Tenho observado ações de dividendos recentemente e deparei-me com algo interessante. Se tem mil euros para investir e procura uma renda constante com potencial de crescimento, há algumas opções sólidas que vale a pena considerar.

Tenho acompanhado a Realty Income há algum tempo. É uma REIT com uma consistência quase monótona — e digo isso como um elogio. A empresa aumentou o seu dividendo mensal durante 31 anos consecutivos. Isso não é hype, é um verdadeiro histórico. Atualmente, oferece um rendimento de cerca de 4,8%, o que supera os 1,1% do S&P 500. Investindo 1.000 euros, está a obter aproximadamente $48 por ano em rendimento de dividendos. A empresa planeia uma expansão de portefólio de $8 bilhões este ano, o que deve aumentar o fluxo de caixa por ação em cerca de 3%. Com um mercado endereçável de $14 triliões, esta REIT parece bem posicionada para continuar a crescer.

Depois há a Main Street Capital, uma BDC que faz algo diferente. Eles emprestam e investem em pequenas empresas privadas, gerando juros e rendimentos de dividendos. O que chamou a minha atenção é a sua abordagem de dividendos duplos — um pagamento mensal estável mais distribuições suplementares trimestrais periódicas. Desde a sua oferta pública inicial em 2007, o dividendo mensal cresceu 136%. O rendimento atual situa-se em 5,4% a partir do dividendo base, chegando a 7,4% ao incluir esses pagamentos suplementares. A cobertura do pagamento é sólida, em 1,4x, dando-lhes margem para expandir ainda mais.

Aqui está o que é interessante em ambas estas ações de alto rendimento de dividendos: não se tratam apenas do rendimento de hoje. Trata-se de uma renda que realmente cresce ao longo do tempo. A Realty Income tem um crescimento composto de 4,2% ao ano, enquanto o retorno total da Main Street Capital atingiu mais de 17% ao ano desde a sua abertura de capital. Essa é a verdadeira proposta de valor.

Obviamente, o desempenho passado não garante resultados futuros, mas o fato de estas empresas terem mantido a sua disciplina através de múltiplos ciclos de mercado é digno de nota. Se procura as melhores ações de alto rendimento de dividendos para construir uma fonte de rendimento constante, ambas têm a infraestrutura e os históricos para sustentar os seus dividendos. A combinação de pagamentos mensais e potencial de valorização do capital ao longo do tempo torna-as opções a explorar mais a fundo, se o seu objetivo é gerar renda.

Estou a acompanhar ambas a longo prazo. A história de crescimento dos dividendos é convincente, especialmente quando comparada com empresas que não aumentam os pagamentos de dividendos de todo.