Recentemente tenho analisado alguns registos de backtest de traders e percebi que muitos têm cometido vários erros ao ajustar os parâmetros do MACD. Na verdade, o indicador MACD em si não tem problema, o problema costuma estar na configuração dos parâmetros; usar os parâmetros errados é como ter uma boa ferramenta mas usá-la na direção errada.

Vamos começar pelos parâmetros padrão do MACD, aquele que a maioria usa: 12-26-9. A EMA (12) rápida captura o momentum de curto prazo, a EMA (26) lenta observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) serve para filtrar o ruído. Estes parâmetros são bastante estáveis e também são os valores padrão na maioria das plataformas de trading, sendo fáceis de usar para iniciantes. Mas isso não significa que sejam a melhor escolha para todos, especialmente em mercados de criptomoedas altamente voláteis, onde às vezes a reação pode ser um pouco atrasada.

Eu próprio testei várias configurações diferentes do MACD. Por exemplo, a configuração 5-35-5, que é mais sensível, consegue captar as reversões mais rapidamente, mas também gera mais sinais falsos. Fiz um backtest com o Bitcoin nos primeiros meses de 2025 usando o gráfico diário. Com os parâmetros 12-26-9, surgiram 7 sinais claros, dos quais 2 foram verdadeiros cruzamentos dourados que resultaram em aumentos reais, mas os outros 5 falharam. Com os parâmetros 5-35-5, o número de sinais subiu para 13, parecendo ter uma taxa de sucesso maior, mas na prática muitos desses sinais eram apenas pequenas oscilações, e os lucros acabaram sendo consumidos pelos falsos sinais.

Existem também configurações como 8-17-9, que funcionam bem para o trading de curto prazo no forex, ou 19-39-9, que ajudam a filtrar ruídos de médio a longo prazo, e 24-52-18, mais indicado para investidores de longo prazo. Quanto mais sensível for o indicador, maior será a quantidade de sinais, mas também maior o risco de falsos positivos — é uma relação inversamente proporcional.

Um erro comum que muitas pessoas cometem é o overfitting, ou seja, ajustar excessivamente os parâmetros para que o backtest fique bonito, tentando adaptar-se ao passado. É como olhar para as respostas ao fazer uma prova: um backtest perfeito não garante sucesso real, e na prática o resultado pode ser uma perda. O mais importante ao ajustar o MACD é encontrar uma combinação que se encaixe no seu estilo de trading e usá-la a longo prazo, sem ficar mudando constantemente.

Minha recomendação é que, se ainda estiver a explorar, comece usando os parâmetros padrão 12-26-9 e observe por um ou dois meses. Se sentir que a reação é muito lenta, então considere experimentar com 5-35-5 ou 8-17-9. O essencial é fazer backtests com dados históricos para verificar como esses parâmetros se comportam na sua lógica de trading, garantindo que não há overfitting antes de usar em conta real.

Para ser honesto, o MACD não tem um conjunto de parâmetros absolutamente ótimos, apenas aqueles que melhor se ajustam ao seu estilo de trading atual. Em vez de se preocupar demasiado com os parâmetros em si, concentre-se em entender os ciclos do mercado e a sua própria lógica de trading. O MACD é apenas uma ferramenta auxiliar. Se quiser aprofundar-se na análise do desempenho de diferentes configurações, a Gate oferece dados completos de candles e ferramentas de backtest para experimentar por si próprio.