Tenho estado a explorar ações de dividendos recentemente e, honestamente, há algumas opções sólidas neste momento se procura uma renda passiva estável. Acabei de identificar duas que chamaram a minha atenção - EPR Properties e Oneok. Ambas são do tipo de ações de alto rendimento que realmente fazem sentido para construir uma renda a longo prazo.

Deixe-me explicar primeiro a EPR. É uma REIT que possui ativos experienciais - cinemas, locais de entretenimento, atrações. Aluga esses imóveis sob contratos de longo prazo, o que significa que o fluxo de caixa é bastante previsível. O que me chamou a atenção é que eles acabaram de aumentar o dividendo mensal em 5,1% este ano, elevando o rendimento para cerca de 5,9%. Isso é sólido. Eles aumentaram os fundos de operações na mesma taxa no ano passado e planeiam investir entre 400 a 500 milhões de dólares em novos imóveis este ano. Esse tipo de reinvestimento, mantendo um crescimento de dividendos de ações de alto rendimento, é o tipo de configuração que gosto de ver.

Depois, há a Oneok - uma empresa de oleodutos com contratos fixos de longo prazo que sustentam a maior parte dos seus fluxos de caixa. Eles tiveram um crescimento de lucros de dois dígitos no ano passado e aumentaram o dividendo em mais 4%, com um rendimento de 5%. Aqui está a parte interessante: esperam um crescimento mais lento este ano, mas têm seis grandes projetos de expansão em andamento entre meados de 2026 e meados de 2028. São projetos de alto retorno que devem reacender o crescimento. Além disso, estão a posicionar-se para a procura por centros de dados, terminais de GNL, instalações industriais - basicamente, preparando-se para o futuro da infraestrutura energética.

O que torna ambos atraentes como investimentos em ações de alto rendimento é que a renda não é apenas teórica. Eles estão a gerar fluxos de caixa reais e a investir efetivamente para crescer. A EPR visa um crescimento anual de dividendos de dígitos baixos a médios, enquanto a Oneok mira um crescimento de 3-4% ao ano. Esse é o tipo de geração de renda estável e monótona que realmente constrói riqueza ao longo do tempo.

A combinação do rendimento atual mais o potencial de crescimento realista é a razão pela qual me sentiria confortável em adicionar qualquer um deles a uma carteira de renda passiva neste momento. Não é algo chamativo, mas essa é a ideia com o investimento em dividendos.