Portanto, se você tem prestado atenção aos mercados recentemente, provavelmente percebeu que algo selvagem aconteceu em fevereiro. A IA assustou todo mundo, e de repente as pessoas começaram a falar sobre uma categoria totalmente diferente de ações que poderiam, na verdade, se beneficiar de toda essa disrupção, em vez de serem destruídas por ela.

Eles estão chamando de ações HALO — ativos pesados, baixa obsolescência. Conceito bastante simples, na verdade. São empresas que não podem ser facilmente substituídas ou tornadas irrelevantes pela IA, porque possuem uma infraestrutura física enorme e operações no mundo real que algoritmos não conseguem tocar.

O timing também foi interessante. A IBM foi completamente destruída quando a Anthropic anunciou que sua ferramenta Claude poderia modernizar a codificação COBOL — queda de 13% em um único dia. Enquanto isso, o S&P 500 caiu 1% enquanto todo mundo entrava em pânico com cenários de possível deslocamento de empregos. Foi aí que os investidores começaram a perguntar: o que realmente sobrevive a isso?

Quando você pensa em o que é uma ação halo em termos práticos, está olhando para empresas como ExxonMobil no setor de energia, McDonald's em fast food, Coca-Cola em bebidas, FedEx em logística, e fabricantes de equipamentos como Caterpillar e Deere. Essas não são empresas que desaparecem porque uma IA ficou mais inteligente. Elas têm refinarias, cadeias de suprimentos, ativos físicos em todos os lugares. A IA pode até torná-las mais eficientes.

Aqui é o que chamou minha atenção — essas cinco ações estão entre as melhores performers do S&P 500 este ano. Enquanto isso, empresas de software estão sendo destruídas e a IBM caiu 20% no ano até agora. O mercado está literalmente reprecificando com base nesse fator de resiliência à IA.

A parte interessante é que as ações HALO não são apenas jogadas defensivas. Algumas dessas empresas podem, na verdade, se tornar mais lucrativas se conseguirem usar a IA para otimizar operações sem serem disruptadas. Isso representa um tipo de oportunidade diferente do que a maioria das pessoas estava buscando.

Se você está olhando para sua carteira e se perguntando qual direção seguir, entender o que é uma ação halo no seu setor pode ajudar a pensar em quais negócios têm realmente força para durar. Vale a pena dar uma olhada em alguns desses nomes na Gate para ver como estão sendo negociados e o que o mercado está precificando neste momento.