a queda pré-mercado, enquanto a narrativa de “taxas mais altas por mais tempo” ganha força antes do relatório de pedidos de subsídio de desemprego de quinta-feira.

• Luz no fim do túnel para Micron: A Micron (MU 4,14%) desafia a tendência de queda, com ações a subir na negociação tardia após o gigante de chips de memória reportar receita do terceiro trimestre que superou as estimativas, impulsionada por uma forte procura de servidores de IA.
• Choque de oferta de energia: Apesar de um acordo para retomar as exportações de petróleo do Iraque, o crude Brent mantém-se acima de 100 dólares por barril, um nível que o Fed destacou como principal risco para atingir a meta de inflação de 2% a curto prazo.