Tenho mergulhado no investimento a longo prazo recentemente, e honestamente, o argumento a favor de manter ações de qualidade é realmente bastante convincente quando se amplia a visão e se olham os números.

Aqui está o ponto - nos últimos mais de 50 anos, o S&P 500 teve uma média de retornos anuais de cerca de 10,4%. Isso supera os títulos a 6,8%, o ouro a 7,7% e os títulos do tesouro de curto prazo a 4,7%. Alguém que investiu apenas 1.000 dólares no S&P 500 em 1970 e nunca mexeu teria hoje cerca de $171k . Compare isso com $47k pelo ouro ou $30k pelos títulos. A matemática é bastante difícil de contestar.

A verdadeira magia, no entanto? É o efeito dos juros compostos ao longo de décadas. E se você escolhe ações individuais que realmente pagam dividendos, está falando de retornos totais que podem ser várias vezes maiores do que apenas a valorização do preço. É por isso que tantos investidores sérios focam em encontrar empresas que possam realmente manter por anos, até décadas.

O que faz uma ação ser boa para o longo prazo? Geralmente, são empresas com algum tipo de fosso - vantagens competitivas reais que são difíceis de replicar. Pense em negócios que têm posições dominantes no mercado, modelos de receita recorrente ou operam em setores que não são facilmente disruptados por cada ciclo econômico.

Pegue a Johnson & Johnson - uma gigante do setor de saúde que existe desde 1886. Esses caras aumentaram os dividendos por 61 anos consecutivos. Esse é o tipo de histórico que importa. Ou olhe para a Microsoft - eles têm Windows, Office 365, Azure, Teams. É um negócio que praticamente é uma infraestrutura essencial para empresas em todo o mundo.

Mas não é só tecnologia ou farmacêutica. Você tem apostas sólidas em utilidades como a Dominion Energy - 380 trimestres consecutivos de dividendos, se você consegue acreditar nisso. Ou apostas em logística como a United Parcel Service, que basicamente se tornou uma infraestrutura essencial para o comércio eletrônico. Até varejistas de desconto como a Dollar General têm poder de permanência porque se beneficiam quando os consumidores apertam o cinto.

A coisa mais importante que aprendi é que as melhores posições a longo prazo tendem a ser empresas que podem gerar retornos fortes em praticamente qualquer ambiente. Elas não apostam em uma tendência específica ou humor do consumidor. São negócios com verdadeira resistência.

Agora, não estou dizendo que você deve simplesmente escolher ações aleatórias. A maioria das pessoas se sai melhor colocando a maior parte do dinheiro em fundos diversificados - fundos mútuos ou ETFs. Assim, você consegue diversificação instantânea e taxas menores, especialmente com fundos de índice. Mas ter algumas ações individuais em que realmente acredita? Isso também pode fazer sentido, desde que você faça sua lição de casa.

A verdade entediante é que o tempo no mercado vence o timing do mercado quase sempre. Encontre boas empresas, mantenha-as por anos, deixe o efeito dos juros compostos trabalhar, e provavelmente você se sairá bem. Essa é a estratégia que funcionou por décadas, e não vejo por que ela deixaria de funcionar agora.