Como uma pessoa experiente de 6 anos no mercado de criptomoedas, faço uma revisão do último ciclo de alta: o mercado de moedas já não é mais adequado para mãos de diamante

Após a última alta, a lição mais profunda que aprendi foi: atualmente, no mercado de moedas, mãos de diamante na verdade sofrem as maiores perdas, e a era de manter sem pensar a longo prazo acabou de vez.

O mercado de criptomoedas de antigamente, os investidores de varejo eram os principais atores, as tendências eram simples e brutais, com alta generalizada na alta e queda generalizada na baixa. Naquela época, contanto que se mantivesse firme, resistisse ao tempo, mesmo que fosse preso em um preço alto, desde que mantivesse a fé e segurasse a longo prazo, haveria um dia de liquidação e lucro. Por isso, “mãos de diamante, segurar até o fim, acumular moedas a longo prazo” tornou-se uma regra reconhecida no mercado de moedas. Todos acreditavam que, desde que não vendessem com prejuízo, as perdas eram apenas flutuantes.

Mas, com a legalização do ETF de Bitcoin à vista, toda a lógica de investimento foi $BTC ‌$ETH completamente reescrita. Muitas instituições financeiras tradicionais entraram no mercado, a estrutura de capital mudou fundamentalmente, e o mercado de moedas entrou oficialmente na era da institucionalização e da profissionalização. Agora, quem domina o mercado não é mais o sentimento dos investidores de varejo, mas sim o capital institucional, os dados macroeconômicos, a liquidez do dólar e o ritmo da regulamentação.

O capital institucional busca alta eficiência, alta rotatividade e baixa retração, não aguentando segurar indefinidamente como os investidores de varejo. O ritmo de alta e baixa do mercado acelerou, a diferenciação ficou extremamente severa, e o mercado de alta generalizada do passado não existe mais. As principais moedas apresentam volatilidade mais suave, enquanto as altcoins sobem e caem violentamente, com aceleração para zero.

Nesse ambiente de mercado, quem sofre mais perdas são justamente as mãos de diamante que insistem em manter a longo prazo.

Na última rodada de ciclo, muitas pessoas firmes na posição, que nunca cortaram perdas, não só não lucraram, como também ficaram presos por longos períodos em altos preços, enfrentando montanhas-russas repetidas. Moedas de alta qualidade permanecem em sideways por muito tempo, consumindo o tempo de quem investe nelas, enquanto moedas de baixa qualidade continuam caindo, encolhendo continuamente. A teimosia na fé, ignorar os ciclos e não saber realizar lucros levaram ao final a devolver todos os lucros, ou até a prejuízos profundos.

Hoje, no mercado de moedas, não há mais oportunidades fáceis de ganhar sem esforço. A conformidade do ETF trouxe regulamentação, mas também trouxe uma competição brutal e profissional. O mercado está eliminando a fé cega, a acumulação sem pensar, e o pensamento de negociação que rejeita a adaptação.

No futuro, o mercado de moedas não será mais uma questão de resistência, mas sim de compreensão, ritmo, gerenciamento de risco e controle de posições. A era das mãos de diamante chegou ao fim; negociar com flexibilidade, respeitar os ciclos e realizar lucros de forma racional são as únicas formas de sobreviver nesta nova era.