Всё, что необходимо знать о торговле деривативами

Что такое торговля деривативами?

Торговля деривативами — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже определённого актива по заранее установленной цене и количеству в заданное время в будущем. В криптовалютной индустрии торговля деривативами относится к операциям с контрактами на криптоактивы, например, с истекающими или бессрочными фьючерсами.

Трейдеры могут зарабатывать на росте криптовалюты, покупая контракты (открывая лонг), а на падении цены — продавая контракты (открывая шорт).

Виды ордеров и их применение

В торговле деривативами есть две основные позиции: лонг (рост) и шорт (падение).

При открытии и закрытии позиций направления покупки и продажи комбинируются определённым образом.

Открытие позиции: покупка — для открытия лонг-позиции, продажа — для открытия шорт-позиции.

Закрытие позиции: продажа — для закрытия лонг-позиции, покупка — для закрытия шорт-позиции.

Если у вас нет позиции и вы считаете, что цена базового токена вырастет, выберите покупку и откройте лонг. Когда лонг открыт, а вы прогнозируете падение цены, закройте позицию продажей.

Основные параметры при размещении ордера

Торговые продукты: бессрочные и срочные фьючерсы

Бессрочные фьючерсы автоматически продлеваются до момента экспирации, что позволяет удерживать позиции без ограничений по времени и не следить за датами истечения. Такие контракты ценятся за гибкость и круглосуточную доступность.

Срочные фьючерсы имеют фиксированный срок расчёта — например, на неделю, месяц, квартал или второй квартал года. По таким контрактам трейдеру необходимо закрыть или перевести позицию до даты экспирации.

Типы контрактов: криптомаржа и U-маржа

Контракты с криптомаржей (инверсные) котируются в USD, но обеспечение и расчёт прибыли или убытка ведётся в криптовалюте, например, BTC или ETH. Для работы с такими контрактами нужно иметь соответствующую криптовалюту — например, для бессрочного BTC-фьючерса требуется внести BTC.

Контракты с U-маржей (фьючерсные) котируются и обеспечиваются в USDT, а прибыль и убытки рассчитываются также в USDT. Для торговли такими контрактами достаточно держать USDT, что удобно для тех, кто предпочитает операции в стейблкоинах.

Режим позиции: кросс-маржа и изолированная маржа

В режиме кросс-маржи весь доступный баланс счёта используется как маржа для позиции. Это повышает эффективность капитала, но в случае крупного убытка может затронуть другие позиции.

В режиме изолированной маржи максимальный убыток по конкретной позиции ограничен маржей, которая блокируется при открытии ордера. Такой подход снижает риск, ограничивая возможные потери по каждой позиции.

Направление

При размещении ордера необходимо выбрать направление позиции: открытие лонга или шорта. Направление определяет, делаете ли вы ставку на рост (лонг) или падение (шорт) цены.

Кредитное плечо

С помощью кредитного плеча трейдер управляет более крупной позицией при меньших затратах. Чем выше плечо, тем выше потенциальная прибыль — и тем значительнее риск. Кредитное плечо требует осторожности, поскольку оно усиливает и прибыль, и убытки.

Тип ордера

Лимитный ордер позволяет задать количество и максимальную цену покупки или минимальную цену продажи. Если рыночная цена достигает указанного уровня, система выполнит сделку по лучшей цене в выбранном диапазоне.

Рыночный ордер — это немедленная покупка или продажа по наиболее выгодной цене на рынке, что гарантирует быстрое исполнение. Такой ордер подходит, если важна скорость, а не точная цена.

Объём

При размещении ордера объём можно указать в единицах контракта, токене или USDT. Если на счету недостаточно USDT, ордер не будет размещён. Вы можете изменить кредитное плечо или пополнить баланс USDT, чтобы выполнить требования по марже.

FAQ

Что такое торговля деривативами? Какие основные виды деривативов существуют?

Торговля деривативами — это операции с финансовыми контрактами на базовые активы, такие как криптовалюты. Основные разновидности — фьючерсы, опционы и свопы, которые используются для хеджирования, спекуляций и торговли с кредитным плечом для повышения эффективности капитала.

В чём различия между фьючерсами, опционами, свопами и форвардами?

Фьючерсы — стандартизованные биржевые контракты с ежедневным клирингом. Опционы дают право купить или продать по установленной цене. Свопы предполагают обмен потоками или активами между сторонами. Форварды — это индивидуальные внебиржевые соглашения о поставке в будущем.

Как начать торговлю деривативами? Какие требования к условиям и капиталу?

Для старта нужно открыть счёт у лицензированного брокера и внести минимальный капитал, выполнить требования законодательства, пройти KYC и выбрать инструмент. Начинайте с небольших позиций, учитывайте риски плеча и используйте демо-счёт для практики до выхода на реальный рынок.

Какие основные риски в торговле деривативами и как ими управлять?

Основные риски — рыночная волатильность, усиление риска из-за плеча и риск контрагента. Управляйте рисками с помощью размера позиции, установки стоп-лоссов, хеджирования и диверсификации портфеля для контроля возможных убытков.

Какие основные стратегии хеджирования используются при торговле деривативами?

К популярным стратегиям относятся лонг-шорт хеджирование, арбитраж и торговля спредами. Лонг-шорт снижает риск через встречные позиции. Арбитраж использует разницу цен на рынках, а спред-стратегии позволяют зарабатывать на относительных движениях между инструментами.

Что такое кредитное плечо на рынке деривативов и как оно влияет на результат и риски?

Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки. С плечом трейдер управляет более крупной позицией при меньших вложениях, и любое движение цены сильнее влияет на результат. Даже небольшие колебания могут привести к существенным изменениям баланса.

Как новичкам изучать и практиковать торговлю деривативами?

Новичкам стоит начать с изучения базовых понятий и терминов, потренироваться на демо-счёте, затем переходить на реальную торговлю малыми суммами. Действуйте осторожно и увеличивайте объём позиций по мере появления опыта.

Каковы плюсы и минусы торговли деривативами по сравнению со спотовой торговлей?

Деривативы дают возможность использовать кредитное плечо для повышения доходности и хеджировать риски, но они более рискованные и сложные. Спотовая торговля проще и безопаснее для начинающих, но ограничена по прибыли. Выбор зависит от вашего опыта и отношения к риску.