$ONTO Inovação salta após atualização na Stifel

Ações do fabricante de equipamentos semicondutores Onto Innovation (ONTO) subiram cerca de 7% no pré-mercado de sexta-feira após a Stifel elevar a recomendação da ação de Manter para Comprar.
A empresa aumentou o preço-alvo da ação para $350 de $220.
"Ficamos surpresos com a reação moderada ao pré-anúncio do 1H + Onto Innovation e ainda mais com a qualificação do seu novo sistema Dragonfly Gen5 para embalagens avançadas 2.5D. Pode haver alguma incerteza sobre quem é esse cliente. No entanto, através de nossas verificações de campo simultâneas, soubemos que a Onto recentemente passou pelo Comitê de Seleção de Novas Ferramentas da TSMC (NTSC), uma etapa/marco importante que deve corroborar que a nova qualificação é com a TSMC (TSM)," disseram os analistas liderados por Brian Chin.
Os analistas observaram que a Onto agora anunciou conquistas/qualificações em duas contas importantes para o Dragonfly, sua nova plataforma de inspeção/metrologia de embalagens avançadas de alta qualidade. Embora não nomeados, os analistas acreditam que esses clientes sejam a SK Hynix (HXSCL) (HBM4) e a Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) (2.5D CoWoS).
"Os catalisadores de crescimento incremental no 2H26 até 2027 incluem: 1) potencial acordo de compra em volume VPA da Samsung ( – cliente principal de fabricação de DRAM/embalagem, participação muito alta na metrologia de Dimensão Crítica Óptica [OCD] na fundição )Taylor fab(; 2) a TSMC investindo em nós GAA [Gate-All-Around] de 2/1,6nm e embalagem de painel CoPoS [Chip-on-Panel-on-Substrate] – mais intensiva em controle de processo, vendo a Onto bem posicionada para capitalizar em 2027-28, e 3) Mais amplamente, o WFE [Equipamento de Fabricação de Wafer] da indústria deve crescer +25-30% neste ano, +20% no próximo )tem potencial( – considerando a CAGR [Taxa de Crescimento Anual Composta] da Onto de 2025-27 acima do WFE," disseram Chin e sua equipe.